A股两会投资策略

一年一度的全国两会3月召开,政策面上的变化值得期待。我们认为,除了具体到各个行业的政策红利之外,资本市场红利政策也值得投资者期待。

华商基金分析表示，在税改、金融领域改革、价格管制等方面，两会过后都将有较为明确的表现。

在复苏加速趋缓、正回购加码下，大盘仍将以调整为主，机会仍在主题上。两会期间大盘较少有亮丽表现，多数年份仅影响市场短期走向，不改中期方向。

在安全形势与两会政策的共同作用下,军工板块有望继续走强,短期可关注海空军装备龙头以及安防领域个股。

环境治理成为两会第一民意热点,两会间环保声音或不断,板块热度有望提升,但目前小市值股票系统性风险加大,板块以相对收益为主。

两会前后，一些改革受益板块有望重新得到市场关注，如国企改革、土地流转、新能源汽车、军工等。

瑞银早前发表研究报告，预期人大会议将会重燃代革预期，不过大部份已知的改革领域，例如国企改革、土地流转改革、金融管制放松及利率市场化等。

本届两会可能涉及到的包括经济、文化、社会、生态文明以及国防相关的主题投资机会。

重点关注主题：丝绸之路；养老产业；节能环保；高端装备（冷链、军工）；信息安全；新能源汽车；国企改革；O2O。