5月16日，券商创新大会召开，在上午的会议中，姚刚提出券商创新，要服务实体经济、是财富管理发展的客观需要，要切记防范风险的三点意见。
就在此前一天，证监会公布《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》（下称“意见”）最终落实稿。主要涉及建设现代投行、产品创新、监管转型三个方向。
对此，有业内人士告知理财周报（微信公众号money-week）记者，在正式落地之前，创新发展意见曾有两稿“征求意见稿”。“一稿有10个方向46条，二稿10个方向49条。市场较为关注的‘负面清单’、‘法无禁止即可为’在前后稿中保持了一致。”但在“意见”中，相关字眼已不见踪影。
据称，一稿中“支持证券经营机构做大做强”，在二稿中改为“建立开放竞争的行业格局”，监管思路发生转变——由一味地支持券商做大做强，转变为支持大券商走向国际、支持中小券商将中后台业务外包集约化经营。
在“拓宽证券经营机构融资渠道”方面，二稿中取消“允许证券经营机构向银行申请贷款、证券经营机构在同业拆借中享有一般金融机构待遇”，新增“支持证券经营机构根据市场需求自主融资，鼓励探索新的融资渠道和新型融资工具”。
“意见”中，融资渠道方面，还新增“支持证券经营机构开展收益凭证业务试点”。
在“支持开展业务（产品）创新”方面，二稿中新增了“积极参与新股注册制改革”；“丰富并购重组支付工具，鼓励证券经营机构参与并购重组相关投融资业务”；“支持证券经营机构开展固定收益类（FICC）业务，推动FICC业务向财富管理转型”；“鼓励发展销售交易类业务，鼓励利用场外市场进行产品创新以满足客户非标准化产品需求”。
“意见”中落实为，推动资管业务发展、支持开展固收、外汇和大宗商品业务，支持融资类业务创新，稳妥开展衍生品业务，发展柜台业务，支持自主创设私募产品。
理财周报记者找到证券业协会在
这两部分内容主要涉及统一融资类业务净资本扣减和风险资本准备计提标准，推动建立证券行业统一的流动性风险救助机制，将信访投诉、媒体报道等纳入非现场检查范围；建立覆盖全市场的诚信记录数据库等内容。
截至当日上午收盘，券商类个股中仅东北证券、光大证券上涨，涨幅分别为0.65%、0.12%；其余均出现不同程度下跌，其中国金证券以2.89%跌幅位列今日下跌券商股榜首。
本文来源：理财周报
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王晓易_NE0011
