基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 利民化工 | ||
| 发行前总股本 | 7500.00 万股 | 拟发行后总股本 | 10000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2500.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 利民化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年4月25日报送) | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 西部证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司本次公开发行股票完成前的未分配利润由公司新老股东共享。 | |||
| 主营业务 | 公司主营业务为农药原药、剂型的研发、生产和销售。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 年产25，000 吨络合态代森锰锌原药及系列制剂技改项目 | 13249.1 | |
| 2 | 年产2，000 吨霜脲氰原药及水分散粒剂项目 | 8089.25 | |
| 3 | 补充流动资金 | 6000 | |
| 4 | 省级工程技术研究中心技改项目 | 5691.2 | |
| 合 计 | 33029.55 | ||
风险提示
-
1
净资产收益率下降风险
本次发行后公司净资产规模将有较大幅度增加，而包括募投项目在内的项目建设、工艺调试与优化、新产品登记均需要一定时间，将导致建设项目难以在短期内达产，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
-
2
环保及安全生产风险
公司生产会产生一定数量的废水、废气、废渣，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，生产过程涉及高温、高压等工艺，三废处理和安全生产投入及运行成本高。
-
3
农药品种被禁限用风险
近些年来，各国严格管控高毒、高风险农药的生产使用和国际贸易，并对高毒、高风险农药采取了禁限用措施。公司杀菌剂产品均为高效、低毒、低残留农药品种，但仍不能排除境外市场对公司产品采取禁限用措施，从而对公司产品在上述市场销售产生不利影响的风险。
-
4
汇率变化风险
报告期内，公司自营出口收入占主营业务收入的比重较高，预计未来一段时间内自营销售收入仍将占较高的比重。公司自营出口主要以美元报价和结算，汇率波动具有一定的不确定性。如果人民币持续升值，以外币标价的产品价格将上升，将影响公司出口产品的竞争力。
-
5
产品结构集中风险
公司主要产品代森类产品作为保护性杀菌剂上市60多年来，市场需求总体呈现上升态势，在性价比上尚未出现具有完全替代作用的同类产品。如果未来出现性价比更优的替代产品或过度市场竞争等情况，将对代森类产品销售产生不利影响，从而影响公司经营业绩。
-
6
原材料价格变动风险
报告期内，受石油化工行业剧烈震荡等因素的影响，公司主要原材料价格出现了较大波动，乙二胺、二硫化碳和硫酸锰价格波动幅度分别达到了55.70%、43.03%和22.48%。原材料价格变动会给公司经营带来风险。
-
7
市场竞争风险
与行业水平相比，公司产品毛利率较高，可能会吸引国内外其他农药企业加大投入，实现技术优化和产能扩张，从而加剧市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，影响公司的盈利能力。
未来规划
-
1
募投项目利于巩固市场地位
本次募集资金投资项目的实施将有助于巩固公司在农用杀菌剂市场的领先地位；有助于公司加大科研投入，增强研发能力，保持公司在产品研发、品质管理和成本控制等方面的技术优势。
-
2
未来进一步锻造核心竞争力
未来三年，公司将进一步锻造核心竞争力，筑牢持续发展的基础。在规范公司治理水平、提高经营管理能力、提升科研技术水平、做专做精主业、兼顾链条扩张等方面，争取获得实质性的突破和进展。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
| 总资产（亿元） | 7.794 | 7.258 | 6.283 |
| 净资产（亿元） | 4.481 | 4.293 | 3.75 |
| 少数股东权益（亿元） | 0.0170 | 0.0160 | 0.0131 |
| 营业收入（亿元） | 6.6599 | 6.1066 | 5.7584 |
| 净利润（亿元） | 0.5260 | 0.6337 | 0.6495 |
| 资本公积（亿元） | 1.5043 | 1.5043 | 1.5043 |
| 未分配利润（亿元） | 1.9365 | 1.7648 | 1.1948 |
| 基本每股收益（元） | 0.7 | 0.84 | 0.86 |
| 稀释每股收益（元） | 0.7 | 0.84 | 0.86 |
| 每股现金流（元） | 1.37 | 0.81 | 0.77 |
| 净资产收益率（%） | 11.8 | 15.7 | 18.21 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李明 | 28,050,000 | 37.40 |
| 2 | 北京商契九鼎投资中心 | 9,150,000 | 12.20 |
| 3 | 门龙泰九鼎股权投资合伙企业 | 5,400,000 | 7.20 |
| 4 | 李新生 | 4,980,800 | 6.63 |
| 5 | 段金呈 | 3,600,000 | 4.80 |
| 6 | 孙敬权 | 2,585,000 | 3.45 |
| 7 | 张清华 | 2,585,000 | 3.45 |
| 8 | 胡海鹏 | 2,585,000 | 3.45 |
| 9 | 周国义 | 2,354,000 | 3.14 |
| 10 | 孙 涛 | 1,952,500 | 2.60 |
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