台华新材：国内功能性锦纶面料龙头企业

（原标题：台华新材：国内功能性锦纶面料龙头企业）

——浙江台华新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

浙江台华新材料股份有限公司董事长 施清岛先生

浙江台华新材料股份有限公司董事、总经理 沈卫锋先生

浙江台华新材料股份有限公司董事会秘书、财务总监 李增华先生

中信证券股份有限公司投资银行委员会消费行业组行政负责人、董事总经理 张秀杰先生

中信证券股份有限公司投资银行委员会执行总经理、保荐代表人 庄玲峰先生

中信证券股份有限公司投资银行委员会高级副总裁、保荐代表人 胡征源先生

浙江台华新材料股份有限公司

董事长施清岛先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

欢迎大家参加浙江台华新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。我非常高兴能够有这样一个机会，通过上证路演中心、中国证券网的网上交流平台与广大投资者朋友进行在线交流。在此，我谨代表台华新材董事会、管理层以及全体员工，向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！我们希望通过此次交流活动，解答投资者所关心的问题，让大家全面、充分、客观地了解台华新材。

台华新材主要从事锦纶织造业务，经过长期不懈努力，不断发展壮大，公司已经成为国内锦纶纺织面料领域的龙头企业。公司是国内为数不多的锦纶全产业链生产企业，覆盖锦纶纺丝、织造、染色及后整理等完整的锦纶纺织产业链。公司凭借产品开发优势、技术优势、产业链优势和产品质量优势，赢得了国内外知名品牌客户的信任，并与之建立了稳定的合作关系。

展望未来，台华新材将充分发挥资本的力量，以客户为中心，坚持以健康化产品引导产业环保之路，以创新技术引领行业发展方向，以品牌服务成就行业价值典范，持续创新，做好服务，做好品牌，进一步巩固行业地位，扩大市场份额，力争成为世界锦纶面料领先企业，以优异的成绩回报广大投资者。

今天，我们在这里与各位朋友进行坦诚沟通，希望能够让各位投资者充分了解台华新材的过去、现在和未来，给予我们更多的关注和支持。欢迎大家踊跃提问，我们将充分听取宝贵意见，并认真给予解答，进一步推进台华新材的长期可持续发展，并且期待在今后的发展中，得到各位一如既往的支持。

最后，再次感谢各位投资者和各界朋友的关注和厚爱。谢谢大家！

中信证券股份有限公司投资银行委员会

消费行业组行政负责人、董事总经理

张秀杰先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

作为浙江台华新材料股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们很高兴能参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中信证券股份有限公司，向所有参加本次网上投资者交流会的嘉宾和投资者们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

台华新材遵循“品质优化、顾客满意、台华品牌、世界风采”的发展思路，以市场需求为导向、以客户满意为目标，加强新品研发，不断求索，创新思路，通过建立完善的制度、精细的制作，力求打造完美产品。施清岛董事长及其团队是一支在中国纺织产品领域拥有长期经验和卓越竞争力的专业团队。

中信证券非常荣幸能够担任本次发行的保荐机构和主承销商。在与台华新材合作的过程中，我们亲眼见证了公司高水准的管理、运营和创新能力，深深感受到了公司管理团队的专业和专注。

我们相信，台华新材将以本次发行上市为契机，继续推动管理和技术创新，不断壮大企业规模，进一步提升市场竞争地位和影响力，全面增强盈利能力，为投资者带来丰厚持续的回报。中信证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好本次发行和持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上投资者交流活动，使广大投资者能够更加深入地了解台华新材的投资价值。欢迎大家踊跃提问、积极申购！

最后，预祝台华新材本次发行取得圆满成功！并祝愿台华新材在未来的发展中创造更加辉煌的成绩！

谢谢大家！

浙江台华新材料股份有限公司

董事、总经理沈卫锋先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

时间过得很快，浙江台华新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动即将结束。在此，我谨代表台华新材感谢大家对本次活动的热情关注和踊跃提问，感谢各界朋友对台华新材的关爱、信任和支持。

今天，通过三个小时的网上交流，我们路演团队成员有幸与大家在公司战略发展、经营管理、财务状况、业务规划等各个层面进行了充分的交流和沟通。大家提出的许多中肯而有价值的建议，我们将在今后的经营管理实践中积极借鉴。

虽然网上交流即将告一段落，但我们与广大投资者之间持续沟通的大门永远都敞开着，欢迎大家通过各种方式与我们保持沟通和交流，以便今后能更好地完善我们的工作。成功登陆资本市场后，台华新材将更加努力，创造更好的业绩来回报广大投资者的大力支持。

在此，我代表公司管理层和全体员工，再次对社会各界朋友对台华新材的关心和支持表示衷心的感谢！同时，对上证路演中心、中国证券网为我们提供这样一个交流机会和良好的服务表示衷心的感谢！

我们真诚地希望在台华新材未来的发展道路上，能够持续得到大家一如既往的支持与信任。同时，公司一定会通过多种形式积极创造条件加强与大家的互动和沟通，让投资者进一步了解我们、信任我们。让我们共同分享台华新材成长的硕果！

谢谢大家！

经营篇

问：公司目前在行业中的地位如何？

施清岛：公司自设立起即从事锦纶织造业务。在十多年的发展过程中，为不断提高市场竞争力和整体盈利能力，公司在做大做强锦纶织造业务的同时，逐渐向上下游产业链延伸，目前已经形成锦纶纺丝、织造、染色及后整理等完整的锦纶纺织产业链，是国内为数不多的锦纶全产业链生产企业，已成为我国锦纶纺织面料龙头企业。

问：公司的生产模式是怎样的？

沈卫锋：台华新材的产品品种规格较全，产业链完整，为了长期保持市场渗透率和大、中、小不同类型客户的覆盖面，根据不同产品销售特点，公司采取了以销定产和根据市场情况提前备货相结合的生产模式。

具体来说，公司的锦纶成品面料主要采取以销定产的生产模式；锦纶长丝和锦纶坯布采取以销定产和常规产品提前备货相结合的生产模式；对于市场上需求总量较大但需求批次零散和需求批量较小的常规品种的产品，公司会进行提前生产备货。

问：公司在区域方面有什么优势？

沈卫锋：台华新材主要的生产经营场所位于浙江嘉兴和江苏吴江。嘉兴、吴江等长三角地区具备相对完整的化纤纺织产业链，拥有众多国内知名的化纤原材料供应商和化纤纺织企业，形成了独具特色的化纤、纺织产业集群带，如行业知名的吴江中国东方丝绸市场、绍兴的中国轻纺城等。产业集群效应使得公司在市场信息、产品研发、技术创新及市场拓展等方面具有显著的区域优势。

问：公司在行业内有什么技术优势？

沈卫锋：台华新材自成立以来，始终坚持以人为本，以创新为发展动力，把技术创新摆在首要位置。公司通过自身研发实力以及与外部合作，在行业内已经逐步形成技术优势，并基本建立了技术攻关和产学研一体化的技术创新体系，使公司的技术水平在国内同行业保持领先水平。目前，公司在纺丝、织造、染色及后整理等各环节均形成了具有自主知识产权的核心技术，与同行业其他公司相比具有明显的技术优势。

问：公司目前有什么管理优势？

沈卫锋：经过十多年发展，台华新材聚集了一批有专长、务实进取的优秀管理人才。公司主要高级管理人员从事锦纶纺织行业多年且保持稳定，积累了丰富的生产和管理经验，同时也对行业的发展趋势具有良好的专业判断能力，可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。

行业篇

问：什么是化学纤维？

沈卫锋：化学纤维是用天然的或合成的高分子化合物作原料，经过化学和物理方法加工而制得的纤维的统称，它可以是连绵不断的长丝，也可以是未切断的丝束和切成一定长度的短纤维。因所用高分子化合物的来源不同，化学纤维可分为合成纤维和人造纤维两大类。合成纤维是以石油为主要原料经化学合成制得，人造纤维是利用含有纤维素或蛋白质等天然高分子物质的材料，如木材、蔗渣、芦苇、大豆、乳酪等为原料经化学和机械加工而成。

问：请简述纺织行业发展概况。

沈卫锋：（1）我国纺织行业整体持续增长，已成为纺织大国

纺织服装是人类生存最基本的需求之一，纺织工业是我国国民经济传统支柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势明显的产业。纺织行业的发展对于促进国民经济发展、繁荣市场、吸纳就业、增加国民收入、加快城镇化进程以及促进社会和谐发展等具有十分重要的意义。

未来几年，随着经济的稳定增长和居民收入及消费能力的不断提高，我国纺织行业的市场潜力和需求前景更加广阔，整体仍将保持较快增长。根据我国《纺织工业“十三五”发展规划》所确定的目标，“十三五”期间，我国规模以上纺织企业工业增加值年均增速将保持在6%至7%。

（2）我国正向纺织强国目标迈进

现代纺织业诞生于英国。进入二十世纪以后，世界纺织产业完成了从英国到美国、从美国到日本、从日本到韩国等新兴工业化国家、从新兴工业化国家到中国、印度等发展中国家的四次转移。

从行业整体发展情况来看，尤其是在纺织高新技术领域与发达国家相比，我国技术工艺仍有不小差距，仍有很大的提升空间，由大变强是我们面临的艰巨任务。

未来，我国纺织行业将向纵深方向发展，行业增长方式将逐渐由规模数量型增长向质量效益型增长进化，逐步实现在2020年由纺织大国建成纺织强国的目标。

问：行业发展的有利因素有哪些？

沈卫锋：（1）产业政策提供有力支持

近年来，在我国纺织工业产业结构升级的大背景下，国家一直非常重视功能性、差别化纤维及其织品以及其他高附加值纺织品的发展，先后出台了多项发展规划或产业政策，支持行业发展。

（2）消费需求旺盛

从消费数量上来看，我国锦纶产品消费仍存在巨大增长空间。目前，我国人均纤维消费量、人均锦纶纤维消费量与发达国家相比存在较大差距。纺织品应用领域不断拓宽，在医疗、国防、机械等领域正在得到广泛应用。

（3）纺织出口配额取消带来市场机遇

2009年之前，我国纺织品出口受到世界纺织品贸易配额限制的严重束缚。从2009年1月1日起，纺织品贸易配额全部取消，纺织品出口进入自由贸易阶段。

（4）2022年冬奥会的成功申办将为我国锦纶面料行业带来巨大市场机会。

发展篇

问：公司发展战略是什么？

施清岛：台华新材将紧紧抓住纺织服装行业蓬勃发展的机遇，根据锦纶细分行业的特点和发展趋势，牢牢把握锦纶产品差别化、功能化、健康化、时尚化的发展方向和目标，以健康化产品引导产业环保之路，以创新技术引领行业发展方向，以品牌服务成就行业价值典范，力争成为世界锦纶面料领先企业。

问：在产品开发方面未来有什么计划？

施清岛：台华新材产品开发计划为把握锦纶产品高档化、多功能化、低碳化等重要发展趋势，进行新产品系列开发，具体研发内容有：（1）锦纶纺丝方面，加强具有免染环保型、高强耐磨型、永久抗紫外线、高仿真复合型等特性的功能性纤维产品的研发与生产。（2）锦纶坯布方面，加强可呼吸织物、高强织物、超细高密织物等差别化产品的研发与生产。（3）锦纶成品面料方面，加强生态复合面料、无氟耐洗防水面料、抗菌医用面料、高呼吸亲肤面料等高端产品的研发与生产。

问：公司在品牌建设、品牌服务方面有什么计划？

施清岛：在加强品牌建设方面，一是通过加强与国内外知名品牌客户的合作，提升公司品牌内在价值；二是继续加大品牌宣传力度，通过各种方式扩大公司锦纶产品在高端户外、运动服装等细分领域的知名度与影响力，通过扩大在特种防护、军工、航空航天等产业用纺织品领域的市场份额，全面提升锦纶产品在高端领域应用的影响力。在提供品牌服务方面，以优质服务为基础，以稳定质量为保证，以快速反应为抓手，从而系统推进公司品牌服务建设。

问：公司未来有什么再融资计划？

施清岛：台华新材正处于快速发展时期，若公司上市成功，资本结构将得到优化，同时为进一步融资创造了良好的条件。本次募集资金到位后，将基本解决公司近期发展所需的资金缺口，日常经营中的流动资金缺口主要通过银行贷款方式解决。随着公司生产规模进一步扩大，公司将在股票上市后，择机采用发行新股等方式筹集研发和建设资金。公司再融资计划将发挥财务杠杆和资本市场的融资功能，并利用国家政策的支持申请政府资助资金等其他融资方式，在保持稳健的资产负债结构的同时，充分利用多种融资渠道，以满足公司快速发展的资金需求。公司在致力于主营业务持续稳定发展的同时，提高资金使用效率，实现股东利益最大化。

问：公司未来有什么收购兼并计划吗？

施清岛：经过多年稳健发展，台华新材已经在技术实力和经营管理等方面具备了实施对外并购的基础。以本次发行上市为契机，在优先满足生产经营快速发展所需要各种资源的前提下，根据发展战略、市场竞争状况，逐步通过收购兼并等方式实现生产基地的合理布局和产业链优势补强。

发行篇

问：公司的募集资金投资项目是什么？

李增华：本次发行募集资金将用于“年染色8000万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项目”、“年后整理加工3450万米高档特种功能性面料扩建项目”和“新型纤维与面料技术研发中心”三个项目。

问：新型纤维与面料技术研发中心项目概况如何？

李增华：该项目由公司负责实施，项目基本建设内容为在公司现有厂区新建研发中心大楼，引进国际先进的研发、检测、试制设备，同时新增研发技术人员，研发、检测与试制装备水平达到国内领先、国际先进水平，逐步建立起新型纤维与面料研发、设计、产品检测、新品试制的一体化研发体系，全面提升公司自主研发与创新能力。

该项目已取得了嘉兴市秀洲区发展和改革局的批复文件，并已办理结转延期。

问：新型纤维与面料技术研发中心项目建设目标是什么？

李增华：通过本项目的实施，全面提升企业研发中心技术水平和创新能力，为企业的产品创新、技术创新、人才创新提供持续、有效的技术支撑。公司将扩大研发中心面积，引进一批先进的研发、检测、试制设备，新增研发技术人员，继续加强产学研合作。

文字整理 倪丹

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