网易财经2月19日讯 地产股今日表现疲软，截止收盘，地产股跌2.98%，跌幅居前。个股涨少跌多，沙河股份涨1.98%领涨，武昌鱼涨1.05%；万科A跌4.27%，招商地产跌5.02%，保利地产跌5.05%，中弘股份跌5.54%，莱茵置业、香江控股和华夏幸福跌幅超过6%，金地集团跌7.85%领跌。
新年伊始，部分城市住房公积金贷款政策频频收紧，而这也引发市场对楼市调控加码的种种猜测。
自1月份以来，昆山、东莞、金华等城市先后出台了下调住房公积金贷款额度的通知，这与去年下半年30多个地市纷纷松绑公积金政策形成反差。
但目前尚无法证实部分地市收紧公积金贷款政策与房地产调控有关，而更多业内人士预测，全国两会前后将有望成为楼市政策的分水岭。
部分地市以不同形式收紧住房公积金政策，这种情况与去年下半年出现的镇江、武汉、昆明、江门、大连等30多个地市纷纷出台公积金松绑新政形成鲜明对比，当时，很多地方公积金发放额度激增，刺激楼市刚需加快入市。
亚太城市房地产业协会会长谢逸枫认为，地方政府收紧住房公积金政策，有可能会成为全国两会前后楼市调控加码的重要信号。
谢逸枫称，去年下半年以来楼市反弹迹象明显，成交量和房价均呈现加速上涨的趋势，房地产的政策调控进入敏感时期。
不过，目前仍无法直接证实部分地市收紧住房公积金政策是房地产市场调控升级的前兆，但政策调控确与楼市调控存在关联。
进入1月，各地土地市场出现分化。北京和上海等重点城市延续了去年年底的火热，土地市场供需两旺。尤其是北京，1月宅地供应量达到116 万平米，是本月唯一一个住宅供地超过百万方的城市。同时，规模房企也于年初重回一二线城市进行布局。除了住宅用地之外，13 年土地市场的重要看点集中在宅基地和工业用地，对于土地流转的探索以及工业用地指标置换，将会对我国房地产行业长期供给产生深远的影响。
本月组合情况
进入2月，我们的配置标准是选取销售增速较好、业绩确定性较高和PE 低的公司。因此，2月份的组合将加入我们前期持续推荐的金地集团，同时加大对金科股份与阳光城的配置力度。
4月前政策真空期，信贷松、暖冬持续，投资外部环境较好。万科公告B 转H 方案后，如我们预期估值提升；加上近期 QFII、RQFII 规模扩张提速，优质蓝筹地产吸引力增强；深圳市政府近日宣布“深圳原农村集体经济组织继受单位合法工业用地可申请进入市场流通”，此举是土地制度改革的重大突破，对行业短中长期发展均是利好。短期内全国性开发蓝筹招地、保利、万科、世茂，区域优势公司城建、首开、环球、荣盛、中南、华夏幸福、阳光城、滨江、金科、华业估值仍有提升空间，资源加速释放处经营拐点的泛海尤其值得关注。
从未来整体经济复苏的推动力分析，房地产投资这一主线仍是最明确线索，在经济没有稳定之前，有利于地产股估值水平的稳定。另外境外投资者对地产预期的好转和市场参与度的提高，也对地产股的估值有一定支撑作用，重点推荐万科、保利、招商、金地、荣盛、中南、北京城建、华业地产等一二线龙头。
本文来源：网易财经
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王晓易_NE0011
