基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 赛摩电气 | ||
| 发行前总股本 | 6000.00 万股 | 拟发行后总股本 | 8000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2000.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 赛摩电气股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年4月30日报送) | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 0.71 | 发行前每股净资产 | 3.91 元/股 |
| 每股现金流量 | 0.49 | 净资产收益率 | 19.85 % |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 宏源证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司2012年第二次临时股东大会同意公司发行上市前的滚存未分配利润由上市后的新老股东按照持股比例共同享有。 | |||
| 主营业务 | 研发、生产、销售煤能源及其他矿物料的计量、采样设备 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 煤能源计量设备扩建项目 | 13085.55 | |
| 2 | 机械自动采样设备扩建项目 | 6338.24 | |
| 3 | 研发中心建设项目 | 2566.13 | |
| 4 | 其他与主营业务相关的营运资金项目 | - | |
| 合 计 | 21989.92 | ||
风险提示
-
1
股权过于集中 小股东利益难保障
本次公开发行前，公司实际控制人厉达、王茜和厉冉通过直接、间接持股方式合计控制公司的股权比例为76.68%，为公司实际控制人，实际控制人可通过其实际控制的股份对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响，公司存在实际控制人控制的风险。
-
2
净资产收益率或大幅下降
本次公开发行成功后，公司净资产将随着募集资金到位大幅提升，而募集资金拟投资项目将按照预先制定投资计划在一段时间内逐步实施，同时，项目收益需要在生产建设周期完成后体现，因此，本次公开发行完成后，短期内将存在由于净资产规模扩大而导致净资产收益率下降风险。
-
3
税收优惠占净利润高达3成
报告期内，公司享受一定的税收优惠，在后续的经营过程中，如果公司不能持续符合高新技术企业、软件产品增值税退税政策的相关标准，或国家调整高新技术企业、软件产品增值税退税的税收优惠政策，将对公司的盈利能力和财务状况产生一定的影响。
-
4
原材料采购集中 价格波动风险大
公司生产所需主要的原材料为钢材、减速电机、环形胶带、电缆和电子电气元件。2011年、2012年和2013年，上述原材料采购金额占当期原材料采购总额比例分别为56.44%、52.33%和55.11%。如果因市场供求变动等因素影响，导致原材料供应不足，将对本公司生产经营产生不利影响。
-
5
行业竞争激烈 高毛利率难以维持
招股书显示，2011年、2012年和2013年，公司的主营业务综合毛利率分别为41.30%、41.52%和39.60%，毛利率保持在较高水平，由于公司毛利率较高，行业内其他厂商也会加大投入，若公司不能保持行业内的优势地位，可能存在毛利率无法持续长期保持较高水平的风险。
-
6
应收账款占资产总额高达4成
2011、2012、和2013年末，公司应收账款金额分别为10,387.48万、13,168.25万和17,689.00万，占资产总额的比例分别为41.31%、42.82%和49.04%，占比较高。如果下游客户所在行业发生重大不利或突发性事件导致不能支付款项，会造成应收账款不能及时收回产生坏账风险。
未来规划
-
1
赛摩电气： 收购兼并业内公司 提高公司竞争力
申报稿显示，赛摩电气制定未来三年收购兼并及对外扩充计划，随着业务的发展，公司将立足于股东利益和长远发展目标，根据自身实力和业务发展要求，寻找和选择与公司业务相关的企业作为收购、兼并对象，达到扩大生产规模以及提高自身竞争力的目的。
-
2
赛摩电气：扩大核心业务规模 提高产品毛利润
赛摩电气制定未来三年整体发展目标，公司计划利用本次发行股票所募集的资金，在已有产业基础上，扩大产业规模，对原有的产品进行升级改造，同时，进一步提升公司研发中心的实力。项目建成后，公司的计量及采样产品科技含量更高，国内行业领先地位进一步巩固。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 3.607 | 3.075 | 2.515 |
| 净资产（亿元） | 2.347 | 1.989 | 1.606 |
| 少数股东权益（亿元） | |||
| 营业收入（亿元） | 2.5325 | 2.1380 | 1.9472 |
| 净利润（亿元） | 0.4281 | 0.3826 | 0.3579 |
| 资本公积（亿元） | 0.7053 | 0.7053 | 0.7053 |
| 未分配利润（亿元） | 0.9361 | 0.6201 | 0.2759 |
| 基本每股收益（元） | 0.71 | 0.64 | 0.6 |
| 稀释每股收益（元） | 0.71 | 0.64 | 0.6 |
| 每股现金流（元） | 0.49 | -0.12 | 0.24 |
| 净资产收益率（%） | 19.85 | 21.29 | 26.3 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 厉达 | 18,900,000 | 31.50 |
| 2 | 厉冉 | 11,340,000 | 18.90 |
| 3 | 赛摩科技 | 8,000,000 | 13.33 |
| 4 | 王茜 | 7,560,000 | 12.60 |
| 5 | 汇银五号 | 4,900,000 | 8.17 |
| 6 | 汇银四号 | 4,400,000 | 7.33 |
| 7 | 栾润东 | 2,500,000 | 4.17 |
| 8 | 赛博咨询 | 1,200,000 | 2.00 |
| 9 | 杨建平 | 1,200,000 | 2.00 |
滚动报道
- 赛摩电气：扩大核心业务规模 提高产品毛利润06-26
- 赛摩电气IPO：净资产收益率或大幅下降06-26
- 赛摩电气IPO：行业竞争激烈 高毛利率难以维持06-26
- 赛摩电气IPO：应收账款占资产总额4成 占比过高06-26
- 赛摩电气坏账风险过高 借外资壮大后单干遭质疑06-03
- 赛摩电气IPO：税收优惠占净利润高达3成06-26
- 赛摩电气IPO：原材料采购集中 价格波动风险大06-26
- 赛摩电气IPO：股权过于集中 小股东利益难保障06-26
- 赛摩电气疾速上位“第一”悬疑 神话还是鬼话06-03
- 赛摩电气拟深交所上市 发行不超2000万股05-04