2013第五届中国优选理财师评选

2013年12月5日,福布斯·富国2013中国优选理财师评选全国总决赛在北京万豪酒店举行，以下为文字实录：

杨晓菲:

各位领导、各位来宾，大家下午好。首先欢迎大家出席福布斯·富国2013中国优选理财师评选全国总决赛暨颁奖典礼现场。我是来自中央人民广播电台经济之声的主持人杨晓菲，我谨代表本次活动的主办方对各位的到来表示热烈的欢迎。

为了方便大家场内场外的互动，主办方特别在这个会场给大家连接了WIFI的服务，您可以搜索找到酒店的英文链接的接口接入，密码是CW2013。

接下来为大家介绍这次活动的背景情况。本次活动是由国际著名商业杂志《福布斯》中文版携手富国基金管理有限公司合作举办。福布斯富国优选理财师评选作为全国规模最大，影响力最广，含金量最高的评选活动，今年已经进行到了第五个念头，但它秉持的宗旨一如既往，那就是满足社会公众日益迫切的理财需求，关注并引导中国财富管理行业的健康发展，为活跃在一线的优秀理财师提供展示才能的舞台。

平讯活动坚持公平、公开、公正的原则，从今年8月起，全国各方优秀理财师过五关斩六将，先后经过了网络表明、华东、华北、华南和中西部四大赛区的初选、复赛、分赛区决赛和资格审核。最终，评委会审慎评选出了优选理财师最佳组织奖，最具潜力奖，区域优选理财师，以及2013中国优选理财师全国50强等奖项。今天，获奖理财师们齐聚一堂，共同收获掌声，见证荣耀。除了激动人心的颁奖典礼，我们还将迎来一场管理行业的唇枪舌战。10名来自四大赛区的杰出理财师将在今天的全国总决赛上角逐金银铜，相信他们也会呈现给我们一场精彩绝伦的财富盛宴。

下面请允许我介绍今天到场主办方领导，他们是:

福布斯重办办总编辑周健工；

《福布斯》中文版总裁张颖；

富国基金管理有限公司副总经理孟朝霞；

富国基金市场总监、北京分公司总经理方俊才。

非常荣幸的是，今天我们还特别邀请到金融界领袖，成功企业家以及专家评委共同见证福布斯·富国2013中国优选理财师全国总决赛暨颁奖典礼这一盛大的时刻。

下面有请主办方的领导致辞，有请福布斯重办办总编辑周健工为我们致辞。

周健工:

尊敬的各位领导，各位评委会各位的专家，各位理财师和全体的朋光临感谢大家们下午好。欢迎大家来到福布斯·富国中国优选理财师的评选和颁奖活动。刚才在台下我向刘锋老师说，我说几年前我们在一起搞这个活动的时候，你的头发还基本上是黑的，现在已经是满头白发了，我跟富国的梦想也交流了，在五年期间，我们这样的平台促使了金融机构之间的非常深度的交流，彼此之间都有促进，都有进步。但是，我觉得更重要的一点，这也是一个为我们理财师的队伍，尤其是年轻的理财师队伍搭建了这样的平台，我觉得这个平台是真正属于理财师的。这五年我们见证了中国理财行业的飞速发展，也见证了理财师队伍的快速成长。其实，这些进步我们有非常切身的感受，我们五年下来有几千个理财师来自全国的各大金融机构，也来自第三方的理财机构进行交流。我们看到他们不仅是在各个的岗位上作出了非常出色的业绩，而且在专业水平上也取得了长足的发展。尽管如此，我们觉得中国的理财行业还是有很漫长的道路要走。我们可以看到，今年中国的财富管理行业会出现一些非常新的话题和新的市场环境在发生着变化。比如说最近的IPO重启以及A股制度出现的变革。还有上海自贸区，最近出台了支持的政策，对于中国公司和个人进行跨境的投资理财管理都提供了一些新的可能性和新的发展空间。

再比如说，随着中国的人口结构和经济发展，我们的养老问题比如说中国随着第一代企业家面临着第二代的接班问题，面临的传承问题，还有遗产税问题也逐渐成为媒体们关注的问题所以我们这个论坛最令人激动的一点，我们每年都可以找到新的话题，和我们中国的经济、市场、金融、财富、人口结构、企业家商业的发展是密切联系在的。所以这个行业有非常广阔的发展前景。

而且我相信，这个平台能持续伴随着中国理财师持续的成长。福布斯每年的评选经过层层的激烈角逐和PK，选出的这些优秀理财师，我们今年把他们放在了福布斯的网站上，专门建立了一个页面，大家可以看到历年的理财师都在上面，可以看到从2009年，到2012年，今年的也可以很快的放到上面，上面是他们获奖时候的简介，这个也起到一个认证的作用，到福布斯的官网上可以查到，他们和福布斯和富国仅仅的联系在一起。

最后感谢所有的评委在整个今年的理财师的评选中付出辛勤的劳动，福布斯也非常珍惜和富国的合作，我们也期待未来有更精彩的活动。谢谢大家。

杨晓菲:

谢谢周总。接下来我们继续有请主办方的领导致辞，下面有请富国基金管理有限公司副总经理孟朝霞女士为我们致辞。

孟朝霞:

尊敬的福布斯的领导和各位专家评委，各位优秀的理财师们大家下午好。非常高兴，今天能有这样的平台，我们几乎和几位老总沟通了，每年都有这样的盛会，都有这样的平台。每年都能跟大家作一些沟通和交流的工作，而且我们跟周总也看了一下，福布斯这样的活动已经坚持了五届了，这次是第五届了。业内有这样的说法，如果这个活动超过三届以上说明这个活动有一定的品牌性了，如果坚持到五届以上，说明这个活动是有所传承的，得到了广泛认同的活动，而且是有生命力的。也说明参与活动的企业也是比较有持续发展力的背景。

我觉得我们能够继续在这个活动当中，为中国的财富管理行业继续做一些推动性的工作，我们内心当中感到非常的高兴。

大家最近一年感触会非常多，整个的金融市场还是发生了一些变化，尽管大家看到的股指还没有涨，但是整个的金融改革也好，背景也好，在悄然的了一些巨大的变化，我感觉中国的金融时代应该进入一个大时代，现在还是以银行为最核心的金融机构，通过它，通过我们优秀的理财师，包括我们的券商、基金、信托、证券还有保险等等五个大的领域的资管业务全部统到了一起，甚至有了一点点混业经营的味道。大家知道，去年我们基金公司也发了很的子公司的牌照，就是让大家做相关的这种业务。在这样的大的资管的背景下，我们的银行理财产品，包括金融机构所有领域的发展速度是非常快的，今年截至到三季度末，我们统计了一下，全市场的五个大领域的资管的理财产品，总规模达到了35.8万亿，去年的时候还是21.5亿，2011年只有14.3万亿，如果从不到两年的时间来看的话，整个的市场，在理财产品的框架下翻了1.7倍，这是一个翻天覆地的变化。在这样的大资管的背景下，大家看到，其实真正接触客户的是全国十几万名的理财师，对这样的队伍应该提出一个非常高的要求。已经不单纯是你给客户能够提供什么样优秀的产品的问题，而是怎么样能够把各种类型的产品呈现给客户，实际上呈现给的是一个组合也好，其实体现的是理财师的内在功力，你对所有的产品的理解融会贯通，给客户定制。这已经超出了传统概念的理财师。这对于理财师的队伍有一个非常高标准的要求。看到这种变化之后，我个人感觉，我从内心当中觉得还是有一种使命感，我们这个还是具有一个非常重要的意义。

大家可以在一个很大的平台上把所有的金融产品怎么样能够组合到一起，包括这个平台也有来自所有的金融机构的理财师，甚至也包括一些银行还有信托、券商等等。各行各业的理财师都聚在这里参加我们的活动，再加上周总提供的福布斯的品牌形象，我相信有这样的大的背景，我们活动会变得更加的有意义。

今年以来，大家看到资本市场也出现了一些波动，像黄金价格也有一些起伏，我们子公司也推出了各种类型的，信托型的业务，标准化的业务，非标准化的业务等等。整个市场当中有这样的变化。但是，我坚信，我们看到了这样的变化后我们更加坚信这个活动会更有意义，而且会和很多的战略合作伙伴在中国财富管理行业里，为推动行业的专业化发展，能够奉献出我们的微薄之力，这是我们举办这个活动的初衷。我觉得任何一个金融机构都还是有一定的使命感，至少我觉得你在特定的背景下，如果能够为行业，能够为我们的金融体系作出一点点小小的贡献，那么就会推动行业的发展，作出自己的事情，我们内心还是感到非常骄傲和自豪的。再次感谢大家对这次活动的支持、关注和参与。预祝各位选手取得不错的成绩。在此我代表富国基金对大家参加这个活动，各位嘉宾的到来表示衷心的感谢，祝大家取得更优异的成绩，谢谢大家。

杨晓菲:

谢谢孟总诚挚的发言，正是因为我们主办方有这样前瞻的眼光和理念才能搭建出这样有生命力的平台，我们会更多的关注它，爱护它，呵护它，我们的活动也得到了评委的大力支持，今天也来了很多的评委，接下来请出评委的代表致辞，欢迎美国注册财务策划师学会亚洲事物暨中国发展中心总裁梁辉先生致辞。

梁辉:

今天在所有的评委中我应该是最休闲的，因为接下来还会有一场非常激烈的比赛。当选手看到我这个样子的时候可以帮你们减减压，如果不太严肃的评委能够帮你们放松心情，并发挥出已有的水平。各位尊敬的领导，各位评委，各位选手大家好，很多选手可能记得每次在分赛区作为评委给大家介绍魏泽的时候我都会说祝大家好运。现在到了兑现这句话的时候，我想用掌声为所有分赛区脱颖而出的选手致意最热烈的祝贺。

我不知道在座有多少人和我一样喜欢金庸和粱羽生的武侠小说，我仰慕小说中仗义，除暴安良的大侠，他们都会参加一年一度的武林大会，因为在那里高手会过招，相互切磋。经常感叹人在江湖，身不由己，感谢福布斯为这些渴望一展绝技的人才搭建了这样的舞台，我想作为一名江湖人士，为他们作出的辛勤努力表示衷心感谢。

福布斯富国中国优选理财师的评选已经是第五届，每次都有不同程度的创新。今年有很多与时俱进的内容，在各大赛区的比赛，这些主题都是老百姓非常关心的，中国现在所面临的养老问题，在上海也看到以房洋养老，在广州有投资养老。在今年的现场选手们辩论是中国是否已经准备好了开整遗产税，而圆桌论坛也是很多金融机构关心的话题，利率市场化。我发现一个特别有趣的现象，目前有比赛的选大多数是集中在银行，你看到银行以外的参赛选手的组成和数量就可以知道当下中国金融理财业，在2010年的时候，2010年在选手中能看到第三方理财公司的身影，今年我们看到有很多B2B业务的理财师，今年最大特色是除了传统的银行，保险，证券公司展台，还能看到很多B2B业务。在展会上经常会被许多充满激情的年轻人包围，12%的的年收益的产品要不要。年收益20%，而且稳定回报。我不知道他是一名理财师，他提供的服务是真正的满足客户的需求，但是客户的同时，是否能够为客户解释产品中蕴含的高风险。中国的理财师认证只有10年的事情，我记得在2004年底的时候，国际金融理财标准委员在北京开始第一期的招生，在座的很多是CFP的持证人，在2008年的时候，中国开始了金融理财发展的黄金时期。现在对我们的职业操守提出更高的要求，在2010年的颁奖典礼上我曾经呼吁理财师要有更多的沟通和合作，建议跨行业的理财师的交流平台，这五年下来，通过福布斯的比赛可以看到有这样的平台。

因此今天我想再提一下倡议，是不是打破金融机构认证的门户，能够建立理财师的行业协会和各种协会，通过武林大会建立武林联盟，我期待在中国看到一个健康的理财行业，也看到成熟的理财师。我再次代表评委恭贺各位获奖选手。谢谢。

杨晓菲:

谢谢评委的发言，终于明白了我们这样一个高端大气上档次的品牌为什么能办出这么接地气的原因，是因为我们有这样的专家的团队。下面有请优秀的理财师代表发言，有很多的理财师在优选理财师中脱颖而出，下来有请福布斯富国2013中国优选理财师平讯全国TOP50宋莎娜发言。

宋莎娜:

尊敬的各位领导，在座的各位同事大家好，我是来自招商银行的，很荣幸我能够代表选手发言。首先我感谢福布斯和富国基金为我提供展现自我的平台，过去五个月的比赛，这是一个非常难忘的经历，我在比赛当中收获了经验和果实，更重要的是与各个赛区的选手的交流过程中开阔了眼界，也碰撞出了思想的火花。各位老师的精彩点评也让我受益良多。我是2008年开始从事专业的理财工作，大家也知道，2008年的市场行情出现了比较大的转折点，在过去的五年当中，我同样见证了中国理财行业的飞速发展，也见证了很多客户日益高涨理财需求，也真正用科学有效的理财方法伴随着我的客户财富稳健的增长。由此我更深深的认识到理财不单单是一份简单的投资规划，更重要的是一个全面的综合的金融服务，我们要让客户树立正确的理财观念，这样才能有一份更好的理财规划，才能使我们的工作更加有价值，才能真正的做到客户家业常青。我们既要外修气质，内练务工，展现出中国优秀理财师的风采，率先垂范争做理财行业的领军人物，奉献我们的力量，让我们继续努力，乘风破浪，再创佳绩。谢谢大家；

杨晓菲:

如此的年轻，非常的有担当。接下来我们的总决选将会更加的精彩。相信接下来的比赛一定会让大家觉得更加的精彩，接下来进入今天全国总决赛，首先我为大家介绍来自四大分赛区10名最顶尖的选手，他们将会在接下来的辩论赛上展开激烈的对决，并且决出福布斯中国2013财富管家金银铜的大奖。

刚刚主办方的领导发言也提出，在2013年是不平凡的一年，十八届三中全会提出中国很多方面的改革方案，包括上海自贸区的建设，包括最近股市的改革，我们大家都非常期待，随着改革的深入，我们的社会，我们的生活也根本性的变化，我们也相信未来有一大批优秀的企业、公司，包括财富管家这些社会精英也将有更大的舞台展示自己的才能，期待未来中国的股市能够像当年的美国股市一样。我为大家介绍辩论的主题，今天我们选了一个非常有代表性的话题就是遗产税，在今年非常的热门，大家很关心遗产税对家庭财富传承的影响，金融机构，包括各位理财师们也在想怎么样把握机会更新理财的产品获得收益。征收遗产税对经济社会带来什么样的影响，对人们的财富观念有什么冲击，以及理财师会面临怎样的机遇和挑战。今天他们就这样的话题发表自己的见解，展开一场辩论。接下来我为大家介绍总决赛辩论赛的各位专家评委团队，他们是:

国际金融理财标准委员会认证与标准专家委员刘锋；

美国注册财务策划师学会亚洲事物暨中国发展中心总裁梁辉；

德意志银行中国董事、私人投资管理中国区总监黄凡；

外国专家、资深CFP讲师孔志军；

广东金融学院国际CFP项目中心执行主任古致平；

招商银行私人银行部常务副总经理王菁；

宜信财富高级副总裁、理财产品部总经理侯琳；

理财顾问安立新；

东亚银行中国有限公司财富管理部副总经理刘晓东；

渣打银行中国财务管理和国际级优先银行投资总监安华国；

花旗银行北京分行区域销售总监郭弘嘉；

中国工商银行渠道处处长吕艾国；

中国农业银行个人金融部处长李莺歌；

招商银行北京零售银行部副总经理夏凡；

接下来各位将会评出今天的优秀选手，现在的辩论马上正式开始，这次今天总决赛的辩题是中国是否已经准备好征收遗产税。

坐在我右手边的是一辩何彬、二辩李婷、三辩刘晓楠、四辩陈韵，五辩朱歆宇，他们的观点是中国已经准备好了征收遗产税。

反方一辩是王艳晖，二辩是梁永波，三辩是程茜茜，四辩是李伟，五辩是陈剑星。他们今天将会现场来角逐。反方的观点是中国还没有准备好征收遗产税。现在有请正方的一辩进行立论发言。

何彬:

谢谢主持人，大家下午好，我方的观点非常明确，就是中国已经准备好开征遗产税，这里的中国是指中国大陆，开征是开始征收，准备好开征遗产税是指开始实施这一税收政策所需要的条件和环境已经具备。遗产税是一个国家和地区对死者留下的遗产征收的税种，是利用税收调节社会财富的重要手段之一，主要作用是防止贫富差距巨大。近年来中国的社会财富快速增长GPD总量已经超过，52亿元，但是贫富差距问题也极其严重，吉尼系数联系七年在0.47以上同时，又存在大量的贫困人群，开征遗产税十分必要也十分迫切，我方认为开征遗产税准备分为宏观和微观层面，开征遗产税在宏观层面要看三个层面，一个是人均GDP建议在人均GDP4000美金以上。第二是看居民储蓄率，中国多年以来在35%以上。第三看富裕阶层在国民财富中的占比，中国20%的家庭已经占有超过54%的社会财富。中国在宏观上已经准备好了。

从微观层面讲，我们认为开征遗产税需要在民众认知，法律制度，信息获取，财产评估，征税能力等几个方面进行准备，在民众认知方面，新中国在1951年1月已经颁布全国税收实施要则，之后设立遗产税，之后都相继出台过关于遗产税和税制改革的文件。在法律制度方面，我们不仅有先发，民法通则，遗产税法案等等，这些法律制度已经从多角度，多方位对财产权进行了必要的法律规范，我们已经有完善的户籍管理体系，土地登记规则，还有第二代身份证的换发，在财产评估方面，早在1995年已经开始实施，在征税能力建设方面也有很多经验可以借鉴，从上述方面来说微观方面也准备好了。当然开征遗产税不能解决贫富差距的问题，但是这些问题需要行政体系的配合来解决，也不会妨碍遗产税的开始征收，按照华尔街日报的估计，中国每年仍然有2250亿-3000亿的资本外流。我方认为中国已经准备好开征遗产税了。谢谢。

杨晓菲:

谢谢。接下来听听反方一辩是如何破题立论的。

王艳晖:

各位下午好，我方并不否认开征遗产税的好处，但是是有一定的出动，但是美好的社会梦想面对社会的显示必将土崩瓦解，中国当下既开征了遗产税阻力众多，中国有社会主义经济体制及基本国情，还没有准备好。我国的登记和评估是很难进行，征税的对象不锐意确定，而且会破坏了中国人的传统观念，中国人有储蓄的习惯，一辈子积攒的积蓄留给子孙后代，不应该有附加条件。我国尚未有一部完善的民法为遗产税的开征奠定坚实的基础。第二，征税的范围和起征点决定了当下还没有准备好遗产税。我国遗产的评估是既费时有复杂的过程，而且有很多的纠纷，对其起征点和基数的认定也没有统一的论证，东部和西部的特点，经济、教育和科技的不均衡难以实施有效的公平。我国的立法水平比较低，也决定了当下开征税法不成熟，税收征管有待规范，我们的税务目前负担较大，操作起来挑战压力较强，当前我国税负较重，在当下，既开征遗产税的实施阻力可想而知。1998年美国遗产税的增收仅230亿，但是却耗费了460亿的成本。有关我国法律之间的衔接不紧密，加之职能部门的本位主义，确实不动产的登记不统一，而且还有权力的归属和性质，由此确立的遗产范围增加了难度，我们要清醒的认识到，在当下我们还面临许多无法逃避的困难，方向比行动更重要，有疏有导才是典范。综上所述，时机未到，相关制度法律未成熟，中国还未准备好开征遗产税。

杨晓菲:

接下来进入公辩环节。现在有请正方的二辩选择反方的二三四辩进行公辩。

李婷:

各位评委大家下午好。我选择反方的二辩回答。我想问几个问题，征收遗产税的核心目的是什么？

梁永波:

应该具体一个，调节民夫差距，包括促进社会公平，促进社会和谐等等。应该有很多目的。

李婷:

我的问题是征收遗产税的核心目的是什么？其实核心目的就是为了弱化贫富差距，而推进未来的收入分配制度的改革。既然是这样的因素，大家可以看到我们现在的国情和现状，最近网上流传了一个帖子，说奋斗18年以后才能和你一起喝咖啡，2013年的报告中可以看到2012年的富人阶层中1%的富人占有了50%的财富，现在我们是不是征收遗产税的最好时机，如果不收更待何时。

梁永波:

我们还有很多的因素，还没有准备好。而且还有很多的观点能够证明有征收遗产税的必要性，但是还没有准备好。

李婷:

其实我们征收遗产税能够尽快的弱化贫富差距，调节社会分配制度的改革，而且对遗产税来说，虽然万事开头难，但是千里之行始于足下，虽然有困难，但是并不代表我们没有准备好。您认为所在您的金融机构有一些有利的积极影响？是不是？

梁永波:

不确定。

李婷:

我方认为有正确的积极影响。前一段在深圳有传闻试点遗产税的税的新闻报出来以后，很多大量的富人阶级都有买大额的保单，说明他们已经做好了准备。

梁永波:

我认为机遇与挑战并存。

李婷:

但我方观点认为机遇更大于挑战，而成功更大于未来的困难。作为专业的理财师，你准备好了吗？

梁永波:

我没有准备好。

李婷:

我方观点认为，您作为您的金融机构可能有自己的看法，我认为我们现在慢慢的渗透开征遗产税的过程中起到了非常关键和重要的推动作用，我来自招商银行，目前我们已有六位做了家族信托，也是因为富日阶级已经考虑到遗产税的出台，并为此做了一些准备，我们觉得富人阶级已经做好了准备，而且对群众来说是一个小众人群。

杨晓菲:

谢谢，接下来把时间留给相当淡定的反方二辩。

梁永波:

我选择正方二辩。请问准备好是什么含义？

李婷:

做好相应的安排，以及部署。

梁永波:

看来对方并没有做好充分的准备，我特意查了字典，准备是一个动词，是一个预先安排，好是完善和完全的意思。但是遗产税我们真的准备好了吗？按照中华人民共和国的立法，遗产税的征收必须经过全国人大的立法才能开征，今年10月30日刚刚过的本届人大的五年立法规划，本届人大并没有列为规划，所以我们五年内根本看不到遗产税的立法。人大给出的解释是需要继续研究，还没具备的条件。我们还准备好了吗？

李婷:

我们认为准备好了，只要是我们目前的基本的安全联合国认定的指标，符合条件下我们就可以开征遗产税，正方的一辩已经指出，我国符合开征的三个必要条件，首先是人均GDP指数，已经超过了世界平均的4000美金的水平。第二个是经济指数，长期以来都是高达0.4个百分点以上，这样的情况下更是指日可待，第三个是我国现在富裕阶层的财富拥有量的水平达到了非常高，富人阶层的储蓄率高达60%，关于法律制度没有完善，我在这里不是很认同，法律制度的继承法当中确定了遗产处理的程序再加上婚姻法当中也明确了征收婚姻遗产的合理范围，我们国家的金融、保险、证券、公证、房地产、车辆管理等征收遗产的制度也在完善，这样为我国征收遗产税提供了非常合理的法律保护。

梁永波:

第一是国际标准必须结合中国国情。你所说的一切是我们在做准备了，但是并不是准备好了。我们在准备的过程中还有更多的准备好，这是什么样的评价体系，得出了准备好的结论。

李婷:

在法律体系上的准备和，在开征遗产税，我们国家在很多年前就已经有遗产法的法案，在美国1916年就已经开征遗产税，而英国开征遗产税达到300多年，那你觉得在这之前就已经准备好了吗？

杨晓菲:

接下来有请正方的三辩。

刘晓楠:

谢谢主持人，各位评委，各位观众大家下午好。我先来说一下我的内容，大家都知道，中国从1985年开始陆续的在遗产税的问题上都做了各种各样的准备和部署，陆续出台了继承法，个人收入所得税，物权法种种的法案和草案。同时，现在的社会舆论也具备了完整的开始讨论遗产税的社会舆论，要不然我们今天也不会坐在这里讨论遗产税是否已经准备好了征收。我想请问对方没有准备好的二辩同学，请问你是如何判断出来中国还没有做好准备呢？

梁永波:

刚才我们已经说了有很多原因，第一，没有立法，我们没有相应的法律。第二，我们的政府没有准备好，很多的配套措施方面，像个人财产的登记制度、申报制度、财产的评估制度都不是特别完善。第三，我们的客户方面也没有做好充分的准备。像在座的评委都是可能的遗产税的征收对象，但是你们都准备好了吗，我想没有吧。各位金融机构应该也没有准备好，大家为遗产税准备的人员的配置，产品的配置都没有准备好。

刘晓楠:

我们都知道美国是从1916年推出遗产税，在那个时候对方二辩提到的种种不完善的事情太多了，那个时候的美国没有电脑，没有电报，别说是信息互联了，当时的美国连基本的身份证件都没有，作为美国身份认证的身份证，护照是1925年才开始推行的。我想请问对方二辩，基于这样的情况下，美国种种设施，种种制度都不完善，但是仍旧推出了遗产税，中国已经有这么多法律，立法，草案中国为什么没有准备好遗产税呢？到底是我们国家没有准备好，还是真的是对方没有准备好呢？

梁永波:

美国的情况我知道一些，美国虽然已经征收遗产税了，但是他准备的特别充分，所以在这个过程中也出现了很多的问题，像1998年征收到200多亿的税款，但是成本确是400多亿。而且美国的遗产税有可能取消的可能。

刘晓楠:

对于提到的都是种种的设施问题，中国自古就有储蓄的习惯按，你会发现银行最热销的产品就是保本产品，为什么中国这么多的储蓄。

杨晓菲:

谢谢，时间到。现在请出反方的三辩

李伟:

李伟:

对方二辩您听过宴席税吗？

李婷:

不清楚。

李伟:

中国2008年停掉了，你能看到这个征到钱了吗？

李婷:

征到了。

李伟:

是，只有几十万。这个税种，宴席税主要的征收目的在哪里？

李婷:

是当时富人和贵族阶级对他们私有财产的征税。

李伟:

其实就是请客吃饭征税，有一点是符合的，为什么内蒙古推行，几乎所有的都是家宴，一旦到餐馆去就有这种公共宴请，收费的目的是希望降低国家对于一些铺张浪费方面，尤其是公费的开销，我方的观点是我们没有准备好，其实国家依然可以开征，你有没有发现有税基的问题。刚才咱们在说富人的阶层，我刚刚把中国富人2003年的排行榜，60后有2位，70，80占8席，最年长的是71岁，越是富人越希望寿命更长，更好的延长生命，有价值，健康的活着。2014年的1月1日假如我们开始收税了，这个时候我们的征收对象是谁？您的爷爷奶奶，外公外婆还在吗？

李婷:

都还在。

李伟:

如果国家开征的话肯定是先从他们先收。他们怎么想的呢，他们每个月有1万多块钱的收入，我问我爷爷说要收遗产税，爷爷说老子给你干了这么多年，你还要征收我的税。

李婷:

遗产税是指拿到一定征收起点的，死亡的转移的遗产税。2012年美国只有5000人征收遗产税，所以只是小众人群的征收。

杨晓菲:

现在有请正方的四辩。

陈韵:

中国开征遗产税面临的核心问题。

李伟:

都没准备好，所以我不太清楚。

陈韵:

我们如果中国征收遗产税的时候核心目的是什么？我来替你说吧，中国已经准备开征遗产税最核心的问题是解决我国日益迫在眉睫的贫富差距。对方辩友对这个词语的理解非常透彻。中国已经准备好开征遗产税，请问对方辩友我们有四个方面的问题需要解决，您觉得中国没有解决好要开征遗产税的话是哪方面没有准备好。

李伟:

我们需要，但是我们还没有准备好。

陈韵:

中国已经具备了遗产税的税基的基础，随着经济的发展，中国已经出现了富裕阶层，而且这个阶层的比例在不断的攀升，特别是2013年的报告显示，2012年底个人资产超过一千万的人群已经超过了70万，广东，上海，北京等千万富翁的数量继续领先，3%的富裕人占有居民储蓄的40%以上。所以已经具备了税源的基础。

李伟:

具体向谁征没有一个人回答出来，该征谁，税率是多少，我们都不知道。

陈韵:

我们现在是讨论准备好没有，并没有讨论其它的。

李伟:

如果没有讨论好怎么征税呢。

陈韵:

现在有一个草案。

李伟:

草案没有法律效力，证明我们在准备了，但是没有准备好。

陈韵:

你认为什么是准备好呢？

李伟:

第一点是要有遗产税法，这个是必要条件，我们个人所得税也是这样的，先立法再征收。

杨晓菲:有请反方的四辩。

陈剑星:

中国按照第六次人口普查的话，人均寿命超过70岁是对还是错？

李婷:

错的。人均寿命非常的低，我记得应该在30到35岁左右。

陈剑星:

2013年，根据福布斯的统计，中国的富人的年龄集中在45-55岁区间，这个判断是正确的还是错误的？

李婷:

在2002年的时候，我国富裕人群年龄是35-50岁时间，现在应该是45-60岁之间，正好符合开征遗产税的年龄和要求。

陈剑星:

对方回答的问题还是有一定的基础的。但是第六次人口普查的中国人均寿命是74.3岁，今年福布斯公布的富豪的平均年龄是47岁。我们的中国富人大部分处于中年人，他们轻轻的走至少还有几十年。在这么长的时间里，他有能力，更有动力避税的处理。所以现在征收的并不成熟。

李婷:

在我的客户里，我管理了70多个客户，他们的年龄已经达到了一个征收遗产税的水平，而且他们现在正在做的恰恰是遗产的规划问题，而且越来越多的家族的第一代把财富传承给第二代，这个之过程正好说明了我们现在征收遗产税已经迫在眉睫，而且已经准备好了

陈剑星:

我们现在站着的地方现在100平米的房子超过了300万还是低于300万。

李婷:

是。具体的细则可以慢慢的商讨和协商的。

李伟:

目前我们这里的房价已经超过了5万人民币，应该说对于中产阶层征收，对社会是非常不稳定的。我们从十八届三中全会开始，对于我们的收入分配改革是要扩大中产阶层，如果这样征收遗产税的话，会激化矛盾。

何彬:

对方二辩反复说立法准备不足，但是我必须要强调，开征遗产税，至少要立什么法呢？全世界所有的国家中是不是没有立这个法的国家就不能征这个遗产税呢？所以为什么中国的法律的继承法为什么不能替代这些法律呢，全世界只有不到40%的国家有遗产税法，其它的国家是没有的。所以对方是立法准备不足是不对的。对方说征收人员，我们的信息联网，财产的登记制度不足，如果这样说就必须证明开征遗产税需要多少税收人员，他们的工作学历是多少才能征收遗产税呢？对方没有回答。对方辩友的第二个问题，偷换概念，不管的用完善的，完美的征收遗产税的概念来代替开始征收遗产税的概念，我们的题目是中国已经准备好开征遗产税，不是辩论如何完美的开征遗产税，中国个人所得税从1950年开始设置，到1980年开始征收，一样面临着信息不足和征收能力不足的问题，但是我们还是一样的顺利的开始征收。对方辩友反复提到技术的问题和实施的问题，以及成本的问题，但是这些是在开征亿的旁枝末节，而没有关注到我们的国家大局，中国当前面临的贫富差距问题，收入分配问题，腐败问题已经关系到国家兴亡的问题，不能用一些借口来拖延和回避。对方说在执行层面上存在的问题，始终没有说明这些是如何无法征收遗产税。我方始终说美国100年前，英国300年前就已经开始征收遗产税，他们可以征收，我们没有道理说还没有准备好。对方说有一些负面影响，工薪阶层不太理解，那是我们的宣传不够，负面影响多大与准备好没准备好是两回事儿，如果社会公平需要，社会需要，就说明我们是已经准备好的。开征遗产税不会影响绝大多数人做后人乘凉的事情，当前的现状是前人拼命，后人拼爹，面对这些状况，综上所述按，中国已经准备好开征遗产税。

杨晓菲:

接下来有请反方一辩。

王艳晖:

我方认为开征遗产税存在着不同的差距，我方辩友刚刚从中国国情，国民认识，法律基础等多方面阐述和论证了。对方辩友以我方的交锋过程中犯了错误，第一个是逃避我方的问题，第二，偷换概念。对方提出核心目的是有效的缩小贫富差距，但是在中国有特色的社会主义的情况下，我们的中央改革分配体制导致我们的分配是两头小，中间大的橄榄型的收入分配结构，如果我们的税基和税点不界定，将来的税法难以执行。这需要中国的发展和中产阶级队伍的强大才能有效实行遗产税的财富转移。只征部分富豪的遗产税实现贫富的协调是又被常理的。会带来新一轮的不公平。

对方辩友认为开征遗产税了能够起到反腐的有效工具，腐败的根源是权力的寻租，对方辩友还谈到在税基和税点的评定和认定上，我们认为中国东西部，北方和南方经济领域和经济文化所带来的不同，同样的一套房在北京可能上千万，但是在南方或者是内陆城市是达不到同样的评价标准的在基点和税收达不到统一的标准的情况下，如何确定税点和税基。对方辩友也充分利用了美国、英国和其它国家的先例，但是国外的东西一定要适合中国吗，我们中国要走中国特色的社会主义道路。这里澳大利亚，新西兰，印度等众多国家，包括新加坡，我们都已经取消了遗产税的征收，包括美国几起几废，更是现在调到了35%。就是因为没有充分准备好遗产税的时候贸然前行必然带来社会的波动和诸多的负面影响。

第三，开征遗产税，在某些过程中会扼杀创业者的积极性，中国财富的创造是邓小平南巡之后提出的让一部分人先富起来，中国历来的传统文化是财富的传承，我们要保护好这些创业者的创业带来的财富传承和积极性，如果进一步扼杀创业者的积极性，这和我们以经济建设为根本国策相抵触的。我方认为中国尚未准备好开征遗产税。

杨晓菲:

接下来我们继续进入自由辩论的阶段。先由反方发言。

程茜茜:

我们征收遗产税的目的是缩小贫富差距，有68.4%的人认为并不会有效的缩小贫富差距。同时第二个前提是在美国，每年征收遗产税的收入是230亿美元，但是征收成本却高达460亿美元，在这个前提下对方辩友还认为这是缩小贫富差距最好的手段吗？

朱歆宇:

这个成本比较大是一个客观实施，我们要提到的是遗产税是一个小税种，这个只占一小部分，目的并不是为了增加财政收入。我请问对方两个问题，对方提到中国东西方差距比较大，在计算税率的时候有比较大的差异，既然有这么大的差异，为什么我们国家的个人所得税可以开征，遗产税不能开征了。第二个问题，由于中国特色的国情，有多种经济所有制，遗产税是针对自然人征收，我想请问，集体经济和国有经济没有自然人的经济形式如何会影响到遗产税的征收？

李伟:

非常征收的范围有多大？是2400万人，从个人所得税来看，我们认为它的税基至少对于目前的征收来看是不健全的。第二个，对房产税，现在是正在试点，它的经验和不足还有待提高。贸然征收遗产税会对中产阶级有很大大影响。

朱歆宇:

那就不顾东西的差距了吗？

程茜茜:

我们一直在说法律相关的制度已经准备好，假设我是一个富豪，我现在家里有大量的字画，钻石和房产，请问我们如何征收，如何评估，如何得知他们的财富呢？

刘晓楠:

我们没法得知财产公平公正的评估，比如说股票，股票是在哪上市的？是在交易所实名挂牌上市的，并且我们也是实名买卖。存款也是一样实名制的。对方提到了房产，房产也一样也可以查到，字画其实很容易，会有自己的购买基础，现在评估机构那么多。对于现在有些人会担心遗产税会导致资金的外流。这个不用担心。我是来自花旗银行的，我们有W8协议，对于国外人来购买私人产品，是要做上税或者是免税声明的，同样中国政府为什么不能做同样的事情，权力和义务是双方共享的。现在我们都知道，我方一辩也说我，现在中国吉尼系数这么高，贫富差距这么高，如果不立即实行遗产税的话，我们如何来改变这种现状，会不会变成一个社会不安定的因素呢？

李伟:

我们国家2012年的黄金的消费总量是832吨，黄金消费这么多，至少2000多亿，这些实名制了没有？第二个，作为一个正常人的话，如果两个国家征收遗产税，一个国家的福利非常高，一个国家还在完善，作为一个理性的人来说是在福利好的国家还是差的国家呢？

朱歆宇:

这难道不是我们理财师应该考虑的问题吗，如果考虑到通过持有黄金避开遗产税，这是不是我们已经在做准备好了呢。

梁永波:

我方一直在说没有准备好，并且说了很多的例子。对方一直在混淆开始征收和准备好的概念，对方是无论准备好还是没准备好都要开征。第三块是现在哪一种开征的税没有一个明确法律依据，只有遗产税没有。

何彬:

准备好与没准备好，准备好是要从宏观和微观层面进行三个方面和五个方面的准备，所以对方可能完全没有在听我说过的话。其次，说到黄金定价的问题，像类似黄金字画这样的资产定价，包括专利权等在遗产税征收方面的问题在其它国家是一样存在的，也是各个国家面临的难题，但是这个难题的存在不代表我们不能开征遗产税。你如果要证明他不能开征遗产税到底是这个条件是中国缺直不可，绕之不开，还是代替不了的

梁永波:

我们是要证明你没有准备好。

李婷:

财产登记制度是可以促进不断完善的。我们借鉴美国的征收制度，就像税务号码下面进入它的名下的所有的个人财产，我们可以引荐和使用的。对方辩友提出的问题，民营企业家会不会受到影响，还有一些已经征收的国家，还有发生资金外逃的问题。征收遗产税的国家并没有因此导致经济的下降，中国的投资环境来看非常好，我相信富人不会因为征收遗产税而逃离出中国。对三，对于资金外逃的话，现在大量的富豪手中都有大量的房产，如何变现，让它如何把巨额的资金逃到国外呢。你听过有一个企业家说因为遗产税而放弃中国国籍吗？没有吧，反而是有大量的创新型的企业家出来说我们现在是支持中国遗产税的，支持进一步的调节社会收入的分配水平，而进一步的均衡社会财富，因为社会是对我们有所帮助和贡献的。由于中国目前征收遗产税的法律体系也是可行的，刚才我已经从婚姻法遗产法和遗产法案提出了观点，这个遗产税的征收是已经准备好了。

程茜茜:

我们可以达成共识，我们都来自招商银行，做客户的信托产品，我们对这个事情也非常关注，在座各位认可我的一点是在这些富豪里面大家财富积累到一定的程度，是房子吗？不是，是钱吗？不是，是不断拓宽的公司业务。超过3000万的客户没有一个人不给我们提这个事情，我的股权怎么办。关于评估的事情，财产这个事儿，现在钱也是能互相查得到这个钱是怎么样的情况，但是我们有一个收入申报制度和财产登记制度是不完善的，还有死亡报告制度也不完善，个人财产公正制度还没落实。我这两天搜集资料的时候我觉得给我的客户回去一定能说得清楚，现在您准备，尤其是四五十岁的，正值壮年的成功的企业家们，跟他们说，您现在开始准备，不管以后中国收不收一定来得及，刚才说的问题，可以卖了小房子卖大房子。而且公司在自己的家人名下，钱也在家人和孩子名下。所以我的观点是中国没有准备好。

有财政和法律基础的国家，我的房地产客户有一个住的非常大，名下有13家公司，他是买一块新地就成立一家新公司。咱们的首富万达老总也是做房地产的。我们在说准备好的时候有没有想过必须是有实际的可操作性才算准备好。

李婷:

您刚才说的信托问题，我们现在做的事情是境内信托，境外是可以把股权，房产放在信托里面的，我们现在为什么还在做呢？是说明我们已经准备好了，即使国内做的是个人的储蓄放在信托里面，但是我们仍然做他，我们就是为了不断推进这个改革。

何彬:

对方辩友刚刚谈到，我们不会因为爱国情绪导致移民，2011年的中国私人管理财富白皮书，富人有移民倾向的有74%，我们今年移民美国的中国人占了3/4，同时，为了引资和资金的流入也拉了一些国家和地区设立遗产税。我想告诉对方，不是自己主观意义的爱国主义就能够影响客户的行为。四辩刚刚提到中国私有经济，中国的企业家有一个三爱，爱才，爱不动产，实际控制高过于亲历亲为，我们有多少企业家股份不是他的名字，但是资产是他的。但是这种情况下，没有公正的评估机构我们如何开征遗产税，今天的遗产税不是我们是不是要开征遗产税，而是我们有没有在当下准备好开征遗产税。

对方一直谈到我们有多少多少的草案，最早的一部是1950年，我们有第一部草案涉及到了遗产税，但是为什么现在还没有增设遗产税的法案出台就是因为在历届法案中都提出适时开征遗产税，就是说明目前我们还没有准备好开征遗产税。

陈韵:

中国已经在住房登记制度，车辆登记制度，股票制度等都是实名制，而且完全有能够做好遗产评估，同时，中国也建立起日益完善的工资管理制度，金融管理制度，房产管理制度。中国已准备好开征遗产税对我们的才财富管理是有利还是无利，是积极还是消极？

何彬:

我们已经有多少多少的登记体系能够给我们带来支持，但是我想问，我国法律规定的登记的不懂产权方面，我们登记的范围仅包括房屋的所有千，土地的使用权和不动产的抵押权，我们只登记这个如何为我们提供依据。

在现实生活中不可或略的问题是，可能同时存在数个相同的物权，而征收还必须考虑物权的归属，在实际操作中如何开征遗产税，这也会给我们带来的非常大的困难。

何彬:

对方刚才说中国没有开征遗产税，所以说中国没有准准备好开征遗产税，这是在偷换概念，将时间的关系偷换为准备好和没有准备好的条件关系，准备好与否与实施与否是两个概念，准备好结婚是已经结婚了吗？我们的嫦娥三号准备好发射，那它已经发射了吗？不动产登记的问题，在美国、日本、香港这些国家，遗产税的征收已经有300年的历史，而财富登记的制度才有200年的历史，所以这个不是不可逾越的障碍。到底哪个国家在所有条件全部准备好才去征收的呢？你们有了解过吗？

梁永波:

我想请问对方两个问题，我们国内目前最有可能征收遗产税的是深圳市，后来深圳市长辟谣，深圳市开征遗产税条件不完备。我们发现世界上有越来越多的国家已经在取消征收遗产税了，这是为什么呢？

刘晓楠:

我来回答第二个问题，有一些国家会取消征收遗产税，而中国还在探讨是否征收。这代表着利益不同，我也看到一些新闻说美国在2010年不是取消，是暂停了一年的遗产税的征收。在这段时间内，是那个政府提出的概念呢？是布什政府，他代表的是广大的上层社会的利益，而中国当然不一样了。中国共产党代表着是广大人民的利益，现在社会的这么不公平，不公正，难道我们还不征收遗产税吗。刚才一辩提出了邓小平南巡的讲话，我想请对方一辩再来分享一下可以吗？

李伟:

对方没有回答完，人均GDP是指投资，消费和出口，我们国家的消费占GDP多少呢，美国占GDP的70%。我们目前有6亿多的人均收入去年只有7917，大部分还还没有达到2000美元的情况下，如何征收遗产税，目前我们不是说要征收，而是我们的社会结构还不具备条件。我们可以通过国有企业的利润，去年是1.9万亿，通过这个来解决贫富差距，这个是可以操作的。

刘晓楠:

我想感谢对方四辩告诉我一个道理，告诉了我们的心声，我们的心声是高福利，如果我们没有遗产税从哪里搞到高福利呢。而且遗产税还可以带动慈善事业的发展。美国有非常成熟的遗产税，同时还有做慈善就可以豁免的制度，这就使富人自己做一种选择，是你自己选择还是国家强制收取。邓小平说过现在是让一部分人，一部分地区先富起来，然后再带动后面的人实现共同富裕。归根到底的一个原则是共同富裕，现在我们已经出现了非常明确的两极化，在这样的情况下邓小平也给我们带来了方向，如何解决两极分化呢？就是利益，输送利益，也就是说把已经赚到的利益输送给穷人，邓小平同志在30年前就告诉我们了。

陈剑星:

对方也希望通过遗产税来缩小贫富差距，我们遗产税征收的效果是非常小的，征收到的，在美国只占全部收入的不到1%，我再回答对方辩友的问题。怎样解决吉尼系数的问题。比如说木桶原理，你是把短班补齐还是把长班折断。我们是要把低收入群体的收入提高还是拉低高收入群体呢。这是同样的道理。还是有很多核心的问题，比如说遗产税的征收首先要建立在私有财产不可侵犯的前提之上，目前我们的房产只有70年的土地使用权，到达70年的怎样解决这个问题，你怎么解决他的税收。

朱歆宇:

这是一个谣言，我们今天在做非常严谨的学术。现在征收遗产税是选择最优的选择。

王艳晖:

中国国情和美国的国情是不一样的，中国是国富民弱，我们为什么持有美国那么多的外债，征收遗产税并不是因为国家财力或者是扩大财政收入的绝对值，而且遗产税的开征在税种里是无足轻重的。在我们没有确定好我们的税基，我们的税率水平，如何开征未来80万的开征，我们的税率是50%，30%还是多少。如何来调整贫富差距呢？是让一部分有钱人先富起来的人，加快消费他的财富，甚至导致社会资源无止境的消耗浪费，让他的遗产不被征收，会不会带来这样的负面效果。

中国的收入结构导致我们是一个橄榄球的收入层面，越是富豪，越是有专业的团队，为他的财富进行合理的避税，但是中产阶级如何来进行合理的避税，这会导致新一轮的经济不平衡。

对方刚刚讲开征遗产税是为了更好的促进慈善事业美国华尔街日报表示即使不开征遗产税也有一半人表示愿意捐赠自己的财产。我们中国的国情不一样。

杨晓菲:

B组的时间到。

刘晓楠:

一辩提到了我们的税基如何确定，我们今天是在判断中国是否已经准备好了开征遗产税，而并不是确定中国如何要开征遗产税。如果我们连这样的辩题都可以做出来的话，我们还要中国共产党干嘛。

当然对方也提到了我们征收的人群，未免避免触发中产阶级，我们的遗产税只有一个对象，就是高收入，可能不足1%。杨老师提到了武侠小说，我也喜欢，我更喜欢慕容复，他说过以彼之道还之彼深。我们遗产税就是从富人取得财富用在穷人身上。我们想，现在中国的传统观念是将财富传承给后人，而非是社会的慈善，现在遗产税可以对富二代可以起到警示和鞭策的作用，如果看到自己的财富减少，自我奋斗才会更强烈。我们希望有这样的社会风气。

杨晓菲:

我们都领略了选手们的风采，接下来的环节是双方的五辩做总结的陈词。

陈剑星:

谢谢主持人，尊敬的各位评委，各位来宾，大家好。对方提到了开征遗产税对慈善事业的促进作用，在美国有50%的富豪表示，如果没有遗产税的征收规定仍然会把一半的财产捐给慈善事业。这是取决于人们的意识形态。

对方始终围绕我国的缩小批复差距的效果来阐述我国开征遗产税的必要，但是开征遗产税不但不会缩小吉尼系数，反而会带来新一轮的不公。在传出来遗产税开征之前，有很多人悄悄的把财产转移到自己的孩子的名下。有68.4%的人并不认为遗产税可以缩小贫富差距。高级的富人更加有能力和动机规避税收，我们收入相对较高的中产阶级可能很不幸的带入里面。

对方辩友从我们经济目前发展的状况，已经储蓄的社会财富来说有必要征收遗产税，我们还是处在基本的资本积累阶段，会引发我们的企业家多消费，少储蓄，会引发资金外流。当大批的企业这样做的话，损害的中国的就业者和中国的经济。从我们的准备情况来看，评估制度，死亡报告制度，遗产税也没有纳入立法程序，有70%的人反对开征遗产税。

我们从税收对国家财政的贡献来看，我国大多数的遗产继承人还是潜在的，即使开征，国家也不会有很大的收入。而且征收的话还需要评估，对财政的创收非常有限，这样的税收是否有必要开征收。当前许多国家取消遗产税，中国开征遗产税是有一些危害的。我国业绩加以时日，从法律制度、人们的意识、经济、文化等各方面做好准备。

作为里理财师我们必要做好客户的财富配置，以及合理完善的财富规划，但是开征遗产税在中国为时尚早地，任重道远。我们要构建和谐社会，我们要以经济社会为中心，中国还没有准备好开征遗产税。

杨晓菲:

接下来有请正方的五辩。

朱歆宇:

首先请先允许我对反方的几个观点作一个澄清。反方一辩和五辩说到中国的社会进入到橄榄型的分布，我认为还没有。而且可以在税收制度上做安排，在美国的家族和企业有一些机构为他们的资产做安排。在经济学中有普遍的观点，婚姻继承赠与带来的分配并不公正。

无论中国的人均GDP宏观指标还是中国富豪的数量的数据都可以证明遗产税的征收对象已经出现了，中国现有法律，比如说先发、民法、婚姻法、都已经具备了法律体系，提供了制度准备。

征收的实物操作，我国现在进行的房产登记制，存款实名制等等提供了良好的制度基础。而且现在虽然有一些信息不全面，制度漏洞等问题，但是不可否认的是遗产税征收的操作框架和技术手段已经成型了。

开征遗产税需要一定力度的舆论准备，以求消除普遍存在的误区，让社会对开征遗产税有一个更客观的认识。

今天的主题已经表明了已经越来越多的引起了人们的关注，比赛中我们双方引入了大量的数据，并不是我们对这个问题有很高的研究水平和很深入的思考，这实际上代表着我们国家对遗产税问题已经有了很高的研究水平和关注程度。

在查找资料的过程中我看到了很多讨论，比如说如何减轻遗产税对财富转移的影响，还有人提出作为理财师的职业道德就是帮客户尽量的避税，但是我们作为公民，追求社会的公平与正义，当这两个道德出现矛盾的时候，我们如何平衡这种矛盾，这也反映了广大的理财师对这个问题已经有了更多的思考。

中国改革开放经过三十多年来正在经历新的阶段，刚才对方辩友提到，如果方向不明确不可贸然进行，我们恰恰是印证这一历史趋势的变革尽管有困难，但是我们不能止步不前，而应该大胆创新，迎难而上，中国已经准备好了，作为理财师，我们更应该说我们也准备好了。

杨晓菲:

谢谢双方代表的精彩辩论，到这里经过几个环节的对决，可以说本场的比赛已经接近圆满，究竟哪方略胜一筹，接下来把话筒交给专家们，你们可以进行提问，我们要做进一步的考察。

侯琳:

我想问反方辩手，如果说遗产税是解决贫富差距的方式，其它还有哪些方式能解决同样的问题，是不是它是唯一的方式呢？

李伟:

我们刚才在辩论的时候也提到了相关的方式，第一个是可以通过国有企业的利润进行再分配，必然资产是二次分配，国有企业的利润也可以。第二，我们可以采用多种的税制的调整进行结构性的制度调整进行贫富差距的协调。我们地区差异比较大，行业差距比较大，按照遗产税，这是极小的，我们可以通过国有企业的利润分配，可以在结构性减税的从事，减少中低收入人群的税种是比较合适的。

梁永波:

最根本的是完善社会保障体系，作为资金来源有很多，包括国有企业的收益，也包括各种各样的税收，最根本的是建立好社会保障体系和社会救助体系。

刘锋:

很精彩，既有沉着智慧，又有犀利，尖锐。我问这样的问题，其实遗产税，之所以选择这个辩题其实没有标准答案。你们觉得在中国目前的状态下，无论是准备好还是没准备好，最大的困难在什么地方。你从正面上预测一下，你们都没有提最核心的问题，前两天政府在做这个事儿，这个是最核心相关的问题。你觉得这个事儿乐观来讲，需要多长时间可以实现，或者是根本就实现不了。

朱歆宇:

我觉得中国遗产税开征面临的最大问题是财产的税基确定的问题，因为中国有很多富豪，他们的财产是有不同的形式，如何把他们所拥有的财富找出来，并且在法律比较清晰的界定出来，纳入到税收内是很分析的。这也是辩题很大的困难。刚才说拿个税的征收来看，也面临着同样的问题，实际上个人所得税的征收交税最多的是工薪阶层。开征遗产税同样也绕不过去。

王艳晖:

在目前开征遗产税，刘老师给我们提的问题，在当下我们开征遗产税，要根据我们的经济周期，目前全球是经济复苏的阶段，这个阶段是不是能够立即开征遗产税，我想要等到经济周期后才可能更趋于完善的推出我们的遗产税。我们的总理是经济学专家，特也是一个懂经济的总理，我想也应该跟经济相吻合的。

一个法律的颁布和一个政策的执行也是关系到民生的大计，中国也是拉动投资向拉动消费转变，这对我们私行客户如何做好未来服务的过程中我们要去考量的。但是由富一代财富创造向继承人财富转变的期间也是中国经济在全国弯道超车的时机，开征遗产税有利于全民的财富创造。当下我方依然认为中国现在还没有准备好开征遗产税。

程茜茜:

贾康说了加大再收入分配调整。

刘锋:

之前国务院常务会议上说，要把财产登记制度做起来。而且现在还要把户口等基础工作做好，这些都没有的话，财产是谁的，在谁的名下，以什么样的形式出现，这些都没做好，在财产上上税那就会很模糊的。

程茜茜:

我们这边的观点已经表达了，我们也是知道的，它不具备这些登记制度，具体要该征税的爷爷名下有多少财产，可能在他的孙子名下了，这都是问题。之前我方观点提到税收的环节，我们在财产流转的环节增加税收制度。如果房子在爷爷名下，如果转到儿子下要进行后续的收税。

刘晓楠:

我想回答一下，我仔细听了我方辩友和对方辩友的多种答案，我认为都是很简单的一些制度上或者是技术上可以解决的问题。

我个人的观点，今天我在辩论中替党说了不少的好话，我自己也一个党员。我认为最重要的一个解决方法，说大了叫做党，说小了叫做举手的人，如果从这件事情，不从根本上解决的话，遗产税推出来是很难的。因为这个事情最切身影响的当然是富豪，因为他们是通过自己的努力积累了很多财富。但是很多人不是通过自己的努力积累的财富。所以这些人会是推出遗产税非常大的阻力。但是我看政府种种打老虎的手段和显示的做法，我相信遗产税不远了，但是具体什么时间，我希望五至十年。

李伟:

对于梁辉都提出了财产的公示和财产的登记，为什么这么多年没有成效，最主要是有既得利益的阻力，如果全国人民都登记的话，在阳光下晒晒的话，这个难度非常大，有可能造成资金的极大的外流，从目前来看，至少在资金面，或者是在人力，物力，阻力方面很难解决财产的登记制度。

李婷:

财产登记制度我发表自己的观点，我在搜集材料的过程中有很大的难度，关于既得利益者他的名下的财产，尤其是房产的登记，房产是有持有年限的，如果我们现在增收遗产税，70年后怎么办呢？是退给征税者吗？还是退给下一代，这个问题怎么解决。

杨晓菲:

时间到，接下来到底台上的哪位会摘得今天的桂冠，台上的选手都表现的非常优秀，评委看看他们的位置和名字，在您的心中可能已经也了答案，我们的选票有金银铜奖的候选人，您可以选好。评委们会根据刚才的表现进行投票。亲自将填写好的选票投入到投票箱中。之后我们会邀请一位专家评委，一位获奖的理财师还有组委会一起进行现场的票数的统计。我们最终会评选出2013的金银铜的大奖。

（茶歇）

杨晓菲:

接下来我们进入圆桌对话。他们是:

富国基金固定收益评级总监、富国资产管理公司副总经理李武；

宜信财富高级副总裁、理财产品部总经理侯琳；

晋银投资管理有限公司执行董事、总裁、银行家杂志副社长唐庆春；

北京云程泰投资管理有限公司董事长魏上云；

东亚银行有限公司财富管理部副总经理刘东晓；

钱琪:

我们看到理财法律变化和政策都在进行着创新，这些都是值得探讨的话题，从我们理财师关注实物质特点出发，我们从远处着手，我们探讨的话题是利率市场化的投资机会和新动向。

我们在过去评估投资回报率的时候总是会以银行的固定存款利率作为最基本的参考，相对稳定的量变成可变因素后，我想请各位从自己所从事的工作的角度谈谈带来的影响如何，好处和坏处在哪里？

李武:

我是做固定收益投资的，这今年中国的利率市场化进程加快，固定收益非常明显，尤其是今年，银行的成本上升非常快，今年CPI涨幅也并不是很高，像上个月才3.2。但是十年其国债的收入创了九年以来的新高，创了4.72的历史新高，所以利率市场化以来固定收益产品发生了非常大的变化。各位都是银行的理财师，我们应该看到今年银行的资产负债发生了巨大变化，负债成本非常高。包括今年一天10个BT，所以负债方的影响，对理财这块的影响。这是一个非常深刻的变化，现在来说央行在利率市场化的过程还在进一步加快，明年可能要推出新的制度，更进一步的加快利率市场化。这样会导致整个金融体系里面的短期资金成本易上。这样对理财师，包括理财产品，包括固定收益产品会作出一些选择，比如说理财师可能未来更多的是向市场推出短期的理财产品。而且现在收益率也非常稳定，未来的收益率曲线甚至会发展的非常好。而且在未来可能会导致信用风险的红线，固定资产看来都是刚性的，但是这种刚性也会被打破，因为城镇化是中国政府基于利率市场化的顶层设计，包括银行的理财产品也会以打刚性为主，这样的话，理财产品不会有新的选择和变化。

侯琳:

前几年来讲，我们在设定自己的产品在10%的话，我们不太跟银行的利率挂钩的，银行上下有一点点波动的时候不会太多的看我们的产品设计的。近一年左右，银行也很有这种压力，或者说有这种业绩的要求，在这种理财产品对于我们的短期，比如说一个月或者三个月的理财产品有蛮大的影响的，尤其是六月还有这个月的时候我们会很关注银行理财产品的收益变化。我想结合今天大的话题来讲，我们能够感受的变化还不是那么那么的强，从老百姓的理财来讲，我看它是一个过程，现在从贷款利率的下线了变化来讲，从市场的资金和企业以及个人还没有感受到太多的变化，因为银行还在做大宗企业的贷款上，万籁我们从银行贷不到款的企业和个人，他们的问题不是贷不到，而是价格的问题。现在我们面对的理财的资金需求，就是这些企业和个人没有太大的影响。但是我们能够感受到，从存款的市场化来讲，未来应该说我们预见到会有很大的变化。现在来讲，从银行理财的产品，它不是一种存款产品，但是会起存款产品的作用。可以以变相的理财方式，银行有动力做存款的创新，才能在存款利率市场化的趋势下立足。

现在我们接触到的股份制商业银行，或者是中小银行来讲，存款对他们来讲是一个很难的事情，包括我们很熟悉的，这追小贷行业的村镇银行，他们最大的问题是来自于存款的难度，在各个地方，他们基于品牌，基于历史，这个存款的业务是很难开展的，银行面对的挑战是最大的，可能有更多的优势，有更多的整合银行有更多的动力去创新，结果是最利于我们的投资理财者的，有更多好的丰富的银行的存款产品提供给我们的客户，这可能需要后面一系列的存款利率变化，以及存款保险制度的配套才行，不然的话也会发生雀目性，这是未来我们可能会有的变化，但是可能需要一定的时间。

刘东晓:

我想利率市场化是一个非常根本性的问题，我想做一些学术的研讨，利率的市场化最核心的问题是中国的金融市场的价格体系是由市场决定还是像我们过去一样，是由多层次的，多轨道的，以前我们在改革开放以前，实际的物价体系大家已经看到了，1989年，1990年是双轨制。我们在整个金融市场中我们资金的价格体系是没有形成的。我们周行长从2002年开始考虑金融，金融改革很多，银行改制，包括公司的治理机制，他最近两年最头疼的问题是利率市场化是最难的。利率市场化最核心的问题就是十八届三中全会定的调子，让市场来决定经济，在货币市场，在金融市场体系中利率的定价是决定性的，它是最基础性的东西。在这个角度出发的话，整个金融市场，金融体系，金融机构，随着利率市场化的破题，前几年已经开始破了。现在已经加速度了，在加速度的情况下对利率，包括对实体经济的冲击，这是非常大的影响。

我们谈一些实际的问题，刚刚说利率市场化对个人的影响，在这个大的环境下，我们看为什么利率是要市场化决定，我们过去是不是这样的。现在利率市场化整个的路线图是什么，实现方式是什么，利率市场化与汇率的形成机制，双边的互动加剧，包括资本向下，货币的流动都是相关的。谈到银行业，这个挑战是非常残酷的，对于中小银行来说，每天我们的理财经理跟我说，某某银行发了三个月，六个月理财产品，现在到了什么程度了，定价机制怎么形成的，这个会决定未来的许多难题。

从路径来说，这是一个非常复杂的问题，它的利益格局，对市场体系的决定作用，市场的游戏规则的制定是一个千钧一发的事情。存款压力已经变得非常拘禁，为什么我们的CPI不动，其实我们的存款利率市场化已经开始了，贷款的下行已经打开了，最后是存款的上升。对外资银行来说，在中国的银行格局体系中是一个小板块，但是我们感觉是最市场化，贷款已经放开了，它会推动存款。通过基础利率再往前走，它决定了净息差的问题，情况下银行业会受到很大的冲击。

我们会尽快推境外保险制度，接下来会有银行的并购，这个布局是非常复杂的问题。这个题目非常大，所以基于这样的格局下，我想在微观层面对于企业的资金体系会发生一些变化，对个人的理财市场也会发生变化，这些变化不详细赘述了，非常复杂的问题。

钱琪:

接下来发言的嘉宾是唐总，我们听听他的看法。

唐庆春:

今天的题目是利率市场化的理财新动向，两层概念，一个是资金的价值问题，一个是工具问题，就是产品。自己的价格问题，就是利率，咱们国家一直存在着二元结构的价格体系，一部分是市场里面的价格，一部分是体制内的以银行为主导的资金价格，银行主流金融机构里面最核心的问题是存款利率的放开问题，现在这方面基本上是一个仿制的价格，市场的价格是自由浮动的。这两个问题大家要清楚。这里面产生一个问题，我们现在市场上有这么多的各种的理财工具，包括固定收益的产品也好，各种理财产品也好，还有一些其它的证券产品也好，为什么我们还有那么多的钱放在了银行，没有存入银行。有的是高收益的，6个点的也有，10几个点的也有，我们有那么多的基金，我们有那么多的债券，这里面就有一个什么叫利率市场化。并不是整个市场是管制的，而不是这样的。从存款利率来看，我不提供存款利率，我还有这么大的比例存款在里面存着，我干嘛要提高，提高的理由是什么。大家不是说市场决定一切吗，既然是自由选择的，为什么不出去，这是有深层次的问题的，而不是说放开或者不放开的问题，市场放开也没人管，我们的小额信贷是多少倍，我们的影子银行的都是十几个点。

所以说，我认为利率市场化这个东西是不是一个违命题，如果大家都不在固定价格了，那不就是市场化了，现在的综合业务是客户愿意提交的价格，银行在里面撮合。如果说我们这块主要的像西方一样的，90%，甚至95%的资产不是存款了，是其它的金融工具了，是不是也没必要谈资金价格问题，所以说这个问题，体制内的存款的官方定价和市场里面的自由定价，这个问题，利率自由化是不是个违命题。

第二个，金融工具的问题，不管是什么样的金融工具，或者是所有的理财产品，最核心的问题是你的资产，大家都非常清楚，我们现在的理财产品，我们的影子银行，我们的信托，大部分的资产是放在房地产和政府平台上。这种高收益情况下，这种价格自然就上去了，制造业是6个点到8个点的利润率，他们承受不了高成本的价格，自然是流动的。

钱琪:

唐总的思维很发散，我们接下来发言的魏总是专著一二机市场投资的，当利率市场以后，固定收益产品的回报率在上升，对你们在资金分流方面会不会增长一些影响？

魏上云:

看今天在座的主要是银行的理财师，这几年证券、股票A股这块已经边缘化了，基本客户投资的都是无风险收益，因为股市之外的无风险收益的太高了。但今天主持人给了比较好的题目，是利率市场化的相关影响。我想提三个层面。

第一，利率市场化本身的进展是超预期的加速度。

这对我们利率市场的加速起到了非常大的作用。

第二个是利率市场化以后对银行，对相关的社会带来的影响。

第三个，我想从股市的角度谈谈利率市场化。

第一，加速度的问题，互联网金融，老百姓不懂，合适就是简单的货币对接，他的直观感受就是活期存款一夜间就提到了年化5%了，所以很多的老百姓直接把银行的活期存款放在这里了。而互联网的这个冲击，我相信我们的政府，相关部门也准备不足。利率市场化，利率是所有金融市场的根基，所有这些进展在互联网金融的冲击下一下子打断了，一夜之间存款银行到了5%。最近也有短期的产品也往5%上靠。银行根本支付不了这个成本。

从应用段，为什么高收益产品能够这么高的收益率，对银行来说，这些理财产品的回报端在下降，这边的成本一下子提到了这么大，这个冲击，不光是对银行，对整个金融市场，为什么我们债券的十年期货国债价格使劲跌，因为活期存款都到了5%了，十年期的给多少呢，所以这个冲击有点超出了社会的准备，政府的准备，相关的预期，打乱了很多东西。

第二，我们理解当中，从资本市场投资人的角度来看，利率市场化会带来相关的影响。

很多都觉得短期银行的息差会急剧的扭转，对银行是个负面的冲击。

这种负面冲击的时效不会太长，货币基金的收益率维持在5%左右是不可持续的，所以大家对这个也不用太担心。未来会重新转向拼服务等其它东西。

过去银行所储备的资源太好了，社会上主流的企业，很多的财富，个人的资源都在银行手里，银行现在拿到了全牌照，银行的利差息差被吃掉以后，它的进取心会越来越大，过去银行的钱都花不出去，现在如果进取心激发出来，会以尽快的速度冲进财富管理和直接融资。财富管理这块银行做的很强，过去会更强。企业端更是一个爆炸式的成长，银行过去和企业是信贷的关系，未来银行会大量的金融创新服务，会服务企业，专区非息差的收益。我们判断这块，银行冲起来会很厉害。

现在很多人都说违约金以后看好保险，看好券商，我们自己是最大的，银行的转身动作是最快的，条件也是最好。作为理财师来讲，站在各自的角度，未来注意两方面的东西。一方面要给客户注意风险提示。我们的客户在相当长的时间里被养的很舒服了，长期的无风险利率，这种局面未来肯定会发生大的变化，我们现在很多风险的资产是刚性兑付，给的是一个无风险的兑付。而他按风险资产定价，这样价格就打乱了。未来的很多风险会释放出来，包括管理层，包括地方平台，包括高风险的债券。这个风险出来以后，整个市场的定价会回归理智。在这个过程中理财师有责任为客户提醒。

未来会有大量的金融创新产品，无论是银行的，还是券商的各种创新产品，这些出来以后我们都要一起学习，一起分析怎么去把这些创新产品更好的跟客户需求对接，这个未来市场也是非常大的。

对于股市，大家都说短期会有冲击，因为无风险利率杀伤太快，股市会往下走。为什么没怎么跌呢，因为预期已经很长时间了，对我们来讲更看好第二步，就是长期的利和，它把我们的银行，把我们各个层次的金融中介服务的进取意识都给激活了，这会给我们的企业提供大量的创新服务，这样也把我们的企业激活了，这样会释放出更大的影响。

钱琪:

我们无论是谈投资，谈理财，最终目的都归结到想追究到投资的回报率，利率市场化把过去在不同市场之间的套利机会慢慢消失，现在都处在差不多的起点上，我们也看到最具有趋同性的趋势是所有的理财产品越来越短期化，我想在未来从各个专家的角度看，我们的投资的新动向，新的投资机会和洼地在什么地方？

李武:

我们的理财师很专业，刚才很多人问我这个问题，中国的监管部门未来可能要出这个东西，现在有九号文和十号文，导致银行保险的配置发生非常大的变化。现在再来看即将出台的银监会的九号文，马上要统一治理非标，这也会导致配置行为的改变。现在银行也受到了一些压力，这和九号文有关。我很赞同嘉宾的观点，银行是在社会上最有风险定价的机构，因为它的信息量是最大的。现在的非标资产相对公开市场发行的债券有一定的优势，打开我们的系统来看，一年期的，两年期的债券现在已经大了7.5，8，10%的信托债券已经没有任何的吸引力，这个还可以质押回购我自己是做债券的，我觉得明年债券市场会有它的机会。

就像刚刚嘉宾说的，短期的货币资金成本，包括货币基金，包括余额保，这种收益是不可持续，如果持续的时间太长一定会把基金拖垮。如果在持续下期可能会崩溃，这个是不可持续的。这样的话经济会崩溃，这是我们做宏观看得到的，它是不可持续的，而九号文的治理，银行从表内走向表外，这种会受到约束，银行配置非标的动力，包括资本充足率已经不够，像我们的存贷比也不够。我们会配置一些零风险的东西，你不能配非标的。而且我们的情况还在加速流出，从2010年大今天，我们在利率市场化是有两个最重要的趋势，包括我们的收益，我们的非标，我们看得非常清楚，这个过程在民间会因为九号文的出台会发生一系列的改变，这是我们投资里面的事，当然我们的理财师也很专业，我个人认为，从我们自己做投资这块，我不是太懂股票。今年从前期来说，股市有一定的结构性的机会，债券市场也一样，这和美国利率市场化的过程中，债券市场也会呈现为一个结构化，不能说今年是牛市还是熊市，是一个结构性的。比如说今年债券市场是一个熊市，就是高收益债券，交易所出现了10%以上的债券出现了15、16只，也的达到28%。虽然大家对PMI宏观的预期，从28%到了11%，而且还有很高的票息，债券也一样会出现很多很多的板块，你不能说它是熊市还是牛市，它是结构性的。对于理财的话，如果你选择基金公司或者是券商做固定收益产品，你一定要选择，比如说选择研究功能比较强的机构。这是我对债券市场明年的一些个人观点。

钱琪:

李总对固定收益提出了警告，不知道在座的理财师能不能听进去，通常泡沫在膨胀的时候基本上听不进去的。

侯琳:

大家讲到大家都趋同的相对高收益的债券类的产品，但是我们在跟资管机构合作，以及一些产品开发的时候我们能够感受到现在大家比较担心的是做了这么多项之后的风险问题。我们越来越觉得它会有一些潜藏的风险会不会出现。现在比较的房地产商已经更多的出现了夹层和真正的股权投资的趋势。包括帮这些项目做一些推出。我说的这些是非标市场上的一些趋势，真正的更早的参与到房地产企业也好，还是其它的中小企业也好，他们的价值发现的过程，大家越来越看重的是风险和收益的对比，你这个债不见得是风险可控的事情。大家也更多的要理解自己要选择好这种投资的企业的标地，所以我觉得在房地产市场上仍然有机会，在他的真正的参与房地产企业的价值挖掘的机会上，大家还是有很多的选择。

我们自己感受大，最近一年的PE的二级市场会比较火，IPO开启前，现在比已经持有的份额的价值，这里面不只是原来的大额的投资者，包括一些小的投资者，也看到一些基金子公司是不是尝试用资管来做PE，这都是对PE市场的热衷，未来很多时候会有升温的状态。

我觉得国际化的趋势可能也会关注，比如说国内的利率市场化一定也会跟国际趋势相关，越来越多的自贸区也好，这种资金的越来越自由的流转级中国的利率市场化和国际上也有关联，现在市场上有更多的办法想引入香港以及国外的资金。虽然这些产品收益比较高，但是我们已经开始推荐香港和新加坡的基金产品，让他们感受成熟市场上的收益波动和收益风险的对比，希望能够引导客户不只关注现阶段的收益问题，更多的关注他的资产本身和面向未来全面资产怎么样感觉。我觉得海外市场也还是很大的。

刘东晓:

利率市场化对价格方面会催生债券市场体系大幅度增长，会催生出债券市场的衍生产品，国债期货等等。交易市场的变化小，银行的量很大，随着非标利率市场化的推进会形成整体的债券市场，中小企业，自营企业，这样会发生市场上现在的所谓短期的信托产品也好，它有自己的价格发生机制，有自己的风险。

利率市场化的过程中必然是绕不开资本的自由流动。从个人角度来看，我们外资银行来说这个优势就体现出来了，作为中国内地居民来说，把个人理财业务，因为只有国内市场是提高的，今年的美国股票也好，欧洲股票也好，股票和基金都涨了，纳斯达克涨了30左右，这就是整体化的，多产品的金融体系，境内境外的市场的方向。我们现在许多理财师，由于国内的利率不是市场化，它的利率风险是整个架构是不匹配的。

唐庆春:

刚才说机会在哪，我个人判断，从明年开始股票市场是一个机会，不仅仅是因为价格要下来，更主要的是全球经济和中国经济的触底反弹。至于说理财市场和固定收益这块，由于银行的加入，进入了大资本的战斗时代，按标准的要求来说，是比照着开放式基金做的银行资管的的，按专家说有可能的像以前理财产品的资金收益率，实际上锁定的刚性的东西。所以说银行的进入会更加丰富理财产品，各种各样的基础资产，尤其是房地产这块下来以后，其它的资产的固定收益理财产品会大幅度的上来，这是一个好的事情，对客户也是很好的机会。自然就会取代所谓的存款市场的比例结构，或者说冲击它的价格。至于说存款什么时候利率市场化，有关方面专家认为这是一个较长的。

魏上云:

结合股市来讲，机会和风险市场讨论的很多。我想给大家表述一下，目前大部分上市公司所处的生存状态，首先是全流通市场上大部分是减持，讲它的负面影响，在于他给内部人，往上做高，股价做高的利益驱动。现在这些企业家，他们以很大的力量想把企业做好，把自己的股价做上去，这是内部驱动。

再看外部环境，释放生产力，国家做了很大的改革，给了很多新鲜空气，很多企业感受到了发展机遇。还有中间环节，就是我们的金融服务业的变革，银行的金融创新，我们接触到的上市公司已经有很多接到了银行金融创新的服务支持，银行的规划超过我自己的预期，甚至券商做不出来的金融创新，银行都在做，都作支持企业的加速发展，我们的券商也做了很多金融创新，很多市场的金融服务，中介机构的金融创新给这些企业提供了很好的金融工具，过去做不了的事现在可以做了。内在的驱动力，外部的国家的宏观经济环境，以及中间的终结服务力量现在三重力量都对接到一起了，未来会发生什么样的机遇大家自己判断起来。

我刚才说了利率市场化进程，由于互联网基因的介入打乱了节奏，而我们的未来的改革进入攻坚期，这就意味着，无论从金融、实业，还是社会，政府的角度考虑，结合在一起，就是机会巨大，风险也巨大，中间有很多的风险振荡的过程。所以作为理财师的任务挺重的，我们要识别宏观风险，同时要抓住时代给予我们的机遇，如果这两方面都能够做的比较均衡的话，未来几年会收到非常好的收益。

钱琪:

时间关系理财师跟台上的互动时间我们在台下自由交流，我们再次感谢台上的嘉宾风险出的智慧和经验。

杨晓菲:

利率市场化的政策是一把双刃剑，未来除了机遇更多的是风险，就像刚刚嘉宾讨论的，如果真的牛市来到的话，对投资人来说是更加有挑战的事情，一方面理财的产品，投资的标地增加了，我们到底选什么呢，这时候就需要优秀的理财师们。希望大家能够有更多的爱心，有一份专心，一份热心，一份爱心，把你们的投资才能和投资人分享，我相信我们在将来能够把握住牛市的机会。接下来颁奖典礼开始了。

可以说这次的评选我们也邀请到了在座的各位评委都是业内顶尖的金融理财专家和学界的权威，大家也都非常辛苦。同时，各位选手今天在选场也是真强实战的对决，这个奖项的含金量已经勿庸置疑。现在我们到了见证荣耀的时刻。

杨晓菲:

今天的这些获奖选手在我们福布斯中文榜上都可以看到我们的理财师的表现和成绩，也欢迎大家继续关注我们的活动，我们相信通过五年的积累，福布斯中国优选理财师的评选一定会越来越，一定会成为理财领域，金融领域最大，规格最高的活动。最后给大家揭晓另外一个密码，今天还有奖，非常欢迎大家关注富国基金的威信，大家可以在会场门口扫描一下富国基金的二维码，就会有惊喜的礼品，感谢主办方福布斯中文版和富国基金对活动的大力支持，我们也期待下一届的理财师的评选，从全国最后到北京。我们希望这个活动一届一届的传承下去，永远的有生命力，也成为行业顶尖选手绽放房光彩的五彩，谢谢大家，谢谢大家的关注，再会。

——结束——