基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 成都华气厚普机电设备 | ||
| 发行前总股本 | 5640.00 万股 | 拟发行后总股本 | 7520.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 1880.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 成都华气厚普机电设备股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年4月28日报送） | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 2.65 | 发行前每股净资产 | 7.63 元/股 |
| 每股现金流量 | 2.61 | 净资产收益率 | 41.56 % |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 国金证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 本次发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按发行后的持股比例共享。 | |||
| 主营业务 | 天然气汽车加气站设备及信息化集成监管系统的研发、设计、生产、销售和服务。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 补充流动资金 | 23000 | |
| 2 | 年新增180套LNG橇装式加气站成套装置技术改造项目 | 18348 | |
| 3 | 技术研究开发中心建设项目 | 4800 | |
| 合 计 | 46148 | ||
风险提示
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1
股权集中 小股东利益难保障
公司股东江涛为公司的实际控制人，持有本公司本次发行前44.96%的股份。江涛有可能利用其控制地位，通过行使表决权方式或其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜施加影响，该等行为有可能损害公司和其他股东的权益。
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2
应收账款大增 坏账可能性大
公司主要客户为行业内商业信誉高、资金实力雄厚的重点客户，发生呆账、坏账的风险较小；同时公司已按稳健性原则对应收账款计提了充足的坏账准备。但是，如果主要债务人的财务经营状况发生重大变化，本公司仍存在应收账款发生坏账或坏账准备计提不足的风险。
-
3
客户集中度高 业绩风险大
2011年、2012年和2013年对前十名客户的收入额占公司主营业务收入比例分别为65.87%、76.55%和73.62%，如果公司的产品质量、售后服务以及整体技术水平、后续技术服务能力和持续创新能力不足，不再符合客户的要求，公司经营业绩将受到巨大影响。
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4
行业竞争激烈 产品价格或大降
招股书显示，伴随天然气加气站设备行业的快速扩张而日益加剧的市场竞争，公司产品价格面临日趋严峻的下行压力，未来进一步下降的可能性较大，甚至不排除公司采取大幅降价策略应对竞争的可能。如果公司产品价格下降，会对公司盈利能力产生不利影响。
-
5
净资产收益率和每股收益双降
2011年至2013年，公司加权平均净资产收益率分别为38.97%、38.88%、39.43%，尽管公司未来几年净利润可能增加，但募集资金到位后净资产增加的幅度及股本扩张的速度可能高于公司净利润增长的幅度，导致公司存在净资产收益率和每股收益下降风险。
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6
受下游行业制约 前景存疑
招股书显示，公司存受下游行业发展制约的风险，如果国家相关政策发生变化或者其他如锂电池、太阳能、燃料电池、超级电容等新能源技术产业化出现重大突破，天然气汽车行业景气程度下降或发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生负面影响。
未来规划
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1
成都华气厚普：进一步加大产品研发与技术创新
公司通过自主研发，掌握了天然气汽车加气站设备产品和相关工艺的关键技术并不断创新，为了保证公司快速稳定的增长，公司必须加大对研发的投入，进一步提升自主创新能力、完善研发体系，同时，根据客户及市场的需要，开发出使客户更满意、性价比更高的产品。
-
2
成都华气厚普：将引进人才与培养人才相结合
公司将建立多渠道引进专业人才。一方面公司将在内部员工中培养一批拥有技术基础和管理潜质人才，为人才发展提供良好机会和平台；另一方面，公司还将从外部引进熟悉公司业务所涉及领域技术人才和管理人才，特别是具备国际化视野的人才，为企业发展人才需求提供保证。
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3
成都华气厚普：保持行业优势 加强国际竞争力
公司将加大研发投入和生产设备投入，不断自主创新、优化产品结构、提高企业的竞争力，未来三年内继续保持公司在行业中的竞争优势，并具备较强国际竞争力，努力将公司打造成行业内技术领先、产品一流、具有较强国际竞争力的 LNG、CNG 设备整体解决方案供应商。
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4
成都华气厚普：通过募集及自筹资金满足公司发展
公司本次发行上市募集资金将增加公司净资产规模，改善公司财务结构，。随着公司的进一步发展，公司将根据自身情况，在保证公司资本结构优化合理的条件下，加强与银行的合作，通过短期贷款、技改专项贷款等，结合自筹资金，满足公司的资金需求。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 13.781 | 9.496 | 4.558 |
| 净资产（亿元） | 4.306 | 3.082 | 2.251 |
| 少数股东权益（亿元） | 0.0201 | 0.0390 | 0.0098 |
| 营业收入（亿元） | 8.3717 | 6.2790 | 3.7756 |
| 净利润（亿元） | 1.4776 | 1.0172 | 0.7346 |
| 资本公积（亿元） | 0.8116 | 0.8116 | 0.8116 |
| 未分配利润（亿元） | 2.5768 | 1.4872 | 0.7764 |
| 基本每股收益（元） | 2.65 | 1.82 | 1.34 |
| 稀释每股收益（元） | 2.65 | 1.82 | 1.34 |
| 每股现金流（元） | 2.61 | 3.87 | 1.74 |
| 净资产收益率（%） | 41.56 | 39.44 | 40.74 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 江 涛 | 25,355,000 | 44.96 |
| 2 | 德同银科 | 8,000,000 | 14.18 |
| 3 | 唐新潮 | 7,980,000 | 14.15 |
| 4 | 林学勤 | 4,725,000 | 8.38 |
| 5 | 华油天然气 | 4,200,000 | 7.45 |
| 6 | 博源腾骧 | 920,000 | 1.63 |
| 7 | 爱洁隆 | 920,000 | 1.63 |
| 8 | 同德投资 | 900,000 | 1.60 |
| 9 | 新疆新玺 | 620,000 | 1.10 |
| 10 | 华控成长 | 620,000 | 1.10 |
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