基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 蓝思科技 | ||
| 发行前总股本 | 60600.00 万股 | 拟发行后总股本 | 67336.00万股 | |
| 拟发行数量 | 6736.00 万股 | 占发行后总股本 | 10.00 % | |
| 相关公告 | 蓝思科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年5月8日报送) | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 4.03 | 发行前每股净资产 | 10.27元/股 |
| 每股现金流量 | 5.81 | 净资产收益率 | 48.98 % |
| 销商与利润分配 | 主承销商 | 国信证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司完成首次公开发行股票并在创业板上市前的滚存利润由公司首次公开发行股票后登记在册的新老股东按持股比例共享。 | |||
| 主营业务 | 视窗防护玻璃的研发、生产和销售 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 大尺寸触控功能玻璃面板建设项目 | 184629.31 | |
| 2 | 蓝宝石生产及智能终端应用项目 | 180767 | |
| 3 | 中小尺寸触控功能玻璃面板技改项目 | 177550.24 | |
| 合 计 | 542946.55 | ||
风险提示
-
1
外销收入占比高 汇兑损失加剧
公司出口商品、进口原材料主要使用美元结算，公司会根据汇率变动情况调整产品价格，并采取了与银行签订相关协议等方式锁定汇率，减弱汇率波动风险，如果结算汇率短期内波动较大，公司境外原材料采购价格和产品出口价格仍将受到影响，进而对公司业绩产生一定不利影响。
-
2
应收账款高企 存坏账风险
2011年末-2013年末，公司应收账款账面价值占当期营业收入比例分别为11.69%、18.50%和17.89%，占当期净利润比例分别为57.04%、103.42%和97.88%。若公司客户财务状况出现恶化或者经营情况不佳，公司应收账款产生坏账可能性将增加，将对经营业绩产生不利影响。
-
3
业绩高增长难持续 或面临亏损
招股书显示，过去3年，公司实现销售收入和实现净利润分别增长48.81%和40.51%。随着公司投资规模扩大，由于外部竞争环境变化或扩产建设进度等导致不确定因素不断增多，公司存在由不可控因素导致业绩不能维持报告期内较快增长速度、甚至出现业绩下滑或亏损风险。
-
4
市场竞争加剧将影响公司发展
目前行业内主要生产企业除公司外有伯恩光学、星星科技等，若未来不断有新的竞争对手突破行业技术、资金等壁垒，进入视窗防护玻璃行业，将导致行业竞争加剧，行业利润水平不断下滑。若公司不能有效应对视窗防护玻璃市场竞争加剧，将会对公司经营业绩产生一定影响。
-
5
客户高度集中 业绩藏风险
作为苹果直接供应商，近年来，凭借大客户眷顾，蓝思科技营业收入和净利润均实现了较快速度增长，公司靓丽的业绩成绩单得益于苹果、三星等智能手机近年来风靡全球，但是也反映出蓝思科技对大客户的严重依赖，过去三年，苹果和三星合计销售收入占总销售额超过8成。
-
6
实际控制人控股高达99%
IPO前，公司创始人控股超过99%；即使在IPO后，蓝思科技创始人所控制的股份也接近90%。公司上市后，要么出现大股东随意操控公司的可能，要么就是在大股东需要回避表决的时候由极少股份控制公司的重大决议，这虽然是假设性的担忧，但却极有可能变成现实。
未来规划
-
1
蓝思科技：多方位扩展融资渠道 为股东创造财富
在本次发行当年以及未来两至三年内，公司将合理利用募集资金，用于本招股说明书中所列项目，进一步巩固和提高公司在视窗防护玻璃行业的技术和市场优势，为股东创造更多的财富。此外，公司将根据自身业务发展战略多方位扩展融资渠道，满足公司未来业务发展的需要。
-
2
蓝思科技：抓住行业发展机遇 打造国际化企业
未来，公司将抓住防护屏产业快速发展机遇，充分利用已经积累的各种优势，继续以市场和客户需求为导向，以技术研发为驱动，不断创造新的需求，保持并提高公司的综合竞争力，以达成公司的愿景——“技术创新引领行业潮流，高效管理创造人文价值，打造受人尊重的国际化企业”。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 132.844 | 114.074 | 69.402 |
| 净资产（亿元） | 62.294 | 37.798 | 17.877 |
| 少数股东权益（亿元） | 0.0814 | 0.2699 | |
| 营业收入（亿元） | 133.5165 | 111.6311 | 60.2950 |
| 净利润（亿元） | 24.4004 | 19.9644 | 12.3585 |
| 资本公积（亿元） | 0.1852 | 0.2475 | 0.2475 |
| 未分配利润（亿元） | 51.6617 | 29.1318 | 10.8682 |
| 基本每股收益（元） | 4.03 | 3.3 | 2.05 |
| 稀释每股收益（元） | 4.03 | 3.3 | 2.05 |
| 每股现金流（元） | 5.81 | 2.63 | 0.77 |
| 净资产收益率（%） | 48.98 | 72.17 | 101.7 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 香港蓝思 | 546,660,000 | 90.21 |
| 2 | 群欣公司 | 53,340,000 | 8.80 |
| 3 | 饶桥兵 | 900,000 | 0.15 |
| 4 | 郑俊龙 | 620,000 | 0.10 |
| 5 | 周新益 | 500,000 | 0.08 |
| 6 | 翁永杰 | 300,000 | 0.05 |
| 7 | 旷洪峰 | 250,000 | 0.04 |
| 8 | 刘伟 | 250,000 | 0.04 |
| 9 | 彭孟武 | 250,000 | 0.04 |
| 10 | 刘曙光 | 250,000 | 0.04 |
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