正平路桥建设从事的路桥施工行业单个项目周期较长,一般项目施工周期需要2-3年,施工结束后还有2年左右的缺陷责任期,在整体周期中,施工企业需有大量的运营资金投入使用。开始阶段投标保证金一般占招标底价金额的2%左右,该笔资金占用期限为3个月左右;项目中标后,在签订合同时,为保证合同按时按质履行,公司需按业主要求缴纳履约保证金,履约保证金比例一般为合同总额的5%-10%,至工程交/竣工合格后退还;工程开工前期,材料采购仍需大量垫资。
施工期间,业主单位会根据工程进度支付工程款,但同时会按照支付额的5%-10%扣留质量保证金,质量保证金需要等到竣工验收完毕、缺陷责任期满后方可全部支付给施工企业。因此,整个项目承揽、原料采购、施工等环节均需占用施工企业大量运营资金。报告期内,公司中标合同规模快速上升,随着业务规模持续扩大,未来流动资金需求持续增加,将对本公司的融资和资金管理能力提出更高要求。
目前,正平路桥建设的资产负债结构合理、融资渠道畅通,但如果未来出现不能及时筹措流动资金,将使得公司面临资金周转风险。