张桥云：商业银行未来零售业务比重将不断提高

网易财经11月2日讯 中国国际金融学会学术峰会暨2012年《国际金融研究》论坛（秋季）今日在成都西南财经大学召开，网易财经全程现场直播，西南财经大学金融学院院长张桥云在作主题演讲时表示，今年以来的金融改革将对金融体系，尤其是商业体系未来的发展将产生革命性的影响，商业银行会出现四个调整和六个转变。

张桥云表示，四个调整一是调整服务对象从而进一步调整资产结构，第二调整业务的重点，未来零售业务将不断提高，第三就是议价能力变强，第四是客户关系变更长久、品牌传播能力变强。

张桥云在分析银行业务调整时指出，中国银行业目前的非盈利收入主要来自于存贷业务相关的服务收费，存款产品包括贷款产品，对公对私缺乏创新。零售业务与公司业务收益率是不一样的，所以说整个零售业务利差贡献远远超过公司的利差贡献。

张桥云认为，银行业的六个转变包括从产品供应商向综合服务供应商转变，从交易为重点向资产管理为重点转变，从重负债管理向重资产管理转变，从单一机构独立操作向多机构合作发展转变，从高资本损耗向低资本损耗转变（从高风险业务向低风险业务转变），从金融机构自己做向第三方外包转变，包括资本的约束，所以银行在利率市场的背景下增加收入要靠第一增收，第二节支。

另外，他认为银行业监管指标与方式也将发生变革。

以下是演讲文字实录：

张院长：我准备10分钟结束，相信大家汇报的问题发生在今年整个金融体制改革非常重要的两件事情，尤其是券商创新，对于金融体系，尤其是商业体系未来的发展将产生革命性的影响，商业银行面临的冲击我想会出现四个调整和六个转变，一是调整服务对象从而进一步调整资产结构，银行业向来有遵从“28”定律的管理，所谓“28”定律，即20%的客户给银行带来80%的收入。

第二调整业务的重点，银行大致分为零售业务和批发业务，未来零售业务将不断提高，零售业务的优势，低风险权重，第三就是议价能力强，第四是客户关系长久，第四是品牌传播能力强。

银行的非盈利收入主要来自于存贷业务相关的服务收费，这一点主要发生在个人业务方面，现在看到中国的存款产品包括贷款产品，对公对私缺乏创新。

第三个是调整盈利来源，我们看到美国的商业银行的两个特点跟我们不一样，第一是银行收入对利差信贷低，第二个贷款业务与存款业务低。

我们看美洲银行从2011年到2007年48.47到52.26，建行银行在贷款方面利用不充分，美洲银行在贷存比重2009年是90.77，2010年是93.07年，而2011年是89.66年。

我们看一下一个贷款结构比较，建行和工行、花旗、美洲这四个银行，美洲银行和建行最新的，公司业务建行是68.44，美洲是20.86，为什么有这样资产结构，这与资产收益率有直接的关系。

零售业务与公司业务收益率是不一样的，所以我说整个零售业务利差贡献奖远远超过公司的利差贡献，在美国的商业银行包括欧洲商业银行在信贷方面“存- 贷-卖-贷”贷款成为贷款的资金来源，银行对存款的依赖性间绕-银行的作用从信用中介转变成贷款创造者。

另外是六个转变，从产品供应商向综合服务供应商转变，从交易为重点向资产管理为重点转变，从重负债管理向重资产管理转变，从单一机构独立操作向多机构合作发展转变，从高资本损耗向低资本损耗转变（从高风险业务向低风险业务转变），从金融机构自己做向第三方外包转变，我们看到包括资本的约束，所以银行怎么在利率市场的背景下增加收入，第一增收，第二节支。

监管指标与方式也将发生变革。