图说金融第51期：光大案索赔路漫长

2013-09-12 18:25

原图

评论 ( 0 )

标签：光大证券乌龙指

光大证券“8·16”异常交易最终被定性为内幕交易。证监会同时对光大证券施以重罚，开出了超过5亿元的天价罚单。然而，不少投资者因当日市场短时内发生的异动而造成巨大损失。许多股民提出，既然此案被定性为内幕交易，应该可以提出索赔。然而这条路也许会很漫长，很艰难。

图说金融第51期：光大案索赔路漫长

图集已浏览完毕

重新浏览

评论 ( 0 )

推荐视频

《风骚律师》3-6，吉米获得新技…

医学生期末周｜“我可以挂科不能…

上
一
图
片

下
一
图
集

图说金融第52期：上市银行人…

{
            "info": {
                "setname": "图说金融第51期：光大案索赔路漫长",
                "imgsum_bk": 20,
                "imgsum": 20,
                "lmodify": "2013-09-12 18:25:28",
                "prevue": "光大证券“8·16”异常交易最终被定性为内幕交易。证监会同时对光大证券施以重罚，开出了超过5亿元的天价罚单。然而，不少投资者因当日市场短时内发生的异动而造成巨大损失。许多股民提出，既然此案被定性为内幕交易，应该可以提出索赔。然而这条路也许会很漫长，很艰难。",
                "channelid": "",
                "reporter": " ",
                "source": "网易财经",
                "dutyeditor": "",
                "prev": {
                    "setname": "图说金融第52期：上市银行人均薪酬、利润榜",
                    "simg": "http://img2.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-10/100x75_98EA624N53040025.jpg",
                    "seturl": "/photoview/53040025/10579.html"
                },
                "next": {
                    "setname": "图说金融第52期：上市银行人均薪酬、利润榜",
                    "simg": "http://img2.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-10/100x75_98EA624N53040025.jpg",
                    "seturl": "/photoview/53040025/10579.html"
                }
            },
            "list": [
            
                
                {
                   "id": "97V3M65T53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M65T53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M65T53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M65T53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M65T53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "近日，有广州股民委托律师向当地一家法院递交了诉状，起诉光大证券和上交所，要求法院判令两者共同赔偿损失7万元。上海，宁波也有持有光大证券的股民网上发帖寻求持有光大证券的股东一起请律师起诉光大证券。其中一娄姓肌民持有2万多股光大证券，因乌龙指事件损失至少在6万元左右。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "980G9O5153040025",
                   "img": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-05/980G9O5153040025.jpg",
                   "timg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-05/980G9O5153040025.jpg",
                   "simg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-05/980G9O5153040025.jpg",
                   "oimg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-05/980G9O5153040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "近日，有广州股民委托律师向当地一家法院递交了诉状，起诉光大证券和上交所，要求法院判令两者共同赔偿损失7万元。上海，宁波也有持有光大证券的股民网上发帖寻求持有光大证券的股东一起请律师起诉光大证券。其中一娄姓股民持有2万多股光大证券，因乌龙指事件损失至少在6万元左右。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3M95053040025",
                   "img": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M95053040025.jpg",
                   "timg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M95053040025.jpg",
                   "simg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M95053040025.jpg",
                   "oimg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M95053040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 2005年12月8日，日本瑞穗证券交易员将本应以61万日元的价格卖出1股J-COM公司股票的订单，在下单时误输为以每股1日元的价格卖出61万股J-COM，导致J-COM股股价暴跌。交易员随后撤单失败，瑞穗证券将交易所告上了法院。四年后，东京地方法院判决东京证券交易所赔偿瑞穗证券107亿日元。瑞穗不服继续上诉。值得注意的是，期间并没有投资者提出上诉的案例。反而是一些券商、基金在这次乌龙指事件中买入获利，表示愿意退还所得利益。经过多方协商，想出了一个折中办法，由日本证券业协会成立一个旨在保护市场的基金。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MB1O53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MB1O53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MB1O53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MB1O53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MB1O53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 2005年12月8日，日本瑞穗证券交易员将本应以61万日元的价格卖出1股J-COM公司股票的订单，在下单时误输为以每股1日元的价格卖出61万股J-COM，导致J-COM股股价暴跌。交易员随后撤单失败，瑞穗证券将交易所告上了法院。四年后，东京地方法院判决东京证券交易所赔偿瑞穗证券107亿日元。瑞穗不服继续上诉。值得注意的是，期间并没有投资者提出上诉的案例。反而是一些券商、基金在这次乌龙指事件中买入获利，表示愿意退还所得利益。经过多方协商，想出了一个折中办法，由日本证券业协会成立一个旨在保护市场的基金。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MDCB53040025",
                   "img": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MDCB53040025.jpg",
                   "timg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MDCB53040025.jpg",
                   "simg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MDCB53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MDCB53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "　美国东部时间2010年5月6日，一名交易员在卖出股票时敲错了一个字母，将百万误打成10亿，导致道琼斯指数突然出现千点的暴跌。由于市场大跌触发了多家机构和投资者的自动交易，为避免损失，事故发生后，326只证券以及227只ETF被确认为无效交易（以偏离参考价格60%为标准）。为避免类似事故重演，证交会于2010年6月更新完善了“熔断机制”。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3M52553040025",
                   "img": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M52553040025.jpg",
                   "timg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M52553040025.jpg",
                   "simg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M52553040025.jpg",
                   "oimg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3M52553040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 2012年做市商之一骑士资本，因软件故障导致发出错误的股票交易指令，引发众多股票价格集体异动。纽交所对148只股票展开调查，随后取消了其中6只股票的交易。骑士资本出售因故障买入的股票，给其带来4.4亿美元的损失，几乎因此倒闭。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MFD753040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MFD753040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MFD753040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MFD753040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MFD753040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 2005年6月28日，台湾股市爆发了有史以来最严重的“乌龙”交易，台湾第二大证券经纪商富邦证券的一名交易员因输错指令，导致其客户美林的8000万元（台币）买单放大了100倍，变成以涨停板价格买进282只一篮子股票，总金额近80亿元。事故发生后，富邦证券立刻展开“急救”措施，进行市场冲销（即当天卖出）。但直到收盘，富邦只冲销卖出10亿元股份，尚须处理卖出近70亿元。据估计，此次错误交易给富邦带来的损失逾4亿元。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MGKM53040025",
                   "img": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MGKM53040025.jpg",
                   "timg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MGKM53040025.jpg",
                   "simg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MGKM53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MGKM53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 2013年8月20日，高盛的程序交易系统出错，向市场发出大量错误报价的个股期权报价订单，导致了CBOE、纳斯达克和纽交所部分个股期权合约价格剧烈波动。 按照纳斯达克对“错误交易”的定义，如果交易价格、交易数量或者交易标的出现明显错误，当事人可以申请取消交易。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MJ1N53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MJ1N53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MJ1N53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MJ1N53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MJ1N53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "上交所对此的解释是：《证券法》第120条规定“按照依法制定的交易规则进行的交易，不得改变其交易结果”，因此依法达成的交易原则上不能取消。光大证券虽然在极短时间内报送了大量订单，但每一笔订单都符合交易规则的规定，所以光大证券的交易不符合“取消交易”的标准和情形。从市场影响来看，取消交易的波及面广，对跟风买入的投资者固然有利，但高位卖出的投资者则相应受损。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MKHI53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MKHI53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MKHI53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MKHI53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MKHI53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 曾打过多起金融维权官司的律师宋一欣认为，根据海外发达市场的经验，内幕交易民事赔偿案的原告系同一时点或时段进行善意的反向交易而导致利益受损的投资者。操纵证券市场民事赔偿案的原告系在一定时 段内因操纵市场行为导致权益受损的具有善意或可以推定为善意的投资者(买方或卖方)，无论只买或只卖的单向证券交易，还是既买有卖双向证券交易的投资者， 都可因权益受损而得到赔偿。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MM3E53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MM3E53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MM3E53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MM3E53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MM3E53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "证监会认定光大证券的异常交易构成内幕交易。根据我国《证券法》第76条第3款规定，内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任，但此前我国尚未有因内幕交易获得民事赔偿的胜诉案例。1998年我国第一部《证券法》公布，在该法中对内幕交易、操纵市场民事赔偿的规定语焉不详，但没有明确禁止，故在2001年中，有一批提起民事赔偿诉 讼，对此，2001年9月21日，最高人民法院下发了《关于涉证券民事赔偿案件暂不予受理的通知》要求各地法院暂不受理证券市场虚假陈述、内幕交易、操纵 市场的民事赔偿案件。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MNS353040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MNS353040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MNS353040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MNS353040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MNS353040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 2002年1月15日，最高人民法院颁布了《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》，宣布可以受理虚假陈述民事赔偿诉讼，2003年1月9日，又颁布更为详尽的《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》。但内幕交易、操纵市场民事赔偿诉讼受理一直未解禁。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MQBU53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MQBU53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MQBU53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MQBU53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MQBU53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "最高人民法院2007年明确了内幕交易、操纵市场民事赔偿案件的受理依据，但因法律规定不健全等原因，迄今为止投资者提起的这两类民事赔偿诉讼案件无一胜诉。2007年，上海新望闻达律师事务所宋一欣律师、张瑜律师日前在媒体上刊登启事，征集并接受诉讼委托代理之登记：在特定时段内买卖天山股份、世纪中天、新疆屯河、湘火炬、合金投资股票并因内幕交易或操纵市场导致权益受损的投资者起诉相关侵权人的民事赔偿诉讼。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MS8K53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MS8K53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MS8K53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MS8K53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MS8K53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "2008年9月，广东股民陈先生状告新疆天山水泥股份原副总经理陈建良进行股票内幕交易。认为陈建良在内幕交易期间给自己造成了损失，要求赔偿损失9383.68元。此案被称为“内幕交易第一案”，然而，在庭上出现怪事，原告在律师宋一欣不知情的状况下提出撤诉。原告突然“倒戈”，给今后的股民维权留下了几多遗憾和思考。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MTD153040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MTD153040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MTD153040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MTD153040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MTD153040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "2010年8月30日，北京市高级人民法院终审认定黄光裕内幕交易罪成立。判决作出后，河南的股民李岩向北京市第二中级人民法院提起诉讼，称黄光裕的内幕 交易行为给他的投资股票造成了损失。这拉开股民起诉黄光裕内幕交易民事赔偿案序幕。此案是国内首例因内幕交易引发的民事索赔案。12月20日，法院称股民无法证明损失与内幕交易之间存在因果关系，宣判股民败诉。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3MUP053040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MUP053040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MUP053040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MUP053040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3MUP053040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "在黄光裕内幕交易民事索赔案中，原告与被告双方均表示应该由对方来承担举证责任。黄方面认为，内幕交易民事赔偿案应该按照一般侵权案件处理，即谁主张谁举证，因此举证责任应该由原告承担。而原告申请法庭调取黄光裕方面实施内幕交易的时间、交易明细等重要证据，但一直未得到来自法院的解释。原告律师张远忠，该案败诉的原因之一即是有关内幕交易民事赔偿的最高司法解释尚未出台，使得类似案件索赔时无法可依。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3N0TL53040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N0TL53040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N0TL53040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N0TL53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N0TL53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "《证券法》的线条过于粗化，可操作性差。到目前为止，对于虚假陈述、内幕交易和操纵市场三大类典型的证券违法行为，仅有最高法院针对虚假陈述民事索赔问题出台了司法解释，解决了原告资格、受理与管辖、因果关系认定、损失认定等一系列问题。而对于内幕交易和操纵市场行为的民事索赔，尚无配套规定。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3N2M853040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N2M853040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N2M853040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N2M853040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N2M853040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": " 中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏在接受网易财经专访时说，索赔如果具有可行性，定性和定量的分析上很难，任何一个投资人，不管是买了这几只股票，还是买了所有股票的人，最终能得到补偿，但是我个人认为，这几乎是一个不可能的事儿。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3N46253040025",
                   "img": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N46253040025.jpg",
                   "timg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N46253040025.jpg",
                   "simg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N46253040025.jpg",
                   "oimg": "http://img3.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N46253040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "对于光大证券事件的进一步追责，证监会已经表态支持投资者维权，不排除光大证券在各方压力之下，可能会采取类似平安证券就万福生科项目设立赔偿基金的方式，主动赔偿。即便如此，仍然是远远不够的。根据刑法的规定，光大证券乌龙指事件的直接负责主管人员和其他直接责任人员已经涉嫌刑事犯 罪，监管部门应当将案件移送司法处理。同时，我们更希望看到的是，监管和立法部门可以通过此次事件，进一步确认投资者维权制度建设的重要性和紧迫性，加快 出台相关配套法规，以外部责任倒逼市场主体加强自我约束。为证券市场长治久安，打下坚实的基础。",
                   "newsurl": "#"
                }
            
                ,
                {
                   "id": "97V3N5IK53040025",
                   "img": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N5IK53040025.jpg",
                   "timg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N5IK53040025.jpg",
                   "simg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N5IK53040025.jpg",
                   "oimg": "http://img4.cache.netease.com/photo/0025/2013-09-04/97V3N5IK53040025.jpg",
                   "osize": {},
                   "title": "",
                   "note": "",
                   "newsurl": "#"
                }
            
            ]
        }