基本资料
| 本状况 | 公司名称 | 海南海汽运输集团 | ||
| 发行前总股本 | 23700.00 万股 | 拟发行后总股本 | 31600.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 7900.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 海南海汽运输集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年4月18日报送） | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 金元证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 本次股票发行完成后，公司发 行前的滚存未分配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。 | |||
| 主营业务 | 汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车销售、维修与检测、汽车器材与燃油料销售等业务 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 班线客运车辆更新项目 | 21151 | |
| 2 | 旅游客运车辆项目 | 18146 | |
| 合 计 | 39297 | ||
风险提示
-
1
存安全事故风险
虽然公司已经建立较为完善的安全生产管理制度和严格的保险制度，制定了一系列的安全管理措施，并建立了站场远程监控系统、GPS定位系统和3G车载视频监控系统等智能化安全管理系统，尽最大努力杜绝安全事故的发生，保证旅客生命财产安全。但是，公司仍然面临日常营运安全事故导致的风险。
-
2
面临快速铁路运输竞争风险
尽管公司已根据快铁开通的实际运营情况，积极调整运力和班线、班次，充分发挥汽车客运灵活机动的优势，并抓住快铁开通后带来的人流集散及旅游发展机遇，加大旅游车辆运力投放，消化快铁开通对客运业务不利影响，但仍面临其竞争不利的风险。
-
3
募投项目存实施风险
随着项目的持续运行，公司的盈利能力将持续上升，但若国内外宏观经济形势和市场环境发生重大变化，募集资金投资项目的预期收益不能实现，则公司将面临因固定资产折旧费用增加而影响公司盈利水平的风险。
-
4
面临油价波动风险
近年来,国际石油价格总体上保持上涨趋势,国家发改委也已多次调整国内汽油、柴油价格，燃油价格上涨趋势明显。虽然政府对公司的公路客运业务采取油价与票价联动机制的方式，一定程度上缓解了油价波动风险，但如果燃油价格上涨幅度太大，将对发行人的盈利能力构成负面影响。
-
5
存业务扩张导致的管理风险
未来如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模快速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力，存在业务迅速扩张导致的经营管理风险。
-
6
面临劳动力成本上升风险
虽然公司通过加强集约化、精细化管理，降低成本及加大公车公营推进力度等措施，使劳动力成本在公司相关成本费用构成中所占比重始终保持相对稳定，但如果劳动力成本快速上升，仍然可能对公司盈利能力带来一定不利影响。
-
7
面临政策风险
如果未来行业主管部门对道路旅客运输业务的定价政策和收费标准根据市场环境变化进行调整，将对公司的经营收入产生直接影响，因此公司也面临因政府定价政策发生变化而影响收益的风险。
-
8
面临税务风险
根据上述法规在试点期间，经当地税务局批准，公司执行“营改增”之日起三年内，公司出租车、班车等汽车客运业务选择按照简易征收办法（按销售额的3%的增值税征收率）计征增值税，上述税务政策的变化将对公司总体税负和利润结构产生一定影响。
-
9
面临净资产收益率下降风险
发行人本次发行结束且募集资金到位后，公司的净资产将大幅提高。由于募集资金投资项目需要一定的建设周期，在短期内难以全部产生效益，募投项目的建成投入也将增加相应的固定资产折旧，所以发行人本次发行后短期内存在净资产收益率大幅下降的风险。
-
10
面临控股股东控制风险
虽然本公司在公司章程、“三会”议事规则及其他治理制度、内控制度等方面做了相关限制性安排，但控股股东仍可能利用其控制权促使本公司做出有损于中小股东利益的决定，从而导致控股股东控制的风险。
-
11
面临股票价格波动风险
除经营和财务状况外，本公司的A 股股票价格还将受到国内外宏观经济形势、资本市场走势、投资者心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资海南海汽股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
财务数据
财务指标/时间 |
2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 15.205 | 15.031 | 16.169 |
| 净资产（亿元） | 5.579 | 4.847 | 4.165 |
| 少数股东权益（亿元） | 0.0642 | 0.0663 | 0.0855 |
| 营业收入（亿元） | 13.1865 | 12.4538 | 11.1210 |
| 净利润（亿元） | 0.5845 | 0.5907 | 0.4860 |
| 资本公积（亿元） | 1.6407 | 1.5656 | 1.5455 |
| 未分配利润（亿元） | 1.1000 | 0.5804 | 0.0483 |
| 基本每股收益（元） | 0.25 | 0.25 | 0.21 |
| 稀释每股收益（元） | 0.25 | 0.25 | 0.21 |
| 每股现金流（元） | 1.15 | 0.9 | 0.82 |
| 净资产收益率（%） | 11.37 | 13.56 | 11.37 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本比例 |
| 1 | 海汽控股 | 142,200,000 | 60.00 |
| 2 | 海南高速 | 59,250,000 | 25.00 |
| 3 | 海南农垦 | 11,850,000 | 5.00 |
| 4 | 海峡股份 | 11,850,000 | 5.00 |
| 5 | 海钢集团 | 11,850,000 | 5.00 |
滚动报道
- 海南海汽拟上交所上市 发行不超7900万股04-24
- 海南海汽拟IPO 面临股票价格波动风险04-24
- 海南海汽拟IPO 面临控股股东控制风险04-24
- 海南海汽拟IPO 面临净资产收益率下降风险04-24
- 海南海汽拟IPO 面临税务风险04-24
- 海南海汽拟IPO 面临快速铁路运输竞争风险04-24
- 海南海汽拟IPO 存安全事故风险04-24