基本状况 | 公司名称 | 红星美凯龙家居集团 | ||
发行前总股本 | 253000.00 万股 | 拟发行后总股本 | 353000.00 万股 | |
拟发行数量 | 100000.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
相关公告 | 红星美凯龙家居集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(说明书(申报稿2014年4月24日报送) |
承销商与利润分配 | 主承销商 | 华安证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
发审委委员 | ||||
利润分配 | 如果公司本次发行于2014 年度完成,则公司于本次发行前滚存的未分配利润由本次发行后新老股东共享。 |
主营业务 | 专业家居商场的经营、管理和专业咨询服务。 | ||
募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额(万元) |
1 | 武汉红星美凯龙世博家居广场项目 | 86800.39 | |
2 | 偿还银行借款和补充流动资金 | 80000 | |
3 | 重庆红星美凯龙博览家居生活广场项目 | 53600 | |
4 | 天津滨海红星美凯龙世博家居生活广场项目 | 45814.8 | |
5 | 合肥红星美凯龙四里河项目 | 41958 | |
6 | 武汉红星美凯龙环球家居广场项目 | 38729 | |
7 | 沈阳红星美凯龙家居生活广场商业项目 | 32291.46 | |
8 | 中山港口镇红星美凯龙全球家居生活广场项目 | 23116.3 | |
9 | 电子商务平台建设项目 | 20000 | |
10 | 信息化系统升级改造项目 | 12000 | |
11 | 重庆红星美凯龙中坤家居生活广场项目 | 10740 | |
合 计 | 445049.95 |
截至2013年12月31日,公司及其子公司为融资而抵押担保的固定资产账面价值为73.64亿元;抵押担保的无形资产账面价值为52.60亿元,两项合计占公司资产总额的42.42%。如公司不能按时足额还本付息,抵押资产可能被依法拍卖或变卖,从而影响公司的经营。
2011年12月31日、2012年12月31日及2013年12月31日,母公司口径的资产负债率分别为67.91%、65.01%、66.96%。公司资产负债率较高的原因系公司注重自有商场的建设,由于原有资本金规模及融资渠道的限制,公司主要通过银行借款解决资金需求,造成公司资产负债率较高。
公司经营的大型家居建材商场是面向社会公众开放的公共场所,包括消防安全等在内的突发公共事件,很可能对事件所涉及商场的正常经营带来风险。在事件发生后,公司仍有可能继续面临公众的信任危机,并在一段时间内对公司经营产生不利影响。
公司主营业务模式分为:自营模式、委托经营管理模式。其中委托经营管理模式的缺点主要是合作方管理风险,合作方可能会由于短期利益驱动,做出一些不利于商场长期运营的行为,从而会影响到本公司的品牌声誉及委托经营管理商场经营的持续性。
公司全资子公司北京环球家具实际拥有和经营的位于北京市北沙滩的家居商场物业存在相关权益可能产生争议的风险,此外,该物业所对应的土地为划拨用地,土地用途为科研设计,与实际用于家居商场经营的用途不符,亦不符合有关土地管理法律法规的相关规定。
2010年初以来,国务院及相关部门出台了一系列政策对房地产市场进行调控,并取得了较好的效果,投资投机性住房需求得到了一定程度的抑制,导致家居建材的消费短期内可能呈现增速减缓甚至下降的态势,从而给公司的经营业绩带来一定的负面影响。
公司经过多年的发展,现已成为家居建材流通行业的龙头企业,拥有较高的知名度、美誉度和全国性发展能力。未来公司将在审慎调研分析的基础上,适时地收购、兼并一些在目标区域内具有一定优势的企业,加快市场拓展步伐。
未来公司将继续深化业务技术及服务创新,并通过发展建材超市、异业合作、电子商务等创新模式积极开拓市场,提升公司的多元化经营能力。
公司面向全国拓展家居建材商场,对不同区域进行分级,其中上海、北京、天津、重庆、深圳、广州、沈阳、西安、武汉、成都等10大城市为优先战略城市,南京、福州、杭州、郑州等30省会及主要计划单列市为重点发展城市,昆山、吴江等富裕的百强县为潜在发展城市。
财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
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总资产(亿元) | 297.595 | 267.157 | 235.707 |
净资产(亿元) | 72.634 | 74.04 | 60.597 |
少数股东权益(亿元) | 13.1511 | 17.7118 | 15.6291 |
营业收入(亿元) | 66.4702 | 55.5468 | 59.8905 |
净利润(亿元) | 13.0259 | 10.7338 | 12.1035 |
资本公积(亿元) | 2.2945 | 2.4791 | 2.5980 |
未分配利润(亿元) | 20.8294 | 19.2603 | 9.0343 |
基本每股收益(元) | 0.45 | 0.38 | 0.4 |
稀释每股收益(元) | |||
每股现金流(元) | 1.23 | 0.97 | 0.67 |
净资产收益率(%) | 24.13 | 22.69 | 25.3 |
序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
---|---|---|---|
1 | 红星投资 | 2,107,445,312 | 70.25 |
2 | Candlewood | 277,136,972 | 9.24 |
3 | Springwood | 161,759,059 | 5.39 |
4 | 北京瑞邦 | 129,087,063 | 4.30 |
5 | 绵阳产业基金 | 90,723,023 | 3.03 |
6 | 上海晶海 | 56,849,998 | 1.90 |
7 | 天津锦凯 | 49,790,727 | 1.66 |
8 | 上海寅平 | 29,505,621 | 0.98 |
9 | 连云港至高 | 27,661,518 | 0.92 |
10 | 北京亚祥 | 18,441,003 | 0.62 |