| ■ 广发证券3月六大金股 |
股票简称 |
目标价 |
简要推荐理由 |
武钢股份 |
23 |
根据公司规划，2008～2010年公司规模将加速扩张，钢产量年均增长20%，其中08年钢产量增长25%，取向硅钢增长15%，HiB钢产量增长1.5倍，冷轧产品毛利率有望回升。铁矿石价格上涨的压力有望通过产品提价向下游传导。预计07-08年每股盈利分别为0.86元和1.28元，公司未来半年的估值中枢为23元。
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华鲁恒升 |
36 |
公司07年盈利与总收入分别同比增长37%和58%。虽然公司面临着煤价上涨的压力，07年公司产品的毛利润率在有效成本控制下维持在21%，与06年持平。华鲁恒升较强的生产技术优势和管理水平，在现有设备脱瓶颈改造和预计于08年底前投产的醋酸项目(年产量20万吨)的推动下，有望使公司07－09年的盈利年均符合增长率有望维持在50%的高位。预计08-09年每股盈利分别为1.01元和1.44元，公司未来半年的估值中枢为36元。 |
广电运通 |
125 |
公司过去3年在国内市场份额处于明显的优势地位,06年国内销量2510台，名列全国第三，国内公司第一。进入08年出口有望出现放量。公司产品售价较国外同类产品低20％，却维持近50％高毛利水平。预计公司07年—08年每股收益别为1.45元、2.4元，公司未来半年的估值中枢为125元。 |
兴业银行 |
50 |
当前市场对紧缩政策反应或许过于激烈，银行业估值水平偏低，考虑生息资产规模合理增长、息差、税改、资产质量和拨备、中间收入增长等因素，根据业绩快报，预计公司07年EPS（全面摊薄）为1.72元。我们认为08-09业绩高增长确定性较大，有望实现38%以上的复合增长。预计兴业银行07年—08年的每股收益分别为1.72元和2.6元。公司未来半年的估值中枢为50元。 |
宁波海运 |
19 |
公司公告与神华2008年电煤运输合同，投入运力23.7万吨，占公司现有运力37.32%。运价较2007年提升62%，超过先前预期。公司第一大客户浙江省电力燃料公司2008年运输合同尚未确定。该公司2005-2007年间一直执行同一运价，其间电煤运价上涨明显。此部分运价存在上涨预期。预计公司08年—09年每股收益别为0.69元和0.76元，公司未来半年的估值中枢为19元。 |
三友化工 |
28 |
2007年公司生产纯碱159万吨，2007年10月份建成40万吨超低盐重质纯碱，2008年公司的纯碱产量将达到200万吨，较2007年大幅增长25％。受益于纯碱行业景气的提升，纯碱价格涨价幅度加快，公司纯碱业务的盈利能力将显著高于2007年。按照2008年纯碱不含税出厂均价1450元／吨计算，，预计公司08年—09年每股收益别为1.05元和1.2元，公司未来半年的估值中枢为28元。 |
