金马集团的重组，历时不到半年。然而，其股东面孔却在这半年里迅速换脸，在机构逢高杀入的掩护下，内鬼顺利踩准高点出逃，一场里应外合的大戏背后，既有神秘的自然人和一家公司同时进出于三家上市公司，又有五家股东同在一层办公楼，而更让人不解的是，早在五年前就被吊销的第三大股东，至今仍在金马集团股东之列。

在近日多家上市公司内幕交易被质疑，内幕交易正处风口浪尖之时，金马集团八大股东的行动确实让人怀疑，“这里面有可能涉及到有人提前获知内幕消息进行交易，建议监管层介入调查”，法律界人士向网易财经表示。

“神秘”的陈燮阳

陈燮阳是金马集团十大流通股东中唯一的自然人股东，而这位神秘的人物从2009年底潜伏到重组预案前成功出逃，其行动低调而神秘。

网易财经经过查找上市公司所有股东名单发现，陈燮阳的名字同样出现在太龙药业（600222）和领先科技（000669）十大流通股股股东的名单之列。

更为蹊跷的是，和陈燮阳同时潜入金马集团的而另外一家股东北京瑞诺众益投资管理有限公司（下简称“瑞诺众益”）却也和陈燮阳步调高度一致地进入到太龙药业和领先科技中

陈燮阳是2007年年报中首次出现在太龙药业前十大股东之中，据太龙药业2007年年报，陈燮阳持有太龙药业持有146万股，占总股本0.51%，瑞诺众益也在同时以421.0万股位居太龙药业第三大股东，占总股本1.46%。

而在太龙药业2008年半年报中，陈燮阳和瑞诺众益则同步减仓，其中，陈燮阳持有太龙药业114.61万股，位列十大股东之第四。瑞诺众益持有99.41万股，位列十大股东第五大股东。

到2008年年报，瑞诺众益小幅加仓，持有103.39万股，继续位列第五大股东。然而，到2009年年报和2010年一季报，陈燮阳和瑞诺众益则双双消息于太龙药业前十大股东之列。

在领先科技中，陈燮阳更是和瑞诺众益步调一致，领先科技2008年半年报显示，陈燮阳以48.15万股首次位列领先科技第八大股东，在2008年年报中，陈燮阳小幅减仓后共计持有领先科技45万股，位列第七大股东，而瑞诺众益则以40.57万股进入到领先科技第九大股东名单，到2009年年报，陈燮阳和瑞诺众益则再次双双消失在领先科技前十大股东之列

网易财经从公开资料查询，瑞诺众益成立于2007年9月6日，注册资本1000万，法定代表人杨华军，经营范围包括投资管理、投资咨询、计算机系统服务等。

而瑞诺众益和陈燮阳究竟是什么关系？网易财经调查进一步发现，陈燮阳正是瑞诺众益的第二大股东。瑞诺众益自2007年成立时由杨华军出资500万、陈燮阳出资400万、郑州北华商务有限公司出资100万设立，后于2009年5月5日，由郑州北华商务有限公司将出资的100万转让给自然人刘晓琰。

“这比较常见的一致行动人，双方之间的股权控制关系明确”，北京问天律师事务所合伙人、资深律师张远忠在接受网易财经采访时分析称，“这种股权关系就可以清晰解释他们之间的关系”。

而陈燮阳的身份却甚为隐蔽，除了在金马集团、太龙药业、领先科技的股东名单里出现外，外界对此了解甚少。

  “亲密”的五家公司

而除了神秘的陈燮阳和瑞诺众益外，另五家公司却显得尤为“团结一致”。

从2008年第四季度潜伏在金马集团之中，北京中汇利远投资咨询有限公司（下简称“中汇利远”）、北京华盛创威投资咨询有限公司（下简称“华盛创威”）、北京汇丰投资管理有限公司 （下简称“汇丰投资”）、北京百利创建投资管理有限公司（下简称“百利创建”）、北京物宝天华投资管理有限公司（下简称“物宝天华”）这5家公司就一直显得很亲密。

从金马集团十大股东的名单中，这五家公司持股数均在108-117万股之间，持股比例也在0.73%-0.79%之间，从潜伏介入金马集团之日起，一直位列第四-第八股东之列。

而更蹊跷的是，网易财经通过北京市工商局查询得知，这五家公司总共只有三位法定代表人，其中，陈洋为中汇利远法定代表人，刘欢为华盛创威与物宝天华的法定代表人，陈赞伟则是汇丰投资与百利创建的法定代表人。

其中上述五家公司中，有四家注册地址互为毗邻，皆是在北京市海淀区北蜂窝2号中盛大厦25层，只是房间号略有不同，只有剩下的一家公司物宝天华是在北京门头沟注册的，而这家公司同样也在北蜂窝2号中盛大厦25层2501-1成立了北京物宝天华投资管理有限公司咨询分公司，其法定代表人为倪娜。

网易财经在北京市工商局以陈洋、刘欢和陈赞伟作为法定代表人查询发现，其三人名下曾成立过诸多公司，而且很多家均成立一年后就因未年检等其他原因被吊销或被注销。

“如果是一家合法经营的公司，其不可能成立后就立即被吊销”，一位不愿具名的法律人士向网易财经分析。

网易财经进一步调查发现，这五家公司不仅仅是在同层楼办公，事实上，五家公司的实际出资人正是陈赞伟和倪娜。

其中，中汇利远在2008年6月由汇丰投资和物宝天华各出资5万设立，华盛创威也是在2008年6月由汇丰投资和物宝天华各出资5万设立，百利创建在2008年5月由汇丰投资和物宝天华各出资200万和800万设立。

而汇丰投是在2000年4月由陈赞伟、倪娜、北京帕皮特影视制作各出资888万、300万、12万设立。2001年3月6日，北京帕皮特影视制作将其出资的12万转让给陈赞伟。

物物宝天华于2002年设立，注册资本为4000万，成立之初法定代表人为倪娜，后变更为刘欢。

“从这五家公司的股东关系和其在金马集团中表现一致来看，这里面有可能存在内幕交易的嫌疑”，张远忠向网易财经分析称，步调如此一致，低买高卖，“很有可能就是获得了内幕消息后的一致行动”

“诡秘”的丰安投资

除了上述公司之外， 金马集团另外一家股东——深圳市奉安投资发展有限公司（下简称“丰安投资”）更是为金马集团的重组增添几分诡秘的色彩。

截止2010年2月28日，奉安投资为限售流通A股，合计持有136.50万股，占总股本0.91%，奉安投资早于2005年即参加金马集团股改，在近三年的年报中以持有136.50万股未变。

然而，戏剧的是，网易财经在深圳市工商局发现，奉安投资在2005年因未年检，已被吊销，并于2005年2月1日在《深圳晚报》上被依法公告吊销。

再早3年前就已被吊销，而近3年，丰安投资仍旧位列金马集团前十大股东之列，“这简直太滑稽了”，一名不愿具名的律师向网易财经表示，“这不仅是金马集团信息披露的问题，可能背后还掩饰了其他目的”。

而网易财经进一步调查发现，丰安投资定代表人为雷承梧，注册资本1000万，办公地点在深圳市福田区深南中路81号西丽大酒店2206室，由深圳市中财投资发展公司、经纬国债咨询有限责任公司、深圳市奉华实业发展有限公司分别出资370万、380万、250万成立。

其中，深圳市中财投资发展公司下辖开办九家公司，目前有4家已被吊销或注销，5家开业，深圳市奉华实业发展有限公司开办的3家公司中，也是2家被吊销，1家开业，而经纬国债咨询有限责任公司开办的2家公司一家已注销，一家被吊销。

建议监管层介入调查

“从目前层层的股权关系和步调一致的行动可以看出，这里面有可能涉及到有人提前获知内幕消息进行交易。”张远忠表示。

虽然从目前表面来看，这八家股东均不属于董事会成员，但张远忠分析称，这里面不排除可能凭借其他关系获知内幕消息的可能性。

而具体内幕消息从何处传出来？又是通过怎样的途径让这八家股东获知？期间又有怎么样的关联关系？张远忠律师表示，这肯定需要接管层介入调查。

事实上，从本月18日，监管部门正式发布了关于“操纵证券市场和内幕交易的立案追诉标准”，之后，人民日报连发五文痛批内幕交易。至此，一直被视为国内资本市场“顽症”的内幕交易，就再度引起高度关注。

就在内幕交易严打的风口浪尖，一批批诸如宏达股份、宗申动力、通化金马等多家公司相继被质疑涉嫌内幕交易。昨日，内幕交易缠身的通化金马也被迫发布了紧急停止重组的公告。（网易财经：果韫）

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