基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 山东莱芜金雷风电科技 | ||
| 发行前总股本 | 4500.00 万股 | 拟发行后总股本 | 6000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 1500.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 山东莱芜金雷风电科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年4月23日报送) | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 齐鲁证券有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司决定2011年年度经审计的可分配利润以及公司2012年1月1日至首次向中国境内社会公众公开发行股票前的滚存利润，由公司新老股东共享。 | |||
| 主营业务 | 主要从事风电主轴、自由锻件的研发、生产和销售 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 2.5MW 以上风力发电机主轴产业化项目 | 25399 | |
| 2 | 其他与主营业务相关的营运资金 | 8000 | |
| 合 计 | 33399 | ||
风险提示
-
1
公司业绩依赖大客户
报告期内，公司向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为62.93%、65.53%、64.43%，客户集中度较高，尽管公司产品销售不存在对单一客户的依赖，但如果公司主要客户因经营情况发生重大不利变化而减少对公司的采购，将影响公司营业收入和盈利能力。
-
2
酬薪支出增长超预期
随着随着业务规模和人员的持续扩张，公司2011年至2013年职工薪酬福利总额分别为1,355.73万元、1965.50万元和2008.21万元，公司面临劳动力成本上升风险，如果公司不能有效控制人工成本费用增长速度，将可能对公司经营业绩和盈利能力提高产生一定不利影响。
-
3
客户集中 应收账款比例较高
报告期各期末，公司应收账款净额分别为11,912.52万元、11,835.78万元、14,013.62万元，占同期营业收入比重分别为38.11%、35.22%、37.83%。如果宏观经济形势发生不利变化，公司不能及时收回应收款项，将对公司的经营业绩造成一定不利影响。
-
4
汇兑损失扩大或拖累业绩
报告期各期间，公司发生的汇兑损失分别为70.02万元、52.06万元、250.17万元，汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价，从而影响到公司的盈利水平，给公司经营带来一定风险。此外，随着公司外币资产增加，人民币对外币升值将给本公司带来较大汇兑损失。
-
5
短期净资产收益率或下降
报告期各期间，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为18.33%、16.96%、16.94%，显本次发行股票募集资金后，公司的净资产将比发行前大幅增加，鉴于募集资金投资项目需在达产后才能达到预计的收益水平，本公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
-
6
行业波动或影响公司业绩
据公司招股书显示，公司主要业务风电主轴需求量与风电整机制造业景气度乃至风电行业的发展有着密切关系，近期国家对该行业采取了分类指导和有保有压的产业政策，短期内风电整机制造行业的波动会对公司的国内风电主轴业务产生将产生不利影响。
未来规划
-
1
金雷风电：力争到2018年实现营业收入9亿元
公司制定了未来3年的整体经营目标，力争到2018年实现营业收入9亿元，产能达到72,000吨/年，全面提升锻压、热处理、机械加工生产能力，强化产品成本优势、全流程加工优势、质量控制优势、客户资源优势、品牌领先优势，跨入具有全球领先技术水平主轴制造商行列。
-
2
金雷风电：加快实施国际化 不断开拓新客户
公司将继续秉承“以质量求生存，以信誉求发展”经营理念，加快实施国际化战略，采取“内外并举，抓大带小”市场开发策略，进一步加强营销网络的建设积极扩大国外市场的销售份额；同时，在巩固现有客户关系的同时，不断加大新客户开发力度。
-
3
金雷风电：创新为本 研发费用不低于营业收入3%
公司将建立强有力技术创新体系，加强研发中心的建设，持续进行技术革新。具体为，未来每年用于技术开发与创新研究方面的投入不低于营业收入的3%。从生产工艺流程中每一细节着手持续进行技术革新，强化公司产品的质量与成本优势，促进公司持续发展。
-
4
金雷风电：大客户为核心 三方面打造一流企业
公司制定了未来3年的整体发展战略，公司将采取基于技术进步的低成本领先的快速反应战略，持续进行技术创新、严格进行质量控制、不断优化产品结构，以全球及国内领先的风电整机制造商为主要目标客户，将公司建设成为大型风电主轴生产基地。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
| 总资产（亿元） | 5.459 | 4.888 | 4.687 |
| 净资产（亿元） | 3.294 | 2.769 | 2.318 |
| 少数股东权益（亿元） | |||
| 营业收入（亿元） | 3.7039 | 3.3606 | 3.1258 |
| 净利润（亿元） | 0.5247 | 0.4504 | 0.4089 |
| 资本公积（亿元） | 1.0983 | 1.0983 | 1.0983 |
| 未分配利润（亿元） | 1.5707 | 1.0985 | 0.6931 |
| 基本每股收益（元） | 1.17 | 1 | 0.96 |
| 稀释每股收益（元） | 1.17 | 1 | 0.96 |
| 每股现金流（元） | -0.03 | 2.67 | -0.86 |
| 净资产收益率（%） | 17.31 | 17.71 | 21.44 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 伊廷雷 | 27,375,000 | 60.83 |
| 2 | 达晨创世 | 3,645,000 | 8.10 |
| 3 | 达晨盛世 | 3,105,000 | 6.90 |
| 4 | 苏东桥 | 2,812,500 | 6.25 |
| 5 | 龙柏翌明 | 1,687,500 | 3.75 |
| 6 | 刘银平 | 1,500,000 | 3.33 |
| 7 | 长江源 | 1,125,000 | 2.50 |
| 8 | 王 全 | 1,125,000 | 2.50 |
| 9 | 华晨成长 | 1,125,000 | 2.50 |
| 10 | 葛菁杰 | 600,000 | 1.33 |
滚动报道
- 金雷风电：加快实施国际化 不断开拓新客户05-28
- 金雷风电拟IPO 短期净资产收益率或下降05-28
- 金雷风电拟IPO：客户集中 应收账款比例较高05-28
- 金雷风电拟IPO 行业波动或影响公司业绩05-28
- 金雷风电逆市冲关：行业处于“结构性过剩”中04-28
- 金雷风电拟IPO 酬薪支出增长超预期05-28
- 金雷风电拟IPO 汇兑损失扩大或拖累业绩05-28
- 金雷风电拟IPO 公司业绩依赖大客户05-28
- 金雷风电募投项目难达预期 应收账款重压资金链04-30
- 山东莱芜金雷风电科技IPO 发行不超1500万股04-25