基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 昆明川金诺化工 | ||
| 发行前总股本 | 7001.00 万股 | 拟发行后总股本 | 9336.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2335.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 昆明川金诺化工股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年2月18日报送） | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 世纪证券有限责任公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 本公司发行上市前的滚存利润由发行上市后新老股东共享。 | |||
| 主营业务 | 公司的主营业务为湿法磷酸的研究、生产及分级利用。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 10 万吨/年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 | 41906.53 | |
| 合 计 | 41906.53 | ||
风险提示
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1
川金诺化工拟IPO 存在安全生产风险
公司属于化工行业且为危险化学品单位，生产过程中使用的部分物质存在易燃、易爆、腐蚀、有毒、有害等特性，部分生产工序为高温、高压环境，存在因生产操作不当或设备故障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。
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2
川金诺化工：运费上涨致公司运力紧张
铁路运价近年来连续多次上调，公路运输价格受燃油价格上涨等因素影响也连续上扬，增加了发行人运输成本。发行人在灾害性气候发生及销售旺季时面临运力紧张的压力。同时，还因铁路运价调整及公路运输运价上涨承受运输成本上升的压力。
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3
川金诺化工：产能饱和限制公司产品市场扩容
发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》限制新建饲料磷酸氢钙生产装置，淘汰单线产能3万吨/年以下饲料磷酸氢钙生产装置。产业政策、产能饱和的现状对于目前公司主要产品的进一步扩展构成了一定程度的限制。
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4
川金诺化工拟IPO 多因素致公司毛利率发生变动
报告期内发行人毛利率水的波动，主要受发行人原材料价格、产品售价影响所致，不排除未来受行业需求变动、原材料价格波动、生产成本变化、竞争加剧等因素影响，公司主要产品的毛利率水平向不利方向变动，对发行人的生产经营业绩产生一定影响。
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5
川金诺化工：原材料供应将影响公司经营绩效
募集资金投资项目顺利实施后将增加60万吨磷矿石、20万吨硫铁矿的需求，但发行人目前除拥有李子沟水平子磷矿（保有磷矿资源量为52.46万吨）外，没有自有矿山资源，磷、硫等主要原材料基本上都是对外采购，原材料供应的稳定与否会对发行人正常生产及经营绩效产生重大影响。
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6
川金诺化工拟IPO：募集资金项目存在实施风险
本次募集资金项目建设实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险；同时，本次投资项目实施过程中还涉及工程建设、员工培训等大量组织工作，因此存在一定的实施风险。
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7
川金诺化工：经营环境恶化或致公司业绩亏损
2011-2013年，公司营业规模快速增长。营业收入年复合增长率为25.85%，净利润年复合增长率为20.55%。但随着行业竞争的日趋激烈及公司经营规模的不断扩大，公司业绩增长速度将可能降低；若宏观经济下降导致经营环境恶化亦可能使公司出现业绩下滑甚至亏损的风险。
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8
川金诺化工拟IPO 存在核心技术人员流失风险
公司在中低品位磷矿浮选、硫铁矿制酸、湿法磷酸净化、湿法磷酸分级利用等领域拥有相当优势，核心技术人员是公司取得竞争优势的关键。如果核心技术人员流失以及核心技术失密，将对公司的生产经营和发展造成不利影响。
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9
川金诺化工：环保投入加大或致公司经营成本增加
随着国家对环境保护的日益重视以及公众环保意识日益增强，化工企业面临的环保要求日趋严格，“三废”排放标准可能逐渐提高，环保设施及运行方面的投入不断加大，故存在因环保政策变动而加大环保投入、增加经营成本的风险。
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10
川金诺化工：产品价格波动将影响生产经营
2012年以来，我国饲料行业连续受禽流感等疫情的影响，饲料需求和价格波动较大，导致处于供应链上游的公司产品也受到较大影响。产品价格的波动将对发行人生产经营产生重大影响。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 4.113 | 3.634 | 3.12 |
| 净资产（亿元） | 3.042 | 2.532 | 2.004 |
| 少数股东权益（亿元） | |||
| 营业收入（亿元） | 5.3314 | 4.7846 | 3.3659 |
| 净利润（亿元） | 0.6148 | 0.5281 | 0.4230 |
| 资本公积（亿元） | 0.9762 | 0.9762 | 0.9762 |
| 未分配利润（亿元） | 1.2183 | 0.7702 | 0.2950 |
| 基本每股收益（元） | 0.88 | 0.75 | 0.65 |
| 稀释每股收益（元） | 0.88 | 0.75 | 0.65 |
| 每股现金流（元） | 0.95 | 0.45 | 0.89 |
| 净资产收益率（%） | 22.2 | 23.29 | 30.38 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘甍 | 41,373,164 | 59.09 |
| 2 | 深圳昊天 | 5,010,000 | 7.16 |
| 3 | 魏家贵 | 4,381,425 | 6.26 |
| 4 | 刘明义 | 3,442,548 | 4.92 |
| 5 | 唐加普 | 2,816,630 | 4.02 |
| 6 | 訾洪云 | 2,190,712 | 3.13 |
| 7 | 訾洪德 | 1,564,795 | 2.24 |
| 8 | 陈泽明 | 1,564,795 | 2.24 |
| 9 | 陈泽秀 | 1,564,795 | 2.24 |
| 10 | 刘和明 | 1,564,795 | 2.24 |
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