单薪家庭该如何理财_网易财经专题

网易首页-新闻-体育-娱乐-财经-汽车-科技-数码-手机-女人-房产-游戏-读书-论坛-视频-博客-乐乎

案例

家住广州市区的宜姐（40岁）是个幸福的全职太太，老公亚华（40岁）在外地海关任职，月入1万元（税后），女儿上小学五年级。现住房为2001年所购，贷款34万元，供20年，月供2500元左右，目前市值为130万元，亚华的住房公积金一个月大概有2300元，一年提取1-2次，这部份其实用于抵房贷（额外补100-200元/月）；另在郊外还有两套房（已付清房款），每套市场价格约为40万元左右，目前用于出租，月租金共2500元左右。

亚华有部标致，周末回广州与家人共聚天伦，养车费用2000元，加上其他家庭开支，月支出要7000元。两家老人不用负担。[具体收支，资产请进入看原帖]

理财困惑：
对于目前的投资浮亏，宜姐在犹豫是否要追加投入，其中在凤凰城的一套房产想出售（目前租金为每月1300元），卖房所得有何投资建议？[详细内容]

激进型理财：高（中高）风险配置45％

■ 家庭财务诊断

　　从目前的资产、投资以及收入、支出的情况分析如下——
     1.家庭收入结构不均衡，未来生活保障系数不高。虽然家庭的年收入较高，也有一部分房租收入，收入稳定性高，但是亚华收入（含公积金）占家庭收入的83％，家庭的主要经济来源于亚华，面对“上有老下有小”的家庭环境，宜姐家庭还要面临着较高的子女教育费用支出，家庭未来生活缺乏足够的安全感。

     2.金融性资产的配置不够合理，高风险资产配置比例较高。现阶段能用于自由投资的资金共计15万元，其中股票及股票型基金投资9万元，占比60％。尽管家庭偏好激进投资，但是考虑到房贷、父母赡养及孩子教育支出需求，较高比例的高风险投资容易引起家庭现金流的较大波动。

     3.活期存款绝对额较大。虽然活期具有很强的流动性，但其收益率很低，活期主要是作为家庭的备用金，以应对家庭的不备之需，一般为3-6个月家庭的日常开支。

     4.固定资产占比较大。宜姐家庭目前有三套房产，其价值合计为210万元，占家庭总资产达90％，房产的流动性较差，不利于家庭资金的运转。

     5.储蓄率低。家庭年储蓄约4万元，年储蓄率仅为22.86％，远远低于正常范围的40％，储蓄率低不利于家庭财富的增长与积累。 [更多内容点击看详细]

（梁燕丹：工行理财师）

（林淡娜：工行理财师）

　■ 理财建议庭储备金

　　所设计的理财规划是根据目前的宏观经济情况及历史数据，在以下假设条件进行：

     （1）通货膨胀率3％。我们参考了1998年至今的通货膨胀率，因为2002年以前我国处于通货紧缩时期，因此10年平均通货膨胀率仅为2％。但考虑到我国近期处于微通胀周期，我们将通胀率略为调高设定为3％；
     （2）一年期最新定期存款利率3.6％，预计还有下调空间；
     （3）参考发达国家情况，预期年均学费成长率5％。

     ★建议高（中高）风险配置45％

     变卖房产后家庭的自有性资产为170万元，而金融性资产因房屋的变现而增加到55万元，加上汽车市值，总资产不变仍为231万元。负债也没有变化，所以权益仍为206万元。而年收入会因减少一套房子的出租收入（1300元/月）而相应减少1.56万元，年净收入出由原来的4.06万元减少为2.5万元。

     由于金融性资产的增加，所以原有的配置需要做相应的调整。考虑到宜姐家庭是偏激进型的投资人，我们建议高风险及中高风险资产占金融资产的45％左右，稳定收益类占55％。以1-2-4来组建稳健的投资组合。高风险资产如股票、权证等与风险市场息息相关的产品建议投资15％左右即可，相对股票风险较小的基金类产品占30％左右，而稳定收益类产品占55％，建议以人民币理财产品、定期存款、国债组合配置，一般银行理财产品的期限是一年以内，但收益较一年定期存款高，所以建议配置比例为40％左右，而定期、国债等稳健产品、期限较长，建议配置比例为15％。这样的配置可以实现风险资产与非风险资产的有效搭配，同时又兼顾考虑投资的流动性，配置中期、长期不同期限产品。[详细内容]

家庭年度税后收支表
收入项目	收入	支出项目	支出
工资收入	120000	日常开支	60000
房租收入	30000	养车支出	24000
公积金收入	27600	房贷支出	30000
		旅游支出	10000
收入合计	177600	保费支出	13000
净收入合计	40600	支出合计	137000

家庭资产负债表
资产	期末数	占比	负债和权益	期末数	占比
活期存款	60000		房贷	250000
流动性资产	60000	3%	负债合计	250000	11%
股票	20000
基金	70000
投资性资产	90000	4%	权益	2060000	89%
自有住房	2100000
自有汽车	60000
自用性资产	2160000	94%
资产合计	2310000	100%	负债与权益合计	2310000	100%

稳健性规划：建议 40％-50％用于债券型基金投资

■ 家庭投资规划　　

　　这是典型的单薪家庭——幸福的全职太太宜姐，先生亚华（经济支柱，月收入税后1万元），有正在上五年级的女儿（有教育费支出），同时还有两套房子每月约有2500元租金。

　　宜姐家庭收入渠道较单一，因此虽然卖房后将有40万元的资产收入，但是其投资的途径应该选择较为稳健的，因此这个家庭的理财目标是：卖房后的资金40万进行合理运用，使其稳定增值；投资积累女儿的教育金；把位于凤凰城面积约120平方米（单价约4000元/平方）的房子出售。[详细内容]

（ 李晓兰： 广州经济技术开发区支行理财中心客户经理）

　■ 理财建议庭储备金

　　1.【女儿教育金需求。】宜姐和先生亚华对唯一的女儿理所当然地注重教育，假设大学每年教育金需求为现值4万元/年，学费成长率为3％，8年后每年学费增长至每年约5万元，因此8年之内要准备女儿将近20万元的教育基金。
     假设8年中投资的平均回报率为5％（该假设偏保守）则现在应该投入14万元左右，所以宜姐可以趁现在指数低位追加7万股票或者指数型基金（现已经持有的7万元也可以作相应的调整），比如广发聚丰、富国天益或者易基50等。
     2【出售所得房款投向。】宜姐现居住的房子已经供款8年（2001-2008年）计算得剩余贷款额为253155元，因20年的还款年限所付的利息较多，同时如果不供房子每月可以多出2500元节余。
     所以应该将卖房所得的40万元先偿还贷款（还贷款后的可投资额为14.6845万元），同时用每月节余中的2000元作为基金定投，资金去向目前还是选择上述的类型为主（历史业绩表明指数基金的长期定投年均收入率有6％-10％），并根据经济环境适时调整。 [详细内容]

资产负债表单位：万元
资产	负债
现金(活期): 6	贷款：34
股票: 2
基金: 7
房产:约200(130+40+30)
总资产:215	总负债： 34
净资产(总资产-总负债) 181	资产负债比:15.81%