基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 深圳市名家汇科技股份有限公司 | ||
| 发行前总股本 | 拟发行后总股本 | |||
| 拟发行数量 | 3000.00万股 | 占发行后总股本 | ||
| 申报日期 | 2014-5-19 | 上会状态 | 未上会 | |
| 上会日期 | 申购日期 | |||
| 上市日期 | 拟上市地点 | 创业板 | ||
| 重要财务指标(截至) | 每股收益 | 0.51 | 发行前每股净资产 | - |
| 每股现金流量 | -0.30 | 净资产收益率 | 29.79 |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 恒泰证券 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 由公司首次公开发行股票后登记在册的所有股东按照发行后持股比例共同享有。 | |||
| 公司简介 | |||
| 筹集资金将 用于的项目 |
序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 研发设计中心升级改造项目 | 1249 | |
| 2 | 照明工程施工项目营运资金 | 19031.49 | |
| 3 | 六安名家汇光电产业园建设项目 | 4289.14 | |
| 总计 | 24569.63 | ||
风险提示
-
1
客户集中度高 业绩风险大
过去三年，公司对前五名客户合计的收入分别为8,222.33万元、11,278.45万元、13,313.62万元，分别占当期营业收入的70.27%、66.61%、64.55%，公司客户集中度较高。如果公司客户集中度在未来一段时期内继续保持较高水平，可能对公司持续经营能力产生一定的不利影响。
-
2
净资产收益率存大幅下降风险
公司存在净资产收益率下降风险，本次募集资金到位后，公司净资产规模仍将在短期内大幅增长，而募集资金投资项目的建设和营运资金的补充将是一个持续的过程，需要一定的建设期和运营期，因此，短期内公司净资产收益率将会较本次发行前的净资产收益率出现一定程度的下降。
-
3
应收账款过高 存坏账风险
过去三年，公司应收账款净额分别为2748.78万、6285.40万、9400.75万，占总资产比例均超25%。应收账款在资产结构中比重较高，且今年还会维持在较高水平，如果公司短期内应收账款大幅上升，客户出现财务状况恶化或无法按期付款情况，将会使公司面临坏账损失风险。
-
4
经营性现金流为负 藏财务风险
公司目前正处于较快发展时期，公司业务规模扩展将在一定程度上依赖于资金周转状况，如果客户不能按时结算或及时付款，将影响公司资金周转及使用效率，从而影响公司经营业务持续发展，同时，如果公司经营活动产生现金流量持续为负数，也可能使公司面临一定偿债风险。
-
5
面临税收优惠政策变化风险
过去三年，公司享受的所得税、增值税税收优惠额占当期净利润的比例分别为12.15%、12.89%、13.88%。公司目前享有税收优惠政策如发生变化，则公司可能面临按照25%企业所得税税率缴纳企业所得税的情形，这将给公司经营成果带来一定影响，因此公司存在着税收政策变化风险。
-
6
存货余额较高 有价格下跌风险
过去三年，公司的存货余额分别为3811.95万元、4971.05万元、8102.17万元，占各年末总资产比例分别为35.58%、23.35%、25.74%。如果由于客户财务状况恶化或无法按期结算，可能导致存货中工程施工余额出现存货跌价损失风险，从而对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。
未来规划
-
1
名家汇科技：完善产业链 保持行业领先地位
未来三年公司将紧紧围绕总体发展规划，充分发挥公司的服务和技术优势，通过增加工程项目营运资金、扩大生产基地及建设研发中心扩大公司照明工程的施工能力及施工规模、不断完善产业链、提高公司的综合优势，实现营业收入及利润稳步增长，保持公司在照明工程行业的领先地位。
-
2
名家汇科技：加大研发投入 巩固行业技术优势
申报稿显示，公司制定了未来三年的研发计划。公司将坚持“技术领先、引领市场”的经营理念，继续加大在照明工程设计、照明工程施工、照明产品研发生产方面的投入，以巩固公司在照明工程行业的技术优势，最终实现公司在照明工程各领域的全面发展。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 3.1475 | 2.1285 | 1.0713 |
| 净资产（亿元） | 1.7742 | 1.3142 | 0.5223 |
| 少数股东权益（万元） | 69.43 | ||
| 营业收入（亿元） | 2.0626 | 1.6935 | 1.1700 |
| 净利润（亿元） | 0.46 | 0.42 | 0.30 |
| 资本公积（万元） | 810.42 | 810.42 | |
| 未分配利润（亿元） | 0.70 | 0.29 | 0.28 |
| 基本每股收益（元） | 0.51 | 0.47 | 0 |
| 稀释每股收益（元） | 0.51 | 0.47 | 0 |
| 每股现金流（元） | -0.3 | -0.54 | 0 |
| 净资产收益率（%） | 29.79 | 46.38 | 81.24 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 程宗玉 | 6,0750000 | 67.50 |
| 2 | 张经时 | 6750000 | 7.50 |
| 3 | 邹晓君 | 3000000 | 3.33 |
| 4 | 刘成林 | 3000000 | 3.33 |
| 5 | 深圳大雄风创业 | 1900000 | 2.11 |
| 6 | 徐泽林 | 1750000 | 1.94 |
| 7 | 戴磊 | 1622000 | 1.80 |
| 8 | 刘东华 | 1500000 | 1.67 |
| 9 | 中山五岳 | 1500000 | 1.67 |
| 10 | 苏州五岳 | 1500000 | 1.67 |
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