基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 江苏可一文化产业集团 | ||
| 发行前总股本 | 6150.00 万股 | 拟发行后总股本 | 8200.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2050.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 江苏可一文化产业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年4月28日报送) | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 0.78 | 发行前每股净资产 | 元/股 |
| 每股现金流量 | 0.43 | 净资产收益率 | 25.21 % |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 江海证券有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润,由股票发行完成后新老股东共同享有。 | |||
| 主营业务 | 从事文化创意产品内容策划和运营的文化传媒企业. | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 内容策划与发行项目 | 8610.08 | |
| 2 | 归还银行借款 | 8000 | |
| 3 | 数字化课堂建设项目 | 7710.2 | |
| 4 | 教育人人通项目 | 6676.62 | |
| 5 | 营销网络建设项目 | 2912.44 | |
| 合 计 | 33909.34 | ||
风险提示
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1
行业监管趋严 公司业绩存隐患
公司所属新闻出版发行行业是具有意识形态属性重要产业，受到国家相关法律、法规及政策严格监督，如果公司未来策划发行图书和期刊出现违背或偏离我国文化产业意识形态和图书出版发行行业政策导向，并受到行业监管部门相应处罚情形，将对公司业务经营造成不利影响。
-
2
股权过于集中 小股东利益难保障
招股书显示，毛文凤和钱晓征夫妇直接合计持有公司67.31%的股份，公司股权结构较为集中。若公司实际控制人毛文凤和钱晓征行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面施加重大影响，将给公司经营及中小股东利益带来一定的风险。
-
3
主营业务面临挑战 转型却不易
在新兴媒介的冲击下，传统纸质媒介未来的发展受到影响，随着智能手机、平板电脑的普及，消费者的阅读习惯受到改变，而在公司过往业绩中，纸质产品占有主导地位，如果公司未能及时的探求新媒介的发展出路，则可能对公司传统图书期刊业绩造成不利影响。
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4
流动资金短缺 融资面临阻碍
公司资金紧张，2011年末、2012年末及2013年末，公司短期借款分别为3300万元、6540万元、14180万元，借款规模持续扩大。由于公司“轻资产”的特征，难以取得长期借款，因此，随着公司业务规模的继续扩大，如果不能拓宽融资渠道，公司未来存在资金短缺的风险。
-
5
应收账款逐年增加 存坏账风险
报告期各期末公司应收账款净额分别为3,397.65万、5646.04万及9419.03万，占公司同期总资产比重分别为 16.78%、17.36%及 19.65%，公司已严格按照财务管理制度对应收账款计提坏账准备金，积极回笼资金，随着应收账款余额逐年增加，公司存在应收账款回收风险。
-
6
净资产收益率存大幅下降风险
招股书显示，本次发行后，预计公司净资产将大幅增加。由于募集资金投资项目需要一定的实施周期，在短期内难以全部产生效益，公司本次发行后净资产收益率有可能较报告期内的加权平均净资产收益率大幅下降，公司短期内存在净资产收益率下降的风险。
未来规划
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1
江苏可一文化：三方面打造一流文化创意企业
申报稿显示，未来3年内，公司以“可一图书，关爱一生”为使命，以国家大力推进文化体制改革为契机，着力于文化和科技的融合，通过内容创新、品牌扩张和产业链延伸，不断满足我国全民的精神文化需求，进而建设成为我国一流的、多媒介、多渠道的文化创意企业。
-
2
江苏可一文化：加快和优化区域销售网络布局
申报稿显示，未来3年内，公司将以江苏为中心，以华北、华东、华南省份及各直辖市为重点，在现有销售网络的基础上，进一步加快和优化区域销售网络布局，同时强化渠道信息流和商流互动平台的作用，加强对销售渠道中的下一级批发商和零售门店的服务和联合。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 4.792 | 3.252 | 2.025 |
| 净资产（亿元） | 2.24 | 1.693 | 0.983 |
| 少数股东权益（亿元） | 0.0889 | 0.0218 | 0.0081 |
| 营业收入（亿元） | 3.1230 | 2.6107 | 1.9066 |
| 净利润（亿元） | 0.4919 | 0.4018 | 0.2358 |
| 资本公积（亿元） | 0.7290 | 0.7311 | 0.2906 |
| 未分配利润（亿元） | 0.7317 | 0.2985 | 0.2775 |
| 基本每股收益（元） | 0.78 | 0.71 | |
| 稀释每股收益（元） | 0.78 | 0.71 | |
| 每股现金流（元） | 0.43 | 0.06 | -0.37 |
| 净资产收益率（%） | 25.21 | 34.59 | 42.63 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 毛文凤 | 28,680,000 | 46.63 |
| 2 | 钱晓征 | 12,720,000 | 20.68 |
| 3 | 柏智方德 | 10,200,000 | 16.59 |
| 4 | 正同徳石 | 4,800,000 | 7.80 |
| 5 | 宏利创投 | 1,500,000 | 2.44 |
| 6 | 郭国兵 | 660,000 | 1.07 |
| 7 | 高峰 | 390,000 | 0.63 |
| 8 | 杨金慧 | 378,000 | 0.61 |
| 9 | 朱德满 | 270,000 | 0.44 |
| 10 | 刘玲 | 270,000 | 0.44 |
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