黄金老：金融科技助力互联网金融解决三大难题

网易财经12月14日讯  2017年网易经济学家年会今日在北京举行，在“穿透式监管下的互金未来”主论坛上，苏宁金融集团常务副总裁黄金老表示，互联网金融变成金融科技，应该是产业发展的一个自然过程，互联网金融在中国的崛起有那么三四年时间，在这个过程中，对金融科技性因素的依赖越来越重，以至于行业下一个阶段的发展必须借助科技的工具、技术，才能使这个行业更加深入和可持续。所以如果没有金融科技的支撑，这个行业就走不了，它就会停止。应该说它是这样一个情况，这才是互联网金融机构转型金融科技的根本原因。

以下是发言实录：

主持人：谢谢王总非常精彩的发言，接下来有请苏宁金融集团常务副总裁黄金老先生为我们作主题发言，掌声有请！

黄金老：大家好。很高兴有机会来网易经济学家论坛，和大家就互联网金融的一些观点进行一些分享。我们这个板块的主题是穿透式监管和互联网金融的未来。所以我今天主要就这两个问题来谈一些看法。

从2016年开始行业内有一个比较突出的现象，就是互联网金融从一个非常受人青睐这样一个热词变成了一个偏冷的词汇，去年在百度上搜索一下互联网金融，可能有上亿条记录，现在数量在减少。再看政府的文件，过去可能各级政府的文件都有大量的对互联网金融褒扬之词，现在也在减少。从积极的支持变成了规范，甚至变成了整顿。这个行业从云端到低谷，如果我们从这个现象上看，是有这么样一个情况，这也是行业正常发展的现象。我们就需要思考，为什么会出现这样一个变化？

另外一个词汇现在也非常火热，就是所谓“金融科技”，叫Fintech，金融科技这个词汇变得非常热了，然后出现一种现象，即很多大型的互联网金融机构都声称要转型成金融科技公司，很多机构也都有发展金融科技的战略，所以应该说，不能说是在一夜之间，至少在半年之内，一个词汇变成了另外一个词汇，即从互联网金融变成金融科技。怎么样产生这样一个变化？流行观点认为因为互联网金融受到了很强的监管，所以大家就换一个词汇来表达它，或者说可能是换了一个马甲来规避声誉风险。这种说法对不对？应该说是对这个行业了解不充分的这么一个认识。在我们看来，互联网金融变成金融科技，应该是产业发展的一个自然过程，互联网金融在中国的崛起有那么三四年时间，在这个过程中，对金融科技性因素的依赖越来越重，以至于行业下一个阶段的发展必须借助科技的工具、技术，才能使这个行业更加深入和可持续。所以如果没有金融科技的支撑，这个行业就走不了，它就会停止。应该说它是这样一个情况，这才是互联网金融机构转型金融科技的根本原因。

为什么会这么来理解呢？因为互联网金融打的旗号，或者它的使命是实现普惠金融。很多正规金融或者叫传统金融没有服务到的领域，或者它服务的效率不够高的地方，互联网金融来填补这个缝隙，这是它存在的价值，也是它的使命。由于它这样一个使命、这样一个存在的理由，使得它有三个特点：1，它的客户数量非常大，拥有海量客户；2，它的客户还是跨地域的；3，它的客户信息更加不完整，集中在高风险客群。这样三个特点，使得它必须要用新的手段来把它做下去，这就是金融科技。

比如第一个特点，我们需要服务更大规模的用户，我所在的苏宁金融，注册的用户上亿，一亿多，活跃用户也有五千万，这是一个非常庞大的数量，这个庞大的用户，你怎么给他提供金融服务呢？过去我们在商业银行，一个客户经理服务一个私人银行客户，一个人服务70个户，服务财富客户每月服务200户。台湾的客户经理可能受到更好的培训，所以他一个月据说能服务一千个客户，我认为那就是极限了，一个人服务一千个客户，你一个月要给客户打一次电话，你打电话和你打电话之前思考的时间至少要花6分钟，一千个客户就需要100个小时，也就是说一个月20个工作日你有十几天是在打电话，所以我认为这就是极限了。对于互联网金融企业，这种方法就失灵了，以苏宁金融为例，现在1000人，5000万个活跃客户，一个人服务五万个，实际上是服务不了的，所以我们就得想办法来解决它。下面我举智能投顾的例子来说明，这也是目前很热的一个领域。智能投顾提供的投资顾问服务，以前什么样的人才可以享受呢？一般来讲，你的可投资资产在200万以上，银行、证券机构才会为你派个投资顾问。但是现在互联网金融要求，无论你的资产一块钱还是一万块钱，都希望给你提供投资顾问服务，怎么办呢？就不能靠过去的投资顾问了，就得靠所谓的智能化的方式，投资顾问来实现，靠一些科技手段来实现。所以今天国外和国内都存在大量做智能投顾的公司，设计很多参数、变量来分析你的风险承受力，这是一个。其次，整合市场海量的投资信息，来辅助你一些决策，之后根据你的风险承受力，给你推荐一些更合适的投资组合让你去投资。这就是投资顾问。这是简单的，今天我们至少做第一步，准确地判断你的风险承受力，然后为你筛选更合适的资产。这张PPT看着也比较清楚，其实就是做两个事情，一个是用户的风险评定模型，一个市场风险的监控模型。辅助你做出投资决策。这是浅层次的。

还有更复杂一点，到机器学习，再到人机交互等等更复杂的阶段。

这是美国一家公司，叫Kensho，它是一款提供类似搜索引擎服务的量化分析软件。大家知道，一个非常勤奋的基金经理一天能看多少份报告，假设早上8点开始看，每半小时看一份，看到晚上8点，只能看24份。但24份显然远远不够。所以Kensho这个公司替你收集市场所有的信息，来辅助你决策。前段时间，中国所谓的险资概念，中国上千家公司，哪些公司是险资概念呢？如果有这样的软件，我帮你分析，市场上有120家险资概念的，再进一步，大的、小的，就很方便了。再比如汇率波动的影响分析等。今年10月份之前，全国出现房地产投资热潮，出现了一种城市轮动的现象，这个城市涨了，那个城市跟着涨，大家就寻找哪个城市没有涨，可以给你分析，还有在城市不同的区域，也呈现此起彼落的概念。这样的量化分析软件，以前只有大机构才有资格享受，才能买得起，今天普通人安装一个软件就可以实现，很低廉，智能投顾解决了，它的应运而生使得很多人可以享受投资顾问这样一种服务。以上是用金融科技解决的第一个难题，也就是如何更好的服务海量客户。下面看第二个。

第二个特点，互联网客户是跨地域的，它是跨省的，它是跨境的这样一个特点。在5年前，很多银行都在学习小微金融业务的典范，浙江的两家银行。那个银行的秘诀就是看“三表”、看“三品”，另外就是他的员工都非常勤奋，一年能穿破三双皮鞋，优秀的跑坏五双皮鞋，无论怎么跑，我相信他跑的范围都在50公里，最多100公里范围之内，假设1000公里呢？假设新疆呢？甚至新加坡的客户呢？没法跑。这个时候我们就需要更好的手段来服务跨地、跨境的客户。所以如果为分布在广阔地区的用户提供更好的金融服务，同时，由于客户是跨地的、跨省的、跨境的，互联网金融的特点，它和大家都没有见面，从未谋面，从没有见过面，从没见过面我怎么识别你就是你呢？没法识别。很好办，到银行开户，有一个面签，把身份证拿来。我可以通过身份证鉴别一下你是不是你，是你我就给你开户。互联网金融做不到面对面，就必须借助更多的手段来识别这个用户，所以我们今天互联网金融要不断发展完善身份识别技术。所以今天我们有人脸识别、有手纹识别、有声纹识别、有眼纹识别等等，以解决客户身份的识别问题。没有这个能力干不了互联网金融这个活。因为你的客户就分布在广袤的区域里面。以前大家讲人脸识别都觉得是很前沿的技术，现在互联网金融公司都广泛使用了这个技术。以前开一个户，可能需要15分钟，现在缩短到5分钟，将来的目标变成3分钟，都得靠人脸识别这样一个技术带来这样的变化。通过头像的采集、头像的预处理，通过特征的提取，和已有的头像进行比对。人脸识别还不够，我们希望用更准确的方式来识别。这是第二个方面，我们举了身份识别的例子，来服务跨地域客户的需要。下面讲第三个。

第三个互联网金融的特点，我掌握你的信息越少，对我而言你的不确定性就越大，我掌握你的信息越大，不确定性就越小，风险就越小，信息不对称的原理就这么简单，事实上也是这样的。互联网金融的用户多数，或者相当部分是在大型正规金融机构不能得到服务的。比如说农村工，他到正规金融机构贷不到款，大学生到金融机构也不允许贷款。为什么贷不到款呢？他们共同的特征，第一，他们没有账户信息，很多农民工没有在银行开过账户，那你怎么通过账户来判断他呢？判断不了。还有过去惯常的手法是收入证明，你到银行贷款，你得提供你单位给你开收入的证明，银行给你打你的流水等等。今天没有这些东西，但是你又要给他贷款，怎么办呢？你必须用新的方法来识别他。是学生，成绩好不好，农民工，我看你上班或者请假的次数是不是少等等，再看你的地点等等来识别。

在中国又是一个电信欺诈大国，一年欺诈金额有几百亿人民币，面对面的传统金融还有很多风险，互联网金融的风险就更大了。所以这个时候我们就需要很多手段，所以互联网金融机构就建立了规则集来判断。我们公司有一千条规则，有的可能有四千条规则，等等。比如说我判断一个人，你是不是你，如果一个人在一个小时之内，在北京取了一笔款，同时，在上海你的账户又被登录一次，位置+时间，来判断你可能是假的。这是一条规则，如果发生这种情况我就拒绝。但是规则太多了，会带来客户体验的不好，所以就要引入机器学习技术，用更加智能化的方式，使得规则变得越来越智能和动态优化。这是主要互联网金融机构采取的做法。

今天我们识别一个客户的位置信息，你说你很富裕，每天看你去什么样的地方，来证明你是不是很富裕。你说你是在校生，我看你位置服务，你是不是常常在学校里面。你的社交信息，无非就是短信、微信、邮箱、QQ这样一些东西。你的身份信息、你的消费信息、你的基本信息。根据我们掌握的信息就可以大致判断你的金融信息了。那两者没有金融信息，所以只好用前面的四个信息来替代金融信息，这样一些情况。所以在国外，我们这里举了，有一个Upstart公司，这个公司就是专门做学生风险评价的，就看你的考试分数、教育年限等等，但是这里也带来一个问题，如果看考试分数，他有那么多的课程，你怎么比较呢？所以同样需要一些新的关系，最后得出一个衡量的分值。

我做保险也是这样的，我确定这个人保费的多少，你要交多少保费，我看你去年的违法记录、行车记录。但是现在我跟你不见面，你告诉我的我又不知道是不是真的，最好的方法就是我在你车上安装这样一个东西，它来跟踪你行驶的公里数、踩刹车的习惯，停车耗费的时间，停车的时间越短驾车越熟练，我来确定你的风险水平，我来给你做一个保险的定价。这个也是技术的应用等等。

所以过去我们的金融，正规金融挣得还是富人的钱。非正规金融挣穷人的钱，也就演变成高利贷。互联网金融主要做的不是富人的业务，所以它就赚不到富人的钱，赚普罗大众的钱，所以他需要一些方法来解决他面临的更大的海量用户、更广的地域和更少的用户信息等难题。在过去两年，当金融科技水平还不够的时候，互联网金融行业只好认为所有的人都高风险，所以出现了很多P2P贷款平台，因为我不能识别你风险多高，所有人的利率都是30%、40%，如果这样高利率的话，就违反了互联网金融的使命，因为你要做廉价金融、你要做普惠金融，利率如果上到40%就背离了这个行业的使命，也没有了它的价值。所以互联网金融要秉承普惠金融，特别是普惠廉价金融这样一个使命，你必须通过一些金融科技手段才能使得这个行业更好地向前走下去。

谢谢大家！

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