国家安全概念受追捧 或成股市新热点

11月12日下午十八届三中全会闭幕，全会决定设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略。受此利好消息影响，军工、安防、信息安全板块走强。

分析认为，设立国家安全委员会有两个层面的意思，一方面是对内反恐、维稳以及信息安全等体系的规划，另一方面是对外的外交策略、国际局势下的战略安排、国防战略等。应该说对安全战略的重视提到了更高的层面。【详细】

十八届三中全会设立国家安全委员会的决定完全在市场预料之外。受此利好消息影响，军工、安防、信息安全板块走强，银河证券分析师认为，该委员会成立表明国家安全挑战受到国家高度重视，并且从机构设置上确保国家安全战略贯彻实施，国家安全委员会的设立有望催生新的投资热点；从基本面看，国防装备、信息安全设备、安防设备采购力度将超出市场预期，从而提升行业增速、成长周期。

申万分析师认为，三中全会最超预期的其实是安全委员会，这样军工板，在整个2014年的投资机会。分析师建议投资者密切关注军工的逻辑是，设立安全委员会，国企改革+军工资产证券化加速+军品民用受益。

平安证券分析师则表示，用于先进装备的投入将大幅增长，军工资产在完成股份制改造后应当尽可能地实现由资产向资本的转型，通过证券化获得造血能力，这吹响了未来军工集团改制重组、资产注入的进军号角。

有私募人士指出，国家安全概念股主要集中在国防军工反恐、网络安全、城市安防三个板块。网络安全概念股在美国棱镜事件报道后，已经多次被炒作，而且估值较高，尽管国家安全概念第一次提出，但是持续性需要进一步观察。“不管炒作什么概念，关键还是要落实到上市公司怎么发展，目前很多设计安全概念的公司，还是缺乏核心技术，缺乏核心竞争力。”【详细】

11月12日下午十八届三中全会闭幕，13日，在沪深股指纷纷大跌的背景下，蓝盾股份、美晨科技、航天晨光、英飞拓、航天长峰、美亚柏科、北信源等股票则以涨停报收。

14日，国安概念股依然表现强劲，中国卫星、鹏博士、中航电子、航天信息、航天通信、北方导航、高德红外、英飞拓、中信国安、拓尔思等十股合计净流入资金6.64亿元。 【详细】

今日，国家安全概念股早盘大幅走高，截止收盘，信息安全概念股涨3.96%，蓝盾股份、美亚柏科、任子行等3只股涨停，北信源涨逾6%，立思辰涨逾4%；军工航天板块涨3.65%，航天长峰、航天通信、华力创通、中国嘉陵、中航地产等5只股涨停，中航电子涨逾9%，北方创业、航天电子涨幅均超过8%，航天动力涨逾7%，中航光电、贵航股份涨幅均超过6%。 【详细】

分析认为，国家安全会委员会的设立有超市场预期，该政策未曾见诸此前关于大会的各种预热报道。国家安全委员会的设立也将催生新的三中全会投资热点，可能给国防军工、信息机密、城市安防等题材带来投资机会。

十八届三中全会后，市场对设立国家安全委员会的解读促使安防、军工股一度飙涨。事实上，11月上旬就有基金及大牌私募密集调研，上周又有基金积极参与了军工股概念哈飞股份增发。

由于今年以来的国际形势变化、市场对热点话题的不断聚集，军工建设已经成为上至政策制定部门、下至普通投资者眼中重要的话题。实际上，部分重仓传媒股的基金经理前期大幅减持后已经开始逐步建仓权重板块，这部分减持出来的资金主要配置了军工品种，尤其是与现代空海军建设相关相关品种，中国重工、航空动力进入基金重仓股行列，基金经理认为军工板块有看可能在今年年底到明年一季度成就一波行情。

十月份以来，机构资金在军工板块不断积累筹码的时期，在较低的价位不断吸筹军工股，尤其是空海军建设的相关品种。相关人士坦言当前对军工板块中期非常看好。【详细】

11月13日，华夏基金、申万菱信、天治基金、长信基金前往安防龙头企业浙江大华技术有限公司现场调研。基金公司相关调研人员就浙江大华核心技术储备情况进行了解。此外，私募大佬泽熙投资近期也前往信息安全公司蓝盾信息调研，并就政府对网络安全投入相关问题进行了解。

除了走访调研安防相关公司外，基金公司还动用真金白银认购军工股哈飞股份。上周，工银瑞信、博时基金、华安基金、交银施罗德4家基金公司分别认购哈飞股份定向增发股份1424万股、1100万股、550万股、117.1万股。【详细】

中信证券分析师毛长青表示，“结合基本面信息，我们认为大农业、医药医疗、节能环保、国防军工等行业的确定性和安全边际更好，建议积极配置。”“国家安全、网络安全会是以后长期跟踪的热点，文化传媒看法相对保守。”【详细】

军工行业

行业政策利好将在以下几方面体现在上市公司层面：1、国家安全委员会的成立，代表着我国在捍卫国家安全和国家利益方面的决心和意志，将在较长时间内推动军工行业的总体需求及企业盈利；2、未来3-5年的体制改革将是包括航空、航天、兵器、电子在内的军工企业改革的重要内容，以航天系为代表的军工上市公司的资本运作将会提速；3、新型武器换装需求增长。我们预计，“十二五”期间，包括新式武器(例如无人机、激光武器)，新式作战模式的应用(例如特种作战，数字化合成作战、网络战等)将进一步扩大；4、广大民营企业的“民参军”进程有望加快，这将诞生出一批与国有军工巨头“分庭抗礼”的“小巨人”。【详细】

安防行业

今年年初，市场普遍预计今年大的政府项目会较去年增加，但是实际进展低于市场预期，地方政府融资平台审计导致一些项目的审批延后。随着三中全会的胜利召开，估计未来1年，政府项目有提速趋势。集成商受益于安防项目规模增大，网络与平台搭建要求提高，未来有望取得跨区域发展，做大做强。【详细】

通信行业

此前，军用北斗在项目预研上已有持续投入，但还未大规模列装，因此从企业层面未能形成规模收入以支撑较大的研发投入，在转向体量更大的民用导航市场时又面临残酷的价格竞争，无法获得盈利，这一矛盾在一定程度上制约了行业的发展。考虑到四季度至一季度通常是军队招标采购期，在政策落定的前提下，军用北斗有望成为国防信息化中的重要一环而逐步放量，利好个股包括海格通信、华力创通、北斗星通、中海达，同时关注军用特种线缆供应商金信诺。【详细】