基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 中电电机 | ||
| 发行前总股本 | 6000.00 万股 | 拟发行后总股本 | 8000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2000.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 中电电机股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年4月17日报送） | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 齐鲁证券有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 本次发行前公司的滚存未分配利润由发行后新老股东共享。 | |||
| 主营业务 | 主要从事大中型交、直流电机产品的设计、生产、销售和服务，并为机电厂商、检测和科研单位提供试验电源系统一体化解决方案。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 大中型高效节能电机生产基地建设项目 | 19883 | |
| 2 | 大中型高效节能电机研发中心建设项目 | 3906 | |
| 3 | 大型电机改造项目 | 2960 | |
| 合 计 | 26749 | ||
风险提示
-
1
中电电机存在业绩下滑风险
由于经济活动影响因素较多，发行人将面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响，从而导致发行人经营业绩出现波动，不排除公司可能在证券发行上市后，出现营业利润短暂下滑，甚至发生亏损的风险。
-
2
中电电机募投项目存在风险
项目建成投产后，固定资产折旧、无形资产摊销等费用的增加可能对公司盈利造成影响。此外，也不排除项目建设和实施过程中出现一些意外因素，比如市场波动、无法如期达产等，从而给投资带来风险。与此同时，公司存在短期内净资产收益率被摊薄的风险。
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3
中电电机存在宏观经济波动风险
2012年下半年国家虽实施一系列“稳增长”措施，但政策有一定滞后性，反映到大中型电机生产企业经济增速上仍需一定时间。若国家宏观经济形势进一步发生不利变化，电机产品的市场需求将会受到一定冲击，从而对本公司的经营造成影响。
-
4
中电电机存原材料价格波动风险
报告期内，电解铜、硅钢和普钢的价格变动幅度较大且均呈现先升后降的趋势，如果未来原材料价格出现较大幅度的上升，而公司不能1-1-38合理安排采购计划控制原材料价格波动的影响，不能通过及时调整产品价格传导 成本压力，将对盈利能力产生不利影响。
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5
中电电机存在市场竞争风险
公司的主要竞争对手是上海电气集团上海电机厂有限公司、哈尔滨电气动力装备有限公司、湘潭电机股份有限公司等少数大型国有企业。通过多年的摸索，公司已经形成了适合自身发展的技术研发、生产、销售和售后服务体系。然而，公司仍然面临来自上述企业的竞争。
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6
中电电机存在技术人才流失风险
公司重视新技术的运用和新产品的开发，形成了一支由多位享受国务院特殊津贴专家、教授级高工和高级工程师组成的业内一流的专业研发技术团队。若现有技术人员出现流失，并泄露公司所拥有的重要技术或专利的情况，可能导致公司经营业绩受到负面影响，并面临技术泄密风险。
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7
中电电机存在应收账款回收风险
目前公司应收账款主要由应收质保金以及信用良好客户的赊销欠款构成。公司本次募集资金投资项目全面投产后，营业收入规模将继续扩大，应收账款可能继续增加。不排除某些客户因经营情况恶化而导致坏账的风险，进而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。
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8
中电电机存在税收政策变化风险
虽然近年来我国出口退税率逐年提高，但随着国际贸易顺差、外汇储备的持续增长，不排除出口退税率下调的可能性。如果我国电机产品的出口退税率出现下调趋势，将对公司外销产品的定价产生影响，降低公司在国际贸易谈判中的议价能力，从而可能对公司盈利能力产生不利影响。
-
9
中电电机存在偿债风险
公司通过合理安排流动资金、加快存货和应收账款周转速度使得资产负债率等偿债指标不断优化，满足了公司的正常生产经营。但是随着公司的资金需求量会继续扩大，如果宏观经济增速进一步放缓，公司可能存在流动性水平不足，不能及时偿还债务的风险。
-
10
中电电机存在汇率风险
公司的外销产品以美元为结算货币，由于我国实施人民币汇率改革，人民币对美元持续升值。面对国外电机市场的强烈需求和可观的产品利润率，公司决定继续扩大产品出口业务，提升公司经营业绩，因而公司也将面临汇兑损失进一步增加的风险。
财务数据
财务指标/时间 |
2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 5.353 | 4.716 | 4.924 |
| 净资产（亿元） | 2.874 | 2.276 | 1.748 |
| 少数股东权益（亿元） | |||
| 营业收入（亿元） | 3.8022 | 3.6017 | 3.9113 |
| 净利润（亿元） | 0.5984 | 0.5279 | 0.5168 |
| 资本公积（亿元） | 0.8082 | 0.8082 | 0.8082 |
| 未分配利润（亿元） | 1.3194 | 0.7808 | 0.3057 |
| 基本每股收益（元） | 1 | 0.88 | 0.86 |
| 稀释每股收益（元） | 1 | 0.88 | 0.86 |
| 每股现金流（元） | 0.6 | 1.89 | 0.24 |
| 净资产收益率（%） | 23.24 | 26.24 | 34.7 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王建裕 | 24,000,000 | 40.00 |
| 2 | 王建凯 | 21,600,000 | 36.00 |
| 3 | 王盘荣 | 12,000,000 | 20.00 |
| 4 | 周跃 | 2,400,000 | 4.00 |
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