基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 上海来伊份 | ||
| 发行前总股本 | 18000.00 万股 | 拟发行后总股本 | 24000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 6000.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 上海来伊份股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年3月31日报送) | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 中信建投证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司本次发行前滚存的未分配利润由本次发行新股完成后的新老股东按各自持股比例享有。 | |||
| 主营业务 | 休闲食品的连锁经营。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 上海来伊份股份有限公司生产及仓库用房项目 | 34670 | |
| 2 | 上海来伊份股份有限公司营销终端建设项目 | 32737 | |
| 合 计 | 67407 | ||
风险提示
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1
来伊份重启IPO 食品安全质量控制是关键
招股书显示，公司已建立起一套完整的商品及服务质量管理控制体系。但是公司商品的质量仍不可避免的受限于农产品原料供应、供应商的生产能力、加工工艺及管理水平等因素影响，无法完全避免一些不可预见原因导致产品质量发生问题的风险。
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2
存行业竞争风险
来伊份指出，随着市场的不断细分，部分传统的休闲食品企业和新进入者也开始自建专卖店，开始涉足连锁经营模式。同时，原有竞争对手和新进入者开始利用互联网开展新兴销售模式，有可能冲击连锁经营模式。如果公司不能继续保持行业领先地位，可能导致公司的产品销量减少或售价降低，从而影响本公司的财务状况和经营业绩。
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3
存关联交易风险
公司报告期内的各项关联交易及年度预计关联交易事项，已由独立董事发表独立意见并由股东大会予以确认或审议通过。这些措施都从制度上规范了公司的运作，减少了通过关联交易操纵公司的风险。但若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，关联交易不能严格按照公允的价格执行，将会影响本公司的正常经营活动，从而损害本公司和股东的利益。
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4
宏观经济波动风险
休闲食品属于快速消费品，其销售会受到国民经济整体景气程度和居民可支配收入变化影响。但由于我国经济水平的提高及人均可支配收入增长，我国休闲食品市场需求量呈持续增长势头，品种逐渐多样化，人们消费方式日益多元化、休闲化，休闲食品作为快速消费品受宏观经济波动影响较小，休闲食品连锁零售行业不具有明显的周期性。但如果中国的经济状况
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5
经营业绩季节性波动风险
招股书显示，公司所属行业为休闲食品零售行业。休闲食品零售行业具有较强季节性。来伊份表示，季节性影响造成公司在第一和第四季度收入的占比较高，第二和第三季度收入的占比较低，公司的盈利主要集中在第一和第四季度，在第二和第三季度有可能发生业绩下滑甚至当季出现亏损的情况。
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6
食品流转和仓储过程中的风险
招股书显示，随着公司经营的迅速扩张，特别是募投项目的开展，预计未来公司产品的存储和物流还会有较大幅度增长。尽管公司目前执行了严格的存货和物流管理制度，力求保证产品的新鲜和健康，但是如果产品周转过于缓慢，仓储和物流环境不能满足要求的话，公司将存在对产品存货无法实施有效管理、产品质量下降的风险。
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7
来伊份重启IPO 上游原材料价格或波动
招股书显示，近年来，在消费升级的大背景下，我国食品行业总体上保持着良好的发展势头，但由于受农村耕地面积减少、农业生产成本上升、自然灾害、动物疫情等因素的影响，农产品的价格出现了一定波动，通过上游供应商传导到销售终端，进而对公司商品销售价格产生影响。
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8
门店租赁风险
招股书指出，截至2013年12月31日，公司及其子公司租赁的门店中191处存在瑕疵，包括租赁关系不明晰或租赁合同过期，以上瑕疵门店中的111处已由出租人出具书面声明或在所签订的《房屋租赁合同》中已明确保证房屋处于合法可租状态，并对房屋享有合法的所有权或转租权，否则出租人应承担违约责任，须赔偿承租人的经济损失。该191家门店面积为7,944.2
财务数据
财务指标/时间 |
2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 15.37 | 14.359 | 14.866 |
| 净资产（亿元） | 8.479 | 7.669 | 7.703 |
| 少数股东权益（亿元） | |||
| 营业收入（亿元） | 27.4962 | 27.5763 | 25.1804 |
| 净利润（亿元） | 0.9786 | 0.3100 | 1.2376 |
| 资本公积（亿元） | 3.8066 | 3.8066 | 4.1066 |
| 未分配利润（亿元） | 2.6164 | 1.8372 | 1.9608 |
| 基本每股收益（元） | 0.54 | 0.17 | 0.83 |
| 稀释每股收益（元） | 0.54 | 0.17 | 0.83 |
| 每股现金流（元） | 0.92 | 1.5 | 0.9 |
| 净资产收益率（%） | 12.14 | 3.99 | 17.47 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 爱屋企管 | 138,510,000 | 76.95 |
| 2 | 施 辉 | 7,695,000 | 4.28 |
| 3 | 郁瑞芬 | 7,695,000 | 4.28 |
| 4 | 海锐德投资 | 6,111,000 | 3.40 |
| 5 | 常春藤 | 4,500,000 | 2.50 |
| 6 | 南通临港 | 3,120,000 | 1.73 |
| 7 | 深圳融元 | 2,400,000 | 1.33 |
| 8 | 海德立业 | 2,400,000 | 1.33 |
| 9 | 无锡德同 | 2,388,000 | 1.33 |
| 10 | 德域投资 | 1,989,000 | 1.11 |
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