郭田勇:对互联网金融列出负面清单 保证其不出轨

网易财经12月14日讯  2017年网易经济学家年会今日在北京举行，在“穿透式监管下的互金未来”主论坛上，中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，要对互联网金融列出负面清单，保证你不出轨，这样就可以了。

以下是发言实录：

郭田勇：我觉得穿透式监管针对互联网金融我们之所以叫穿透式，就是要防范它系统的宏观性的风险，所以穿透式监管我想它跟包容式监管这两个并不矛盾，穿透式监管其实你既要举重若轻，又要举轻若重。我对各种互联网金融交易形式我要观察它的风险底线是在什么地方？我们要列出负面清单，保证你不出轨，这样就可以了。

在这个前提下，我们要根据不同的互联网金融运作形式，还是要有包容性，要给它更大的创新空间，这一点我想是很重要的。比如说你看我们经常说金融业是三大中介，哪三大中介呢？信息中介、支付中介和信用中介，从信息中介到支付中介，再到信用中介，其实它的风险程度是不一样的，而且它的风险程度是逐渐上升的，你就不能说对三个中介的行为采取同一个监管标准，你要根据它的内在风险的不一样来进行监管。

同时，各类互联网金融产品它的这种创新程度也是不一样的，你比如说我们感觉到第三方支付相对于传统的银行支付它明显是有它的创新成分的。但是大量的P2P平台相对于传统的这些借贷而言，它的内在创新程度是比较小的。但是你发现同样是放贷款，像网商银行、微众银行，这些银行它又有它的创新性，它是真正采用了大数据了，比如说我们P2P平台不多，有几个采取大数据来筛选客户的？非常少。所以监管的重点在于我想风险相对比较高，创新内核又比较少的一些互联网金融领域，这块应该成为监管注意的重点。那两个风险高、创新性又少，这个要作为一个防范风险。

对于风险相对比较小、创新程度又比较高的，那我们讲，我们还接着给它一份自由分享的空间，这个是非常重要的。比如说我昨天参加一个会我还讲了这个问题，我们现在说好，我讲监管机构本身它这种包容和监控非常重要，比如说ATM机转账24小时不到账现在，防止诈骗，可以反悔。其实我就说监管机构一定要主动有作为才行，我们要有所为有所不为，现在我们互联网金融这些企业提供了很多金融产品，比如说刷脸的方式，其实一些互联网企业，包括网商、蚂蚁金服、腾讯他们运用都比较成熟了。

我给大家举个例子，你说从ATM机，每个ATM机都有摄像头，那个摄像头如果跟机器一联，很小一件事，所有去取钱要转账的，蒙着头遮着目的人马上就可以屏掉。第二所有人办一张银行卡，在银行都有我们的身份证和照片，你去转账的时候，只要一刷脸，都有摄像头，跟你后台的照片一比对，发现相貌有很明显的差别，我们现在弄得二十四小时不到账，还让人烦。所以我就讲，监管要有包容性，同时要有所作为，要主动吸收我们互联网金融领域创新的成果来提高我们的监管能力，这个我认为在下一步是非常重要的。

贺力平：我们时间有点紧，刚才把穿透式监管这个概念稍稍做了一点拓展，但是还有一个问题我还想问，刚才几位专家都说到了，现在的监管要改善，包括要针对互联网金融要有混业的新的观念。还有朱总提到的我们要借助第三方平台要加强信用的建设。

我同时也想到一个问题，就是以市场化的形式来应对风险，不完全依靠所谓加强政府的监管，刚才朱总用P2P已经反映了我们监管周期的转变，以前是三无监管，现在是加强监管，以市场化方式来应对互联网金融的线上交易的风险的一个理论上的可能性就是提供保险。前面有专家也说到这个事情，就是现在有万能险这个概念，我以前也看了一下书，互联网交易也有一些保险，其中也有一些不诚实的，甚至有欺诈性的，我们今天有一位刚好是来自安邦保险的互联网金融的专家，想特别简短地谈谈，有没有可能我们就P2P平台这样的线上的金融交易，能够融进一些保险的要素在里面，这就避免了我们所说的完全依靠政府的监管来化解风险的问题。

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