法兴银行所受影响及应对措施 | 交易员如何造巨亏 | 重蹈谁的覆辙 | 兴业银行的教训 |
去网易商业看看>>
调查
你认为法兴银行案会对全球经济造成影响吗？

会 不会
【投票结果】【发表评论】
法国兴业银行详解巨额交易欺诈案脉络
　　他在期货指数市场进行一笔交易的同时，会虚构另一笔交易。比如，一个买入，那另一个就卖出，两个交易的头寸相互抵消，得以逃避内部控制系统的“雷达”。该欺诈行为在今年1月19日到20日被发现。当时，这个交易员进行了数额巨大的交易，由于市场暴跌，损失一下子暴露无遗。 [全文]
交易员喊冤不愿做兴业"替罪羊"
　　 有关法国兴业银行“流氓”交易员热罗姆·凯维埃尔的调查27日逐渐深入。调查人员当日说，现阶段焦点包括凯维埃尔行为动机和是否存在共谋等。法国《费加罗报》援引业内专家的话分析，凯维埃尔可能成为“替罪羊”。 [全文]
最新报道 更多报道>>
·法国兴业银行被收购风险增大
·法国兴业损失近半曾受德国警示
·法国兴业银行欺诈案涉案交易员已被拘捕
法国兴业银行遭受重创

法国兴业银行惊报71亿美元损失
由于其交易员在股票衍生产品交易中以“欺诈”手段大量购入欧股期指淡仓，使银行蒙受了约合71亿美元的损失。这次损失足以抵消该行投行部门近两年来的收入，也成为金融史上最大宗交易亏损。 [全文]
法兴银行所受影响及应对措施
法兴银行的管理层信用遭到根本性破坏
　　 法兴银行的管理层信用遭到了根本性破坏，为弥补交易员的欺诈行为导致的重大损失，该行被迫紧急增发55亿欧元股份，同时还需冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关资产。[全文]
法兴银行被收购风险增大
　　从市场行情来看他们仍然疲弱，能否撑过未来3至6个月很关键。《每日电讯报》的报道称，可能竞购法国兴业银行的机构包括巴克莱集团(Barclays)和意大利的Unicredit，此外主权财富基金可能也有兴趣购入该行部分股权。[全文]
   
法兴劫难拯救者谁 董事会拟融资55亿欧元
　　"为增强本集团的资本状况,董事会已决定实施55亿欧元连带优先认购股权的资本充实方案,该方案由摩根大通银行和摩根士丹利全额承销。"这一次发行的股票毫无疑问将按照现在价格折扣20%-30%来发行。[全文]
法兴银行输掉71亿美元
　　法国兴业银行25日发表声明，就此前曝出的巨额银行欺诈案向股东道歉。24日，该银行一名期货交易员未经授权利用银行资金进行非法交易，给法国兴业银行造成至少49亿欧元的重大损失。[全文]
小小交易员如何让法兴银行巨亏71亿美元？
还原法兴黑客：“锁匠如何变成贼”
　　盖维耶尔能够富有技巧地来回操作，是因为他曾经在银行的后台部门工作过，对交易流程和监控十分熟悉。“这就如同一个锁匠变成了夜盗之贼。”盖维耶尔的一位老师说。[全文]
 

    2007年年末前仍盈利
    盖维耶尔主导的这些欺诈性交易开始于2007年的某个时间。盖维耶尔开始在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲市场将出现持续上升，直到2007年的年末，盖维耶尔的交易还处于赢利水平。

    圣诞开始损失
    但在圣诞节及新年假期后，市场开始走向了他的对立面。他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。这意味着他所持的头寸出现了较大损失。

    损失超20亿 德国方面警示
    到了今年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，盖维耶尔可能已经损失了20亿欧元。有报道称，法兴银行在此方面的损失曾受到了德国方面的警示。

    侵入计算机系统消除豪赌障碍
    法兴集团官员相信，盖维耶尔花费许多时间侵入计算机系统，从而消除本可以阻挡他豪赌的限制。这可以使他消除信用和交易量限制，因而银行风险控制者无法看到其在指数方向上巨大的交易。

    努力掩盖作案痕迹终告失败
    法兴投资主管让-皮埃尔·马斯蒂尔表示：“每两到三天，他（盖维耶尔）就改变位置。他会输入一个在三天中引发监管的交易命令，然后在监管警示发生之前就用另一个去继续替代。”“每一次他向某个方向走出一步，他就会在相反的方向输入一个虚假交易用以掩盖真实的那一个。”谢德恩表示。[全文]

盖维耶尔到底是怎样的三头六臂？
　　“电脑天才”
　　法国央行行长诺亚在新闻发布会上称，科维尔的欺诈行为“冲破了5个级别的监控”，堪称“电脑天才”。[全文]

　　从后勤部门调职
　　事实上，科维尔2006年才从法兴银行后勤部门调到投资及金融银行部门工作，由负责监察和分析转为负责交易。他在上周末开始的调查活动中很配合。

　　工资加奖金每年不超过10万欧元
　　资料显示，科维尔于2000年毕业于法国里昂的Marche运营管理学院，并于同年进入法兴银行，目前他的工资加奖金每年不超过10万欧元。[全文]

　　同事：工作认真，出事低调
    同事描述，现年31岁的凯维埃尔思维敏捷、工作认真、处事低调，“过去从没有出现过问题”。[全文]

    家人和邻居：诚实的孩子
    而在看着凯维埃尔长大的家人和邻居眼中，他是个“诚实孩子”。凯维埃尔的阿姨西尔维亚娜说：“他是个内向、认真的孩子，他没有(从违规事件中)拿走一分钱。” [全文]

　　父亲过世，妻子分手
　　与凯维埃尔关系密切的朋友介绍说，凯维埃尔过去一年中生活屡遭打击，父亲不到一年前去世，近来妻子又与他分手。“他们家庭关系亲密，父亲的死让凯维埃尔非常难过，这(家庭悲剧)可能是造成他犯下大错的原因之一”。[全文]

　　 交易员喊冤
　　法国调查人员27日延长对凯维埃尔的羁押时间。未公开姓名的调查人员说，凯维埃尔在讯问中多次大喊：“妈妈，我没犯错。”[全文]
法兴欺诈案交易员风靡网络
    在法国兴业银行)交易员柯维尔(Jerome Kerviel)涉嫌犯下银行史上最大欺诈案后，他的几位网友纷纷消失，但他在网络上又拥有了数以千计的新崇拜者。

    大量新的崇拜者和搞笑者充斥facebook空间，假造出三份柯维尔档案，以及21个支援群组。其中一个群组名为“柯维尔应该被授予诺贝尔经济学奖”，到周日早上时，这已经吸引了全球1209个成员。另一个群体“Jerome Kerviel崇拜者俱乐部”也吸引了865名成员。另一个更具雄心的群体名为“如果50亿人加入该群组并给1欧元，我们就可以挽救柯维尔的事业”，不过至周日时该群组只吸引了455个成员，看来离帮柯维尔保住饭碗还远得很。

    “柯维尔是英雄！！！”加拿大的Nazih Saade写道。西班牙的Miles McKernan说道：“恭喜柯维尔，我们支持你！”黎巴嫩的Hussein Tiba说道：“柯维尔真是个男子汉！”卢森堡的Sebastien Philippe则说道“柯维尔是金融界的切？格瓦拉！”。[全文]

科维尔简历

    科维尔2000年毕业于法国里昂第二大学，获金融市场运营管理硕士学位。此前，他在法国南特大学获得学士学位。据科维尔的一位老师说，科维尔是一名极为优秀的学生。

    科维尔是在巴黎法国兴业银行的Delta One产品组工作，这个组的业务包括程序化交易，ETF，掉期，指数和定量交易。科维尔是2001年夏天加入兴业银行的，最初是在后台管理部门工作的。他对兴业银行的后台管理极为熟悉，这为他隐瞒自己的巨额仓位提供了方便。法国央行行长Noyer将科维尔描述成一位“电脑天才”。[全文]

     
 
类似事件对比
  法国兴业银行 英国巴林银行 中航油案
时间 2008年 1995年 2004年
主要涉案人 杰洛米·科维尔 尼克·李森 陈久霖
涉及金融产品 利用银行漏洞买卖欧洲股指期货 违规进行东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易 擅自从事石油衍生品期权交易
损失金额 71亿美元 14亿美元 5.5亿美元
影响 未知 破产 2006年3月通过债务重组方案
    一.法兴银行与中国

    法兴银行曾多次试图并购中国的银行，但均以失败告终。2006年12月，法兴银行在和中国平安、花旗集团的“广发银行争夺战”中败北。而在此之前，法兴银行曾与德意志银行竞争华夏银行的入股权，同样未能成功。

    2003年2月12日，法兴银行和宝钢集团旗下华宝信托联手成立了华宝兴业基金管理有限公司，注册资本10亿元。这是国内首批中外合资基金管理公司，也是国内首家由信托公司和外方资产管理公司发起设立的中外合资基金管理公司。其中法兴银行持股33%.此外，法兴银行1981年成为首批在北京设立代表处的外资银行之一，先后在深圳、天津、广州、上海和武汉开设了五家分行，其中在广州和武汉开设的分行均是当地第一家外资银行分行。

    在北京、上海和深圳，法兴银行还设立了“法国兴业高诚证券有限公司”的代表处；其还和两位中国伙伴合资在上海成立了上海联合财务有限公司。[全文]


    二.法国兴业银行跟中国兴业银行没关系

    法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元。银行在全世界拥有500多万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500多家分支机构，大约有50%的股东和40%的业务来自海外。

    中国也有一家兴业银行(原“福建兴业银行”，2003年3月更名)成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行，现为中国14家全国性主要商业银行之一。[全文]
 
陈久霖曾带领中国航油成为中国海外企业的一面旗帜，但石油投机交易惨败让世人开始重新审视这位中国儒商。

利森的亏损在金额上比不上滨中泰男和后来居上的科维尔，但是后果很严重：巴林银行破产了。他的经历还被写成了书，拍成了电影。1995年，当时年仅28岁的利森是巴林银行新加坡的一位期货交易员，他超越自己的交易权限亏空了13亿美元，导致英国最老牌的商业银行巴林银行破产。

吉特因发案早，金额低(相对)，并有悔过表现而知名度略低。1994年，当时还是GE旗下的Kidder Peabody公司指控吉特伪造3.3亿美元的利润来隐藏交易中的损失。SEC裁定吉特确有伪造利润行为，要求他返还820万美元奖金，支付20万美元罚款，终生不得从事证券经纪业务。后来PaineWebber被并入瑞银。吉特现在经营着一家货币管理公司。

爱尔兰联合银行 (2002)
拉斯纳克(John Rusnak)
涉案金额：6.91亿美元
交易品种：外汇

滨中泰男曾经是全球期货市场的风云人物，掌握着全球5%的铜交易量，素有“铜先生”的美誉。
1996年，滨中泰男企图在金属期货市场大量做多推高全球铜价，结果以失败告终。住友银行因此亏损26亿美元。

井口俊英曾供职于日本大和银行美国分行。1995年7月,他向大和银行自首,交代隐瞒了11年的违规交易与11亿美元的巨额亏损。美国将大和银行逐出美国市场。当时43岁的井口获刑4年，并在纽约的监狱中写下《告白─震惊美日千亿日元金融弊案始末》一书。


在1989年到1994年期间，戴维利亚进行了多次未经授权的交易，导致国有的智利铜业公司亏损至少1.7亿美元。当时34岁的戴维利亚被公司开除，欺诈和逃税罪名成立。美林公司也被牵连其中。     

    澳大利亚国家银行 (2004)     Luke Duffy, David Bullen(上图), Vince Ficarra, Gianni Gray 
涉案金额：2.75亿美元
交易品种：外汇期权交易
 
       
 
 

    案发后，有记者采访巴林银行前交易员里森，他对此毫不惊奇。他认为现在的银行系统并没有接受以往的教训。一位不具名的兴业银行员工也告诉记者，这起欺诈案虽然罕见，但其实在日常交易中，它可能发生在每个交易员身上。法兴会不会像巴林一样垮掉，目前还不得而知。但法兴悲剧的发生，却不得不引起我们的思考：[全文]
 
一.对待股指期货等金融衍生品需如履薄冰

     股指期货是一柄双刃剑，它既有上述积极的一面，也蕴含了巨大的风险。特别是在从宏观到微观各项改革尚未到位的情况下，贸然行事，风险的一面很可能放大，甚至由个人和所在机构的风险演变为系统性风险。[全文]

二.再强大的安全系统也有漏洞

     按照规定，银行的证券或期货交易员实行交易时，都会受到资金额度的严格限制。创建于拿破仑时代的法兴银行，内部风控不可谓不严，但“魔鬼天才”热罗姆硬是闯过5道电脑关卡，获得使用巨额资金的权限，违规操作近一年硬是没有被发现。[全文]

三.法兴式的悲剧是否可以避免？
     时隔十数年出现这种震撼人心的悲剧，可能正是金融发展史的必然过程。问题是我们该如何正确对待？是遮遮掩掩，大事化小，小事化了，还是坦言相陈，并采取措施堵住漏洞。现在就有舆论质问：银行还隐瞒了什么？[全文]
 
发兴银行事件的影响
港股
 　第一期的100多栋别墅
　　法国兴业银行将大规模冲减次级抵押贷款相关资产，且该行因一起交易欺诈案而蒙受巨额损失，从而再度引发信贷市场忧虑，拖累股指走低。
欧元
 　没有造成明显影响
　　法国兴业银行今日公布49亿欧元交易事故相关损失以及20.5亿欧元资产冲减，但英国银行一位交易员称，这没有对欧元/美元造成明显影响。
日本市场
 　反应有限
　　 人们更关注次级抵押贷款问题，法国兴业银行的问题只是一个独立事件，因而日本市场对此反应有限。
法国金融系统
 　只是公司内部问题
　　 萨科齐：法国兴业银行事件只是一个公司的内部问题，不会对法国金融系统的稳定和安全产生影响。
责任编辑：黄颖   
主编信箱　热线:010-82558742　意见反馈
About NetEase - 公司简介 - 联系方法 - 招聘信息 - 客户服务 - 相关法律 - 网络营销 - 网站地图 - 帮助中心
网易公司版权所有
©1997-2013