查尔斯·达拉拉：应建立有效全球政策协调机制

　　
国际金融协会总裁查尔斯·达拉拉

网易财经讯 “国际金融论坛2011年全球年会”于2011年11月8日-10日在北京召开。上图为国际金融协会总裁查尔斯·达拉拉。

以下为演讲实录：

查尔斯-达拉拉：非常感谢戴相龙先生，非常感谢成主席，还有韩先生，非常感谢此次北京市人民政府做了这么多工作来支持国际金融论坛的成功召开，非常高兴能够到此来和大家分享，我也非常感谢前面的发言人，他是担任了国际货币基金组织总裁职务之后就到了北京。北京是我妻子的老家，我对北京非常有感情，很遗憾我夫人没有到场，我很自豪去年我们也来北京进行了成立仪式，设计了旗帜。对于我们来讲，我们已经有了四五个中国的成员，加入了我们的协会。除此之外，我们能够更多的由亚洲的成员代表我们，对于中国来说，其实在亚洲、在全球的增长之中，已经扮演了越来越重要的角色。对于我们的协会，总部也不断的朝着亚洲来进行迁移。今天亚洲董事成员是新加坡银行的行长，也是代表了亚洲的成员。我们不断的来扩大我们的协会，代表全球的金融。

因此对于任何的多国的运作的跨国公司来说，像IFF来说，更多的侧重于亚洲，虽然他们是基于大西洋(12.48,-0.11,-0.87%)、太平洋(8.96,-0.08,-0.88%)的，今天非常高兴来到亚洲，感觉到大家的活力，感觉到这里发展的蓬勃的势头。在美国基本上也感觉不到这一点，欧洲也是如此，我非常高兴能够和大家分享一下就今天上午此次大会的主题，来进行探讨，这就是对于全球金融体系进行改革。

正如之前的视频提到的，这是一个非常重要的议题，但是大家关注程度不够。我想退后一步，请大家回顾一下二战之后我们的祖先也建立了这样的一个体系，他们建立起了像IFF、世行这样的组织机构，因此对于这样的机构，对于全球社区来说，他们也运作了很多年，而且对于全球经济的框架来说，也是不断的发展。这样的体系监管太严格了，尤其是70年代的时候，这个之后在38年当中，我最近可以把它做一个总结。这样的体系能够帮助我们进一步促进全球经济的整合，但是这样的体系有的时候灵活程度有一些问题，没有一些足够的参数来帮助我们进行全球的政策的决定。

最近我做了一次演讲，现在的体系监管过度了，对于我们来讲没有体系，我们觉得现在有这样的体系，但是了解他的想法，因为现在对于我们来说，这个体系没有明确的表述，我们希望对体系进行更新，我们需要找到一个体系化的框架，能够适用于21世纪的情况。最近在戛纳举办的20国峰会，当时所达到的共识非常的小，虽然对于法国来说，当时他们进行了非常好的款待，可是对于20国来说，他们还是不能够保持发展的势头。这个之前在伦敦，在09年的时候，他们取得了很好的共识，但是戛纳没有延续。

在过去的60年当中，我们觉得我们要不断的进行合作，要来进行协调，有的时候协调做的好一些，比如说在70年代的时候，或者是80年代的时候，在过去的20年当中，也有这样的情况。我觉得我们不应该谴责20国集团，谴责他们没有达成统一的意见。因为现在所处的环境非常的艰难，对于国际的政策的协调来说，他要触及的范围比20国深，要有政治的领导人一块做出。有的人说因为缺乏政治的意愿，也质疑政治方面的质量，尤其质疑西方的民主制度，我认为在某一些方面是误解了，我们要探讨是否有信赖的系统，能够引导我们，使得各个国家在长期保持大家的利益。

我们都朝着这个方向发展，因为我们之间的互联互通不是特别明显，除了互联互通之外，对于政策的制定其实是一个两难的情况，因为我们看到他可能主要是要来应对如何来得到国家的欢迎、民众的欢迎，对于国家来说不仅仅是特别。我们要看到全球当中，09年达到了协作的峰值，我们要应对这样的大众主义或者是国别主义，如何来更加加强这方面的工作呢？对于各个国家来说，他们可能只是偏向于对自己有利益的做法。由于这样的效应，他们可能会支持长期的利益。比如说很多的方面，看一下美国的政策，我们认为他们某一些方面做的很好，不断的支持自己衰退的美国的经济，但是对于长期来说是否宽松是适当的呢？对外宽松政策能够来对于国际方面的溢出的效益能够减轻呢？我不确定，对于其他国家的政策如何呢？我不想专门针对没有提出这一点。

总之，我们必须要来针对全球经济的视角看一下我们是否需要一个更加有效应的系统。在这我必须说一下，对于国际货币基金组织来说，他们有着非常重要的角色要扮演。当然了其中有各种各样的技巧可以加以使用，也许我并不同意在之前发言人当中提到的每一点，通过他的发言我得到很好的鼓舞。因为在几个月之前，我注意到我们要提醒大家注意，我们要加强欧洲银行的资本机构，进行强化。对于我们的欧洲的各位朋友来说，这些说法非常有鼓舞性。对于领导力的鼓励，能够展现出对于像IFF或者OECD这样的组织，是非常有影响力，包括欧洲、美国，甚至有的时候对于中国也有影响。

对于全球的领导力而言，通常我们仅仅从很狭窄的视角来考虑，为什么我们对于全球经济的衰退有深远的意义。我在这里提一下，就以最近欧元的债务危机，在布鲁塞尔之前，我觉得它其实是不断的步骤的深化，主要是因为一些私营的金融的社区，他们希望能够来采取一些主动的方法，他们希望能够来负责50%的债务，由私营部门进行承担。他也提出其他的决定，现在没有得到更新，但是也代表了一些进展，代表了欧洲领导人在危机的时候展现的领导力的作用。

在这我想强调一下，这个问题非常复杂，但是要采取举措，达成全球共识。现在全球的共识是支离破碎的，尤其对于全球金融体系来说，如果看一下我所来自美国的情况，有高度的不确定性。我认为人民越来越担忧了，虽然我们在峰会当中了解到了我们必须要来解决一些现在非常迫切需要解决的欧洲债务的问题，但是我突然意识到，20国峰会当中没有注意到系统化的解决方案，我希望大家要提高他们的关注度，要提高他们的责任感。尤其是在美国的视角来说，就美国国内来讲，我们大家都分担着我们的关忧，我们关注着近期的挑战，我们一直进行长期的财政政策的规划。就美国而言，我们希望他们能够制定长期的财政政策，我可以相信对于这样的计划就能够帮助我们在短期避免一些有可能不断的恶化的问题，尤其是如果没有财政的刺激计划之后，因为今年我们有1%的这样的一个增长，这半年的情况好一些。

现在我们看会出现新一轮的经济的衰退，但是幸运的是，因为我们大家都已经注意到这一点，对于拉丁美洲的大多数国家还有新兴的市场，他们的增长非常的迅猛。但是这些地区本身也面临着自己的挑战，比如说正如之前的发言提到的，某一个时候可能出现货币的紧缩，我相信或者我怀疑中国也会出现这样的情况。如果大家看一下全球重新出现的经济的衰退，甚至是像中国这样的国家，已经得到这样好的成绩，而且过去十年当中发展如此迅猛，可能也有自己的挑战。你们的发展是非常令人印象深刻的，但是对于你们的金融体系也要产生变革。

大概几年之前我听到了周小川行长所发表的一份演讲，当时他接任戴先生，当时他就提到了我们对于中国的领先银行的活动进行国际化，比如说进行IPO，而且要来采纳国际会计标准，要来采纳国际的风控标准，提出对于中国金融体系采取变革。这些政令现在实施非常好，但是另外一方面，我们也看到了挑战，也是围绕中国经济周围的。我们看到放贷的大量的集征，对于大多数人来说，对于中国银行(3.01,0.00,0.00%)的业务的急剧增长，但是也影响了大家的关注。我们现在注意到了，中国政府不断的采取各种步骤以便能够提升中国银行的透明度，我们希望放在监管的范畴当中，以便对银行的活动进行监管。大概是在几年之前，我认为对于监管涵盖了90%的融资和金融活动，这是中国经济当时的情况。

中国人民银行有着社会方面的融资，它希望能够涵盖所有的中国的经济活动，最近我们了解到现在监管的活动只占据了58%，这九年当中从90下降到58%，帮助中国向市场经济进行迁移。但是我相信这就带来了一些不稳定，换句话说，他也造成了一些挑战，中国所面临的是要进入到发展新的阶段，它不断的对于自己所拥有的金融工具进行调整、优化。像主要的经济大国一样，对于中国而言，你们现在来承担在全球经济和体系运作当中越来越多的责任。因此，就国际货币基金组织来说，你们的代表的席位也增加了，可是有另外一方面的问题，对于任何的领先的组织机构来说，你们现在必须要做出一个决定，你们要来对于更宽泛的全球经济付出更高的责任。

因此，我可以回顾一下90年代的时候，在国际货币基金组织当中，最多的权重是美国所占有的，那么我的一位前任告诉我说，你知道我们怎么花我们的时间呢？请你告诉我，他说对于51%的席位是美国代表，其他所代表的其实是微不足道，也就是在5、6年的时间当中，我可以听到各种各样的声音。换句话说，如果你在这样的一个组织机构当中占有主席的席位，我就可以鼓励大家，你就可以来使得中国的领导人注意到这一点，你们拥有更多的权重，你们拥有更多的发言权。除此之外，你们同时也要付起更高的职责，这样整个体系才能运作。

最后我想就这个问题分享几个想法。我确实认为随着我们参加这几天的非常重要的盛会，在此次国际金融论坛当中我们要考虑一下我们如何有助于体系的发展，我们希望能够建立起一个更加有效的全球政策协调的机制。因为我觉得就这一点，我们已经讨论了很多、争论了很多。比如说互相评估的体系，但是我们希望要来得到政治方面的支持，我们朝着正确的方向发展，但是我们还是要由全世界的政治家进行支持，希望他们能够意识到这一点。我们希望能够有这样的系统，应该是非常强有力的。而且对于IMF，他已经提到了政策方面，他们相信我们能够有一个很好的框架，就6到8个经济国家来说，他们觉得自己有可能在中期来说，能够得到低通胀的良好的发展。但是仅仅有6到8个国家这样认为，之后其他的国家就必须得接受，这并不是说我们要获得国际的团结，我们必须互相尊重，我们必须了解各个主权的最基本的因素是什么。这就是我最后的想法，我觉得对于经济和金融的团结，现在仅仅是一种幻觉，而对于整个领导人必须了解这一点，是一种幻觉。正如主席先生提到的一样，现在我们正在致力于一个互通互联的经济发展当中。我们了解自主性来源于经济政策。1972年之前叫做团体的会议，那么当时的前身来说，也举办了会议，包括了很多的新兴的国家，当时中国并没有参加20国峰会的前身，当时只是有一些80年代的全球的机构，他们有一些代表参加了。

最后读一下当时的宣言是什么，对于采取适当的国家，可以避免失衡的发展，在发展方面他们需要考虑其他国家的利益，同时也考虑本国的需求，这是一个最基本的想法，这种想法应该是切入到我们的架构当中，应该是切入到我们现在的政策协调的机制当中。我们已经做好准备做这一点，对于私营部门我们希望能够尽我们最大努力帮助建立这样一个协调结构，这应该是一个独立的国际金融的协调机制，而且在政策的层面上应该也是独立的。这样才能够有助于全球进行可持续的恢复，谢谢各位。