基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 江苏力星通用钢球 | ||
| 发行前总股本 | 8400.00 万股 | 拟发行后总股本 | 11200.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2800.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 江苏力星通用钢球股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年4月17日报送) | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 0.5926 | 发行前每股净资产 | 3.79 元/股 |
| 每股现金流量 | 0.4 | 净资产收益率 | 16.66 % |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 中国国际金融有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司累计未分配利润将由发行后的新老股东共享。 | |||
| 主营业务 | 绍兴黄酒、黄酒的生产、销售和研发。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 年产4万千升中高档优质绍兴黄酒项目 | 37602 | |
| 2 | 偿还银行贷款 | 17000 | |
| 3 | 补充流动资金 | 9600 | |
| 合 计 | 64202 | ||
风险提示
-
1
每股收益和净资产收益下降风险
截至2013年12月31日，本公司归属于母公司所有者权益为94,852.92万元，2013年以扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润计算的加权平均净资产收益率为13.81%。如果本次股票顺利发行，本公司的股本和所有者权益将大幅度增加，本公司存在发行后（包括发行当年）的公司每股收益和净资产收益率出现较大幅度下降的风险。
-
2
资产负债率较高风险
2013年末、2012年年末、2011年年末，本公司的资产负债率（母公司口径）分别为51.66%、52.17%、51.12%，行业内的可比公司如古越龙山和金枫酒业均为上市公司，资产负债率显著低于本公司。报告期内，随着本公司盈利能力的增强及转让浙商银行股份有限公司股权款项的收回，本公司资产负债率有所下降。公司上市后资产负债率将随着净资产增加而显著下降
-
3
募集资金投资项目实施风险
公司存在募集资金投资项目实施风险，公司本次募集资金投资项目的顺利实施将有利于公司产品结构的调整，提高本公司中高档产品的生产、营销能力，同时改善公司财务结构，提高抗风险能力。尽管本公司已会同有关专家对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，但是本次募集资金可能会因政策、市场、物价等因素的变化存在投资收益不确定风险。
-
4
原材料价格上涨风险
公司生产经营所需原材料主要包括糯米、粳米、小麦、鉴湖水等。2013年、2012年、2011年，本公司原材料成本分别占生产成本的48.23%、48.95%、47.48%。原材料供应价格随国内市场行情的波动而变化，尤其是公司主要原材料糯米价格波动幅度较大。如果公司产品未能及时提价或优化内部管理，则原材料成本的上升将会对公司未来的经营成果造成不利影响。
-
5
存货数量较大的风险
公司存在存货数量较大的风险，截至2013年12月31日，公司总资产为206,882.25万元，其中，存货为63,513.81万元，占总资产比例为30.70%，所占比例较大；公司存货周转率为0.81，在行业内处于相对较高水平。如果公司不能合理控制存货总量，则会降低公司资产的流动性，增加公司的资金压力。
-
6
被其他酒类替代消费的风险
据公司招股书披露，公司存在被其他酒类替代消费的风险，除黄酒外，我国居民主要的消费酒类为白酒、啤酒和葡萄酒，各酒种之间存在一定的替代效应。如果未来我国居民消费酒类习惯发生变化，公司不能维持和进一步开拓黄酒市场，将导致公司黄酒产品销售收入下降，对公司的盈利水平产生负面影响。
财务数据
财务指标/时间 |
2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
总资产（亿元） |
20.688 | 18.56 | 17.138 |
净资产（亿元） |
9.701 | 8.467 | 7.796 |
少数股东权益（亿元） |
0.2162 | 0.1893 | 0.1904 |
营业收入（亿元） |
9.3381 | 9.7482 | 8.8068 |
净利润（亿元） |
1.2515 | 1.2712 | 1.0947 |
资本公积（亿元） |
2.5342 | 2.5670 | 2.5670 |
未分配利润（亿元） |
3.3902 | 2.2626 | 1.7161 |
基本每股收益（元） |
0.41 | 0.42 | 0.37 |
稀释每股收益（元） |
0.41 | 0.42 | 0.37 |
每股现金流（元） |
|||
净资产收益率（%） |
13.94 | 16.33 | 15.4 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 精功集团 | 132,000,000 | 44.00 |
| 2 | 轻纺城 | 102,000,000 | 34.00 |
| 3 | 绵阳基金 | 50,000,000 | 16.66 |
| 4 | 上海盛万 | 8,000,000 | 2.67 |
| 5 | 浙江涌金中富 | 8,000,000 | 2.67 |
滚动报道
- 证监会发审会今重启 审核会稽山等4公司04-30
- 会稽山过会 黄酒行业利润大跌毛利率仍稳定04-30
- 每股收益和净资产收益率下降风险04-30
- 资产负债率较高风险04-30
- 被其他酒类替代消费的风险04-30
- 会稽山业绩逆市下滑 行业老三硬充老二04-30
- 募集资金投资项目实施风险04-30
- 原材料价格上涨风险04-30
- 存货数量较大的风险04-30
- 会稽山IPO：隐瞒一半产能 财务数据涉嫌造假04-29