2012APEC中国工商领导人论坛

全体会议：中国经济的未来

“释放内需：中国未来发展的驱动力和新策略”

主持人：Jamil  Anderlini，金融时报北京办事处主任

论坛嘉宾：

房爱卿，商务部部长助理、党组成员

郑新立，全国政协经济委员会副主任、中国国际经济交流中心常务副理事长

Dr.Frank  Jurgen-Richter：，瑞士Horasis全球视野社区主席

李晶，摩根大通董事总经理兼中国区全球市场业务主席

主持人：

大家早上好，非常感谢你们的介绍，我是来自中国《金融时报》的，将会主持这部分的发言。

接下来我们首先有请商务部部长助理房爱卿给大家做主题发言，由于他还有其它重要事宜参加，所以不得不在做完发言之后就离开，我再请其他几位发言人到台前发言。

今天我们讨论的主要内容是关于中国未来发展的驱动力和新策略，我们知道最近有很多人讨论，在过去几个月中，中国经济有所下滑，昨天晚上利率下降，大家也都看到了，所以这也是一个标志，周六一些主要数据的表现也不是很好。但不管怎么样，中国在过去二三十年间增长都很好，看起来好象要结束了，中国政府、中国经济需要找到新的发动引擎，不会说明天就能找到，但不管怎么样，我想这期间将会有一个历史性的转变，由投资驱动型以及出口型的经济转型为其它（发展模式）的经济体。

“十二五”期间，从很多来自国外银行的建议中也可以看到，中国需要对升级业务发生转变。首先请商务部部长助理房爱卿给大家做一下介绍，他来自一个非常重要的中国政府机构。

房爱卿：

尊敬的各位来宾、女士们、先生们、朋友们，大家上午好，非常高兴参加2012APEC中国工商领导人论坛，首先请允许我代表商务部对论坛的成功举办表示衷心地祝贺。

今天，众多中外朋友聚集一堂，以中国经济的未来释放内需为主题进行探讨，交流看法，对于加深世界对中国的认识，提出推动中国内需增长的新思路，加强各国工商界经贸合作，促进亚太经济繁荣很有意义。

20世纪90年代后期，中国就提出了扩大国内需求的战略，并逐步明确为国家经济发展长期的战略方针，一直以来，国内需求都是拉动中国经济增长的主要动力，特别是国际金融危机爆发后，中国立足国内市场，努力扩大内需，有效克服了外部环境变化带来的不利影响，为促进中国经济的稳定发展起到了关键作用。

2011年，中国国内生产总值超过了47万亿元，社会消费品零售总额18万亿元，固定资产投资31万亿元，内需对经济增长的贡献率达到了105.8%，其中最终消费和资本形成的贡献率为51.6%和54.2%，分别比2010年提高了10.1个百分点和1.4个百分点，实践证明，扩大内需战略是完全正确的，符合中国的基本国情和经济发展规律。

当前，中国经济运行总体平稳，国民经济继续朝着宏观调控的预期方向发展，但国内外环境更加错综复杂，从外部看，国际金融危机深层次的影响继续显现，美国失业率居高不下，复苏基础仍然脆弱，欧洲主权债务负担仍在加重，欧债危机可能出现反复和蔓延，新兴经济体面临经济增速放缓和通货膨胀的双重压力，全球贸易投资环境趋紧，摩擦不断增多，世界经济增长动力不足，复苏的曲折性、艰巨性进一步凸显，从内部看，中国经济运行中也存在一些突出的矛盾和问题，包括国际市场需求减弱，稳定出口的压力较大，部分企业生产经营困难加重，物价上杭压力仍然存在等等。

面对复杂多变的形式，要保持经济平稳较快发展，就必须在保持对外贸易稳定增长的同时把扩大内需，尤其是消费需求摆在更加突出的位置，这不仅是实现中国经济长期稳定持续发展的需要，也是调整经济结构，转变发展方式的需要，只有扩大内需才能加快推进经济发展方式转变，形成消费、投资、出口协调拉动经济增长的局面，只有扩大内需，努力开拓国内市场，才能增强经济发生的内升动力，提高抵御外部风险的能力，只有扩大内需，满足人民群众日益增长的物质文化需要，才能更好地保障和改善民生，促进经济社会可持续发展。

女士们、先生们，当前中国经济仍处在较快的发展阶段，特别是城镇化和服务业的快速发展将为内需，尤其是消费潜力的释放开辟更为广阔的空间，城镇化的发展不仅可以扩大投资，而且能够有效地扩大消费，城镇居民的消费水平是农村的3到4倍，2011年，我国城镇化率达到了51.3%，比2010年提高了1.3个百分点，据测算，城镇化率每增长一个百分点，可以吸纳一千多万农村人口进城，进而带动一千多亿元的消费需求。服务业的发展既有利于调整经济结构，也有利于扩大消费，中国服务业发展相对滞后。2010年占国内生产总值的比重仅为43.1%，既低于发达国家70%的平均水平，也低于中等收入国家53%的平均水平，有着旺盛的潜在市场，同时目前中国人均国内生产总值已超过5000美元，进入了消费结构升级的关键阶段，这其中也孕育着巨大的消费需求。

从国内外对比看，中国社会消费品零售总额虽然位居世界前列，但人均仅为发达国家的十分之一，这些方面都充分说明了中国消费的巨大潜力，为充分挖掘国内消费潜力，中国政府着力破解体制机制障碍，采取了一系列政策措施，努力构建扩大消费的长效机制：

一是不断提高消费能力，在着力发展经济，提高国民总收入的同时，逐步完善收入分配制度，调整国民收入分配格局，特别是制定了一系列提高城乡中低收入居民收入水平，扩大中等收入群体比重的一系列措施；

二是不断增强消费预期，持续增加用于改善民生的支出占财政总支出的比重，主要包括加大保障性住房建设力度，加大教育投入力度，加快医疗卫生改革，建立和完善体系完整，符合国情，覆盖城乡，可持续的基本公共服务体系和社会保障体系。

三是不断改善消费环境，从增加消费便利性和保障消费安全性出发，近年来不断增加对基础设施等硬环境建设的投入，同时出重拳打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品行为，保护消费者权益，规范市场秩序等消费的软环境。

作为国内贸易和流通产业发展的主管部门，商务部始终坚持扩大内需，特别是消费需求的战略，努力处理好扩大消费规模与消费结构的关系，处理好扩大消费与资源环境承载能力的关系，形成文明、节约、绿色、低碳的消费模式，通过构建统一开放、高效安全、低采贵民（音）的现代商务流通体系，创新消费方式，完善消费政策，努力扩大便利消费、实惠消费、热点消费、循环消费和安全消费。

女士们、先生们，扩大内需，特别是消费需求，是中国经济长期发展的根本立足点，这项工作也取得了成绩，但是在新形势下，制约内需扩大的障碍还有待进一步破解，许多课题还需要深入研究，我衷心地希望通过此次论坛，大家能够集思广益，为中国扩大内需提出新的思路和建议，也希望工商界的朋友们能够进一步增强了解，深化合作，积极开拓包括中国在内的亚太市场，为推动地区经济繁荣作出贡献。

最后祝会议取得圆满成功，谢谢大家！

主持人：

非常感谢房部长。现在我有请讨论嘉宾到台上参与讨论。

主持人：

首先请每一位参与讨论的嘉宾做一些介绍性的评论，然后我们再接受大家的提问，每个人大概讲八分钟左右。

郑新立：

从去年年初开始，中国经济增长出现了逐级下滑的趋势，4月份统计数据说明经济增长的三大需求，投资、消费和出口，增长速度全面放缓，中国经济增长速度的下降引起了国内外的关注，中国的快速增长期是不是就要结束了？美国有一个号称“末日博士”的经济学家，叫鲁比尼，他预言2013年中国经济就要硬着陆，快速增长期也要结束了，国内一些经济学家也跟着糊里糊涂的散布言论，认为中国经济30年的高速增长期就要结束了。

我很不赞成这些观点，中国的快速增长不是穷驽之末，只要我们通过改革开放释放经济增长潜力，中国的快速增长期还可以保持20年，也就是说，经济增长速度保持在8%以上可以到2030年。

就这个问题，我最近写了一篇文章刊登在《求是》杂志今年第八期上，这个文章用数据详细说明了我们通过深化五大改革，释放五大潜力，可以支持中国经济在未来20年保持平稳较快的增长，第一大改革就是通过改革收入分配制度释放消费需求潜力。去年中国的居民消费率下降了33.8%，达到了历史最低点，最终消费率下降到47%，而去年的投资率高达48%，第一次出现了最终消费率低于投资率的情况，提高居民消费率关键是改革收入分配制度，使中低收入者的收入有较快增加，我听说下半年我们收入分配制度的改革方案有可能出台，我希望借助这个收入分配改革方案的出台能够尽快增加中低收入者的收入，释放消费需求的潜力，如果在“十二五”期间居民消费率能够提高10到15个百分点，就意味着每年将会有7万亿左右的商品，由现在用于投资和出口转变为用于居民消费，经济增长将靠消费成为主要的拉动力量。

第二项改革就是改革金融体制，释放资本潜力，现在我们银行的M2已经达到70多万亿了，银行的金融资产达到了119万亿，这么多金融资产由于金融体制改革之后资金流动性比较差，资本的配置效率比较低，所以有些地方出现了资金剩余，有些急需得到资金支持的企业和项目拿不到资金，温州市去年上半年企业平均贷款利率占25%，这么高的利率企业怎么能够承受得了？所以出路在于改革金融体制。

按照今年年初温家宝总理在全国金融工作会议上讲话的精神，改革金融体制，一是要放宽金融准入，二是要实施利率市场化，通过竞争降低企业的融资成本。

第三，建立地方性的金融监管机构。

第四，要建立存款保险和贷款担保制度。

第五，改革外汇管理体制，由现在的集汇管理为主转变为用汇管理为主，把我们三万多亿的外汇储备用好、用活。

第三就是要完善多层次的资本市场，扩大直接融资，我相信这些改革搞好了，资本的潜力足以支持未来20年中国经济的快速增长。

第三项改革就是改革科技管理体制，释放创新的潜力，去年中国申请国内专利数量超过美国，成为世界第一；申请国际专利的数量，美国是我们的3.6倍，但是2010年，中国申请国际专利的数量只有美国的六分之一，一年的时间，中美两国申请国际专利的差距已经由1：6下降到了1：3.6，按照这样的速度发展下去，我预测到“十二五”末期，也就是2015年左右，中国申请国际专利的数量有可能赶上和超过美国，现在要深化科技体制改革，把中国十三亿人的创造智慧激发出来，要强化激励机制。

第四项就是要改革城乡管理体制，释放劳动力的潜力，世界银行最近搞了一个关于中国2030年的报告，把劳动力短缺作为未来20年制约中国发展的第一大要素，我不赞同这个观点，因为中国的农村劳动力数量庞大，去年，中国第一产业劳动力占全社会总业人员的比例高达34%，第一产业的劳动力还有2.8亿人，18亿亩耕地，平均一个劳动力种六亩四分地，美国一个劳动力可以种几千亩地，欧洲一个劳动力可以种几百亩地，中国现在农业机械化的供给能力完全可以达到美国和欧洲的水平，所以通过农业的机械化，通过城市化，未来20年再转移出来2亿农村劳动力投入到二三产业，把他们的家属接到城市变成市民，对扩大投资、增加消费、支持二三产业发展将会起到重要的作用，这里的关键就是要建立城乡之间各种生产要素双向自由流动的机制，现在生产要素从农村单向地流向城市，但是从城市流向农村有各种各样的障碍，所以关键是要形成城乡一体化发展的新制度。

最后一项改革就是要改革土地管理制度，现在我们河滩地、黄坡地和农村城乡建设用地还有很大空间，我们18亿亩耕地的红线不能突破，但我们现在城乡建设用地占了22万平方公里，光农村村庄的建设用地占了17万平方公里，好多村子现在都是空心村，农民工常年在外打工，家里铁将军把门，但他们的宅基地不能变成商品，所以要改革土地管理制度，把农民对承包地、宅基地和林地的物权市场化，变成农民财产性收入的来源，同时也可以加快这些土地资源的流通，提高他们的使用效益，如果这项改革搞好了，村庄的建设用地就可以增加1亿亩的供给，可以用来增加工地，也可以用来城乡建设用地。

五大改革释放五大潜力，足以支持未来20年中国经济平稳较快增长，到2025年，中国的人均GDP将会超过12000美元，进入高收入国家行列，到2030年，达到17000美元，到这个时候快速增长期才可能结束，因为这是日本、韩国和我们台湾省证明了的经验，他们做到的事，我们中国大陆也一定能够做到。

谢谢。

李晶：

大家上午好，非常荣幸有机会参加今天的会议，首先我想说，昨天央行刚刚出了新的举措，宣布降息25个基点，我觉得这可以说是中国政府为积极推动现在经济增长新的、重要的政策，因为多方面因素，我们看到今年从1月份到5月份，经济增长的速度有比较明显的回落，通货膨胀也在回落过程中，在这种前提下，央行昨天降息释放出了一个非常明显、显著的政策信号，我们觉得政策，特别是货币政策正在放松，政府也在寻求调整政策和改变经济增长最重要的结症，也就是最终需求不足的问题。

现在通过降息提高投资，促进个人消费，为经济增长增加动力，这也是我们今天讨论的最重要的议题，首先我想讲一下怎样拉动内需，特别是怎么来拉动个人的内需，在讲这方面之前首先我想讲一讲整个中国宏观经济的环境。

大家都知道，因为欧元区欧债的危机，而且美国经济有放缓迹象，全球需求也在放缓过程中，这就导致中国出口在过去几个月一直下滑，比如4月份中国出口的增速现在只是单位数，另一方面中国固定资产投资虽然还是处于高位，但增长的速度也有所下降，这些因素的作用反映出二季度所公布的经济数据比过去几年增长速度有所回落，从PMI（音）来看，比如制造业、非制造业的PMI都有所下降，特别是制造业的PMI是今年前五个月的最低点。

我们觉得二季度还是中国经济增长的低谷，但我们也可以看到，政府已经在非常积极地作出努力，现在的宏观政策已经进行了比较有针对性的微调和预调，特别是在稳定投资方面的政策，显现出的力度还是非常大的。

从3月份开始我们看到基础设施投资慢慢加快，发改委也明显加快了一些项目审批的进度，以前搁置的项目现在重新上马，但我们要看一下现在跟2008年大规模基础设施投资情况的不同，这一次政府对加大投资的表态，并没有很多新的项目上马，但是在“十二五”规划项目的框架下加大了已经启动的基建、教育卫生领域的项目，而且在保障房方面，我们都知道，5月底财政部给保障房的建设划拨了660亿元新的补助，也给投资下降提供了缓冲。

所以总体来看，在经济增长的三架马车中，出口还是欠佳，受全球环境的影响，未来几个月我们觉得出口还是很难有大的起色，在投资方面，政府现在做了很大的努力在下半年对经济会有一些正面的影响，但这些政策完全释放效应还需要一些时间，所以总体来看，经济最重要的增长点未来可能是消费。

消费最近一段时间的表现还是比较稳定的，主要是个人收入的增长，现在城镇收入的增长扣除通货膨胀之后还是在10%左右，而且能超出我们全国的增长速度，这是非常令人欣慰的现象，而且农村收入的增长也超出城镇收入的增长。

首先来看一下整个中国人口结构的变化，短期之内政府为促进消费推出了一些政策，比如最近一段时间政府要刺激家电的消费，刺激节能减排汽车的消费，从中长期来看，我们觉得在未来20年中国中产阶级人口会大幅度增加，现在大家说中产阶级大概是3亿左右，但在未来20年，我们觉得中产阶级可能会到7亿人或8亿人，占全国人口的50%左右，因为收入的增长对中国未来对商品的需求、服务的需求会有全方位消费的推进，很多中国中产阶级收入提高之后对食品的要求、食品质量的要求越来越高，食品结构的改变也会刺激对农产品的消费。

另一方面，中产阶级这些年满足了基本衣食住行的要求之后，对奢侈品的需求也越来越大，所以在未来数年，中高收入人群对名牌产品、高品质产品的需求和追求也预示着中国未来行业发展的新方向，新的投资机会。

最后一个方面，大家对生活物资有需求之后，中产阶级也越来越关注理财服务和理财投资新的理念，现在中国的债券市场和股票市场投资机会日益增加，现在我们看到中产阶级规模壮大，在未来数年对理财产品的需求也会越来越大，未来除了房地产投资需求之外，更多投资渠道也会开发出来，这样的话给金融服务行业提供了新的发展机会。

短期来看，虽然说经济有回落迹象，我们今年预期第二季度是经济增长的低谷，三季度、四季度经济增长的势头会企稳，考虑全球经济的情况，考虑到今年整个中国固定资产投资在上半年有所回落的情况，我们预期全国今年的GDP增长速度可能在7.7%左右。

但我们非常乐观地看到，政府目前正在全力推进经济增长，在财政政策、货币政策方面政府都提供了比较好的经济支持，所以虽然短期内经济有些挑战，但内需增长会成为将来经济增长最重要的动力，也是整个全国经济、全球经济增长的亮点。

多谢各位。

Dr.Frank  Jurgen-Richter：

非常高兴今天来到这里，我来自欧洲，非常高兴能够参加APEC中国CEO论坛。

如果你不是其中一员，那你就是局外人，APEC是一个非常成功的俱乐部，但欧洲就不是，所以欧洲现在在全球，在美国也好、亚洲也好、非洲也好，大家都指着我们说，你们欧洲人做得真差。我想他们是有权利这么做的，我们的确没有做好自己的工作，我对欧洲本身也是比较悲观的，欧洲现在的状况还是阴云围绕，在接下来几个月中，希腊将会离开欧元区，这是很有可能的，当然还有两个月，之后希腊将会重新选举，这时将会是希腊离开欧元区的标志吧，当然了，还有其它一些欧洲的经济体，包括葡萄牙、西班牙、意大利以及爱尔兰，都是比较薄弱的，经济非常差。

从欧洲的角度来说，我们谈到了紧缩政策，减少支出，减少消费，我们不再花钱了，因为我们口袋里没有太多钱，这和中国正好相反，中国有很多钱，现在鼓励大家花钱是正确的一件事，要促进内需，我的看法是欧洲不要太多依赖美国，你们可以不断地刺激内需，不断花销，这样能够促进经济发展。

再近距离看一下中国，我也看到了之前几位发言人，大家还是比较乐观的，在座诸位充满了乐观精神，但相对而言我还是比较谨慎悲观，考虑到中国经济正在减缓，以前是8%，现在是7.5%，但中国和全球联系还是比较紧密的，贸易比较薄弱，国内消费还不能够取代对外贸易，房地产的确是个问题，市场的确在下滑，现在大家都持观望态度，不再购买房地产了，我们看到大家都在观望。

我听昨天的讨论，很多嘉宾还是充满乐观的精神，但如果在会后和私营企业家讨论，你会发现大家还是持谨慎态度，投资不会像以前那么积极踊跃了，企业家采取了谨慎的态度，不再像以前那样积极地推进，所以储蓄率还是比较高，由于储蓄率比较高，所以大家不愿意消费。

通货膨胀也是一个问题，虽然通货膨胀已经受到了控制，不像六个月之前那么严重，但还是有通货膨胀，尤其是和欧洲相比，相对而言，中国相比欧洲更昂贵，几天之前我来到中国，我发现价格还是比较高的，我看到欧洲还是非常薄弱，如果欧洲人来中国，（中国的价格对他们来说）也变得越来越昂贵。

分析：

我们要做什么呢？中国这个国家是自上而下的管理体制，政府比较强，如果把中国拿500强相比，那总理基本就是CEO，他可以做事情，执行力非常强，但欧洲的情况完全不同，欧洲（政权）有很多方，大家各自争权。2008年雷曼兄弟倒闭时，中国政府就可以采取刺激措施进行基础建设的投资，基建是好事，但不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，我们应该投资多样化，选择一些聪明的投资方法，对资本进行合适的分配，甚至可以在高科技、在教育上进行更多投资，对未来的后代、对未来的产业进行更多投资，因为对未来投资，就会对出口业的依赖有所降低，可以通过这种渠道产生一个新的经济模式。

对于亚洲来说，我们把它叫做出口导向型模式，还有英格鲁.撒克逊（音）的模式，在欧洲，在西方，我们的投资更多是追求短期回报，所以我想两者间可以平衡，我不建议大家采取欧洲的模式，你们知道，欧洲人喜欢生活，每年有六到七个星期的年假，而且一到下午大家都会把时间花在外面喝咖啡、聊天，这不是好的模式，但不管怎么样，我们可以花更多时间，把自己的休闲时间用来购物，这样就可以促进内需了。

女士们、先生们，我的建议是什么呢？刺激内需是好事儿，刺激消费是好事儿，我们应该尤其是从中国国内的角度做更多事儿，投资也好、消费也好，而不仅仅是大量出口，依赖欧洲和美国，我们应该把钱投入到基础设施建设中。第二，我们应该加强私有部门的建设，大家对国企重视得更多，国有企业领域从政策中获益更多，所以我们还是更多鼓励私有企业，尤其是对私有企业的贷款，中国的中小企业贷款一直是问题。第三，我们应该加强私有化，现在这是一个具有争议的问题，但大家可以考虑一下土地的私有化，谁是土地的所有者，我想可以把土地给中国人，这样可以让他们有更多消费能力。

再回到我早期关于中国和欧洲的现象吧：

中国现象在几年前还是比较受欢迎，抵制中国也好、抵制欧洲也好，我们应该联手创建一个新的经济模式，使大家获益，中国是全球新的经济引擎，所以对欧洲来说，我们也应该更多鼓励中国的发展，因为中国国内增长在不断增长，中国也是欧洲非常好的合作伙伴。

谢谢。

主持人：

谢谢，我们只有几分钟的时间了，接下来我们就请大家提问，这样大家就有时间和我们的几位嘉宾共同讨论一些问题了，请告诉大家你是谁，另外您想问谁？

现场提问：

您好，我是本次翻译服务供应商的代表，我想问郑新立副理事长一个问题，刚才在您的发言中，您提到中国金融体制改革是释放当前发展的重要方面，这也是学界的共识，我想请您介绍一下金融体制改革面临的实际困难有哪些，以及您怎样预期未来10到20年中国金融体制改革的前景？

谢谢。

郑新立：

金融体制改革是当前深化经济体制改革的突破口，是改革的关键，改革的困难就是已经形成的金融格局要取得新的突破就要在利益切割上（有所改变），有的要减少一部分利益，有的要多得一些利益，这就需要中央作出高层决策，制定一个顶层设计的改革方案，然后通过中央的决策进行强力推行。

1994年，我们一年推出了六大改革，税制改革、金融体制改革等，当时是很有魄力的，我觉得现在我们改革的魄力不像90年代那么大了，现在需要果断决策，抓住主要矛盾，加快改革。

谢谢。

现场提问：

非常感谢，我来自澳大利亚，是以前澳大利亚议会的会员，我是欧洲奥里梅斯（音）的CEO，我想问一个问题，中国和很多国家签定了自由贸易协定，尤其是和澳大利亚，谈判谈了五年的时间，现在还没有迹象显示有什么成果，昨天陆克文前总理也谈到了这个问题，像中国这样的经济体，他们有很多工作要做，要更多自由化，开放国内市场，接下来我想问的是关于金融服务的，作为来自澳大利亚的我，我很想听到专家提供一些你们的见解，中国金融行业的自由化会很快还是不会很快？会像澳大利亚的市场那样吗？澳大利亚的公司治理、金融基石都是存在的，中国的金融体制改革会像澳大利亚那么快吗？或者不会那么快？

李晶：

我先回答关于金融服务的问题，我会用英语回答，这样更方便一些。

中国为什么不能把金融体系很快地向外国开放，比如向澳大利亚这样的国家开放，澳大利亚的金融体系发展非常强劲，我的回答是这样的，中国的自由化进程非常平稳，昨天政府还降了利息，存款和贷款利率都有所降低，我想这也是人民银行采取的积极举措，自由化它的利率机制，我想银行可以降低贷款利率，减少存款利率，我想中国政府正在走向利率自由化的道路上来。

在澳大利亚，我们知道澳大利亚的金融行业金融服务发展非常强劲，澳大利亚的银行在2008、2009金融危机袭击时保持了非常好的状态，而且你们只有少量大的银行，而在中国的情况不一样，中国的金融体系非常庞大，我们有四大国有银行，它占了整个金融行业资产的40-50%，还有很多其它银行，城市商行等，还有一些外资银行已经开始在中国运营了，虽然份额比较下，未来中国会进一步开放它的金融服务业，门会开得更大，鼓励外国投资者加入，同时中国金融市场，它的股市非常大，但现在还没有外国企业在上交所上市，但在过去很多年，中国很多企业在香港、伦敦和纽约挂牌上市，我想人民币的自由化还会进一步发展，这会进一步增加外国投资者对中国国内市场的参与。

我们看到中国QFII的额度从300亿增加到800亿，很多金融企业现在可以投资到中国及亚太市场，同时更多中国企业也在海外市场进行交易，他们在寻求在海外证交所上市，发行债券。总得来说，我们看到一些明显的、稳定的进展正在进行中，我想这个步伐在未来会进一步加快，这会使得外国企业，尤其是那些关注在中国投资的企业获益，因为中国还是有很多机会的。

Dr.Frank  Jurgen-Richter：

你第一个问题问到了贸易的问题，很不幸的是，多哈回合谈判几乎是死的，过去十到十五年里谈了那么多年，现在我们更多走向双边贸易，其实很多国家和其它国家都在进行双边贸易谈判，就像意大利面式的做法一样，不同国家都和双边其它国家进行贸易协定，但多边的现在已经很困难了，比如中国和很多国家签定了自由贸易协定，就你提的第二个问题，我很同意刚才这位嘉宾的评论，我们知道，中国的金融行业正在朝着正确的方向发展，自由化。从现在开始，中国和日本的贸易可以直接用人民币和日元进行交易，而不再像以前那样用美元交易，我想这也是一个信号，人民币会在未来发挥重要的角色，也会慢慢地成为世界货币，以后可能会和美元一起成为世界货币，我觉得欧元不一定会成为世界货币，但人民币可能会成为世界货币。

主持人：

现在还有时间给大家提最后一个问题，之后是茶歇，还有问题要问嘉宾吗？

现场提问：

我想问一下郑新立主任，如果按照您说的，咱们的人均GDP达到1.7万美金，会不会超发300万亿人民币？我想问一下郑总，今后几年的人民币会不会像2009年那样一直超发，超发到150万亿、200万亿；第二，房地产占GDP的比例还会像现在这么高，2.1到2.5之间，我自己是一个小型的地产开发商，想问一下我们经济的未来是如何平衡货币超发，GDP发展和地方经济的发展的？

郑新立：

如果我们推进金融体制改革，把刚才我说的六项金融改革，按照温家宝总理在今年年初的经济工作会议上指出的改革方向继续下去，那么资金的流动性会大大增加，资金的利用效率会大大提高，资源的配置效率会大大提高，所以不需要增加那么多基础货币，就可以满足经济发展对资本的需求，如果不改革，按照现在低效率的资本配置能力，只能通过加大基础货币的投放来满足经济发展的需要，所以核心问题还在于加快金融体制的改革。

第二个关于房地产，未来20年对改善居住条件的需求仍然是中国13亿人最大的消费需求，也是消费市场里拉动中国经济增长最强劲的两个亮点，住房投资是一个龙头，它可以拉动四十多个部门，今年4月份我们之所以出现三大需求，增速全面放缓，一个重要原因就是房地产投资的增长速度有所下降，房地产投资的增加和住房价格的上涨是完全不同的两码事，我们完全可以通过控制城镇住房土地的供给，抑制土地价格过快上涨来控制住房价格的上涨，通过薄利多销扩大广大居民的住房消费，拉动房地产投资的增长。

现在要害的问题就是土地的招拍挂制度，这个制度有利有弊，弊就是通过土地招拍挂，哪个开发商出价高，地就归他拿去，政府就可以拿到比较多的土地出让金，所以地方政府有推高地价的机制，所以要改革土地的供给制度，降低土地的价格，从而降低住房的价格，使住房的投资和消费在薄利多销的原则下扩大规模，使它继续成为未来20年拉动中国经济增长的发动机。

谢谢。

主持人：

再次感谢所有的发言嘉宾，感谢你们的聆听，预祝本次论坛成功。