胡延平：政策风险是网络金融业创新最大门槛

网易财经11月20日讯 2012网易金融论坛暨“金钻奖”颁奖盛典今日在北京举行，DCCI互联网数据中心创始人胡延平在现场作主题报告时表示，政策风险可能是相关网络金融业创新的最大门槛。

胡延平表示，2012年，行业各个方面关于金融业和互联网的关注点有了很大的变化，在支付层面，不论是电信业企业还是银行业、互联网业企业在支付端所展开的新的角逐和努力，无论从终端还是用户的格局都真的改变了，和两年之前相比都有很大变化，已经有1.9亿的网上银行、网上支付用户，其中有4000多万已经通过手机去购物、支付，使用网上银行业务。

胡延平表示，互联网能否帮金融业做得更好，在做得更好这方面，一是帮金融业做更多服务末端的延伸，更好地服务用户，但与此同时，是不是也有更好的运营创新和产品层面的创新，包括在营销层面巨大的创新空间，这方面有很多工作去做，如果充分依托互联网的力量，充分把信息流的价值发挥到极致，让信息流、资本流和物流这三个核心要素做最佳组合，对于解决银行业结构化的问题都有很大的空间。

胡延平表示，整个互联网移动开放社会化，包括在数据、云计算等部分的发展，金融行业在快速跟上的同时，更多看到互联网企业主动在虚拟货币、点对点信贷、手机钱包、移动支付和电商交易结合的金融服务领域开展大量创新活动，如同十年以前整个网上支付是在银行业整体缺位的情况下作为第三方服务对市场的弥补，而且在关键时刻起到了对电商市场助推的作用一样，在今天，网络金融层面进行的大量创新是在银行体系以外发生的，当然，这里面还有大量的政策风险，或者在后面，政策因素可能是相关网络金融业创新的最大门槛。

以下是文字实录：

主持人：

非常感谢，谢谢何涛。

下面邀请DCCI互联网数据中心的创始人胡延平先生为我们做主题演讲，“迎接互联网金融时代”，欢迎！

DCCI互联网数据中心创始人  胡延平

很荣幸接受邀请，在下午这个时间做一个简短交流，尤其是在之前的圆桌论坛给了我们特别多的信息，也引发了我个人对于银行、对互联网、对金融的思考。

我们的角度主要是从互联网用户产业市场的方向来看金融业和相关服务，包括金融业在运营、营销层面的方向。

记得在2001、2002年前后，那时候我担任《互联网周刊》的总编，我们做了很多行业信息化方面的报道和研究，关于金融这个行业当时大家谈得最多的是数据大集中，在那个阶段，大家的关注点在那个层面，包括金融信息化本身，包括银行业运营本身在IT系统、IT服务方面建设的需求。

时间过去十年，到今天的时候，2012年，我们看到行业各个方面关于金融业和互联网的关注点有了很大的变化，大家看在互联网上点对点的个人借贷，包括基于移动应用嵌入式的微支付，包括如何依托社交网络信息和电子商务平台相关数据信息去评估用户乃至评估商家信用，在这个基础上开展更加灵活、更加具有普遍服务意义的小微信贷业务，包括我们看到拉卡拉，包括我们看到腾讯、淘宝和中国平安合作的准备，包括我们看到在支付层面，不论是电信业企业还是银行业、互联网业企业在支付端所展开的新的角逐和努力，我们也看到，到2012年底之时，无论从终端还是用户的格局都真的（改变了），包括和两年之前相比都有很大变化，记得两年以前业内讨论的还是怎样做基于智能手机的应用，把银行的服务放上去，但到今天为止，这种考虑已经变得比较ABC了，到今年我们看到将近10亿的手机用户里有将近40%多的用户开始用手机上网，智能手机销量在2012年三季度超过了非智能手机，包括我们看到已经有1.9亿的网上银行、网上支付用户，其中有4000多万已经通过手机去购物、支付，使用网上银行业务了。

我个人所经历的这十年时间，我们看到业态最大的变化，做一个最大的概括就是从金融网络到网络金融的变化。前面几位专家和前辈谈到了整个经济景气的程度，包括银行业、金融业的动向，我当时在想一个问题，互联网能否帮金融业做得更好，在做得更好这方面，一是帮金融业做更多服务末端的延伸，更好地服务用户，但与此同时，是不是也有更好的运营创新和产品层面的创新，包括在营销层面巨大的创新空间，这方面有很多工作去做，如果在这方面充分依托互联网的力量，充分把信息流的价值发挥到极致，让信息流、资本流和物流这三个核心要素做最佳组合，尤其是在社会经济生活“毛细血管”这个层级做大量微创新，为更多更好的的中小企业和个人用户提供创新金融服务，包括融资服务、支付服务以及购物过程中各种各样的便利，这对于提升我们经济的活力，解决银行业结构化的问题都有很大的空间。

当然，从整个市场的基本状况来看，还是一个经济学最基本的原理，路径依赖和成本效率，在大钱比较好挣的情况下，创新业务的成本效率似乎低一些，规模效应也还不是那么显著，但我们相信，随着智能终端的普及，各种应用服务进一步互联网化，包括用户消费量的显著提升，银行金融业的深度创新以及网络形态金融业进一步的出现仅仅只是时间的问题。

我跟大家分享的是四个方面的数据和信息：

一是在移动方向，二是在数据方向，三是在网络和金融业目前互相进入的态势，四是站在营销角度来看，媒体和品牌调性在金融业里的作用，当然还有一点很重要，就是社会化方向，今天暂时忽略。

前面网易的朋友分享了移动数据端的变化，1.5亿3G用户占整个上网用户比例的三分之一，在2013年，智能手机的销量从年度来讲会超过非智能机，2014年时保有量会超过非智能机，系统激活量已经超过了美国市场，我们看到手机用户网民规模已经接近4亿，总体网民规模已经有5亿多的量，站在运营端和营销端其实都到达了一个临界点，现在移动营销部分在品牌广告里投放的比例大概是在5-10%。

从用户时长的分配来看，移动端时长占比平均水平已经达到了三分之一，加上PC占比，这两个屏所占时长量已经接近75%，而电视占比只有12.4%，在昨天、今天我们所有人都听到，央视广告招标和往年同期相比增幅达到百分之十几，《华尔街日报》认为这是很好的中国经济走向复苏的信号。

我在听这条新闻时非常非常之不以为然，这是什么状况呢？当一个媒体的开机率越来越低，在一线城市甚至降到只有三分之一的开机率之时，它的广告位价格又越来越高，当营销选择在其它屏，尤其是数字化可感知可量化更精准的通路上已经覆盖3.5亿用户的时候，这种媒体的价值能够坚挺多久？我们也在联合CNTV以及国内一些视频服务商做跨媒介同源广告营销测量，从相关测量来看，电视媒体CPRP和互联网媒体的CPRP相比，它的成本效率要低60%，互联网的CPRP从性价比来讲要比电视高出三到十倍，只不过现在广告主担心一个问题，品牌的调性，媒体的公信力，媒体本身和品牌广告投放之间所产生的价值偶合的效应有多大，包括我们面向多屏投放时之间的重合效率怎样控制，还有最大化的问题，这仅仅是我们看到的唯一一个问题，但后面我会跟大家分享数据部分的状况，因为在移动的情境，在大数据的环境里，随着互联网的覆盖率越来越高，营销端的这些疑虑正在被逐步打消，从移动端我们再来看用户下载的数量，平均最高已经达到了6到10的区间，和去年相比又有显著增长。

从用户使用的应用类型偏好来看，刚才在台下跟网易副总编陈峰有简短交流，两年以前网易开始布局移动新闻客户端时他们也没有想到用户在手机里对内容和新闻浏览使用比例竟然有这么高，这是最新数据，到现在为止，73.46%的用户把新闻资讯类阅读作为移动应用的首选，所以这又是另外一个问题，我们跟业界交流，手机用户有三种基本取向：看手机、玩手机和用手机，用手机包括购物和工具类、商务类应用等，从未来发展方向来看，“用手机”的占比，尤其是在消费额里占比一定会越来越高，但从用户目前的时长分割和用户最基本的需求来看，“看手机”依然是最基本的需求，这也是我们讲的，未来的方向是这样，但最基本的需求依然是类似新闻资讯的需求，其次才是游戏、音乐、通讯、社交等方面的需求，所以我们要看到移动应用的基本面。

我们再来看数据层面的变革，很多人都把“大数据”作为一个时髦名词挂在嘴边，引发了各方面的关注和讨论，但实际上大数据最基本的特性，或者说它解决的问题，就是感知问题，在感知基础上的交互，在交互基础上的交易，在交易基础上的分享，分析用户最重要的行为时所讲的，在传统商业环境里大家是通过ERP、CRM以及数据库DM等东西来实现对用户的聚合和相关信息数据的管理，包括采用传统市场调研手法对整个市场进行切片式感知，但互联网使得我们有了对用户进行全网、全域、全用户、全数据感知的可能，就像整个银行业在十年以前数据大集中阶段所做的工作一样，现在这个阶段是说，在开放的环境下，以Web加APP的格局为基础，我们怎样把实时的、个性化的自生业务流以内以及平台外自生业务流以外的集合起来，实施感应和响应，在这其中实施服务的能力，这是大数据的本质。

恰恰基于这样一个状况，我们看到过去企业内部IT系统上的数据流和互联网外部的数据流，包括基于开放平台，基于传感、交感等各种手段所能够采集的数据聚合在一起，然后成为真正意义上数字时代的商业活动、企业运营和营销活动的基础。

说起来其实也不复杂，无非是说移动互联网让随时随地的感知和交互成为可能，而云计算让数据的汇聚和高效率的整合利用成为可能，数据本身的应用、价值挖掘才是问题关键，我们只不过是从不同的方面看到，不管是搜索端还是网络电商这些不同的部分会给我们贡献不同的数据。这是大数据流的形态，我们把大从采集、整合、消费、洞察等不同的层级。

关于营销的部分可以跟大家重点讲一下，今年1月份我们DCCI举行了一个活动，曾经对数据营销的重要性做了专题发布和分析，当时业界有很多人质疑，这个市场是不是会来得这么快？但到2012年下半年时，越来越多的人把着眼点放在DSSP等词汇上时，我们看到基于数据整合或者说营销整合的环境到来了，这个方向，加上在整个互联网上可以在一周或一个月之内覆盖到70-80%大的互联网平台实际上已经让我们从服务、运营和营销层面看到了一个新的可能，这个新的可能就是，我们过去所担心的互联网在服务、营销层面上的问题有望被突破，迎来一个新的临界点，我们过去所担心的问题是更大范围的覆盖、普遍服务以及基于大范围覆盖和普遍服务真正意义上的精准营销，而这种精准营销，过去我们在广告网络阶段时看到了一点点端倪，但到了2012年，当数据整合以及整个互联网开放、数据交换成为可能的时候，在营销端，我们在一天之内面向5亿用户，或者是在一个月之内面向3亿用户，通过一个平台、两个平台或三个平台，都将成为可能，而且我们相关的DMP在一定程度上可以确保这个市场花费不会被浪费。

可以说，互联网在规模和精准这两个角度上相对找到了一个最佳结合点，而这个最佳结合点的性价比已经远远超出了电视媒体等传统媒体。

我们看到的恰恰是基于这样一个趋向，整个互联网移动开放社会化，包括在数据、云计算等部分的发展，我们看到金融行业在快速跟上的同时，更多看到互联网企业主动在虚拟货币、点对点信贷、手机钱包、移动支付和电商交易结合的金融服务领域开展大量创新活动，如同十年以前整个网上支付是在银行业整体缺位的情况下作为第三方服务对市场的弥补，而且在关键时刻起到了对电商市场助推的作用一样，在今天，网络金融层面进行的大量创新是在银行体系以外发生的，当然，这里面还有大量的政策风险，或者在后面，政策因素可能是相关网络金融业创新的最大门槛，但我们相信，只要市场需要，只要用户需要，只要有数亿人在很多个小微瞬间里需要大量实时灵活的服务，这些服务就会被互联网企业和金融业企业合作创造出来，无非是时间问题，或是以更好方式更高性价比来服务的问题。

还是回到前面所讲的，既然有这么多用户把新闻资讯类阅读作为第一应用，对金融业企业来讲，在营销通路选择上，毫无疑问，新闻资讯类阅读的市场覆盖率最高，据我们了解，国内相关新闻资讯类阅读应用量在用户里已经是数千万级别的安装了，包括从用户的黏性、活跃度来讲都相当高。

我们对移动端品牌展示广告的效果做了相关监测，从具体反馈来讲，基本和PC品牌展示广告的效果持平，原来我们以为会高出很多，当然，这个阶段并不是说市场未来也会这样，市场的未来有两个方向，一个方向是随着相关数据的汇聚，包括开放营销数据流的协同以及在移动情境下相关移动应用的服务商对于用户感知和响应能力的提升，移动端营销效果一定会高于PC端，这是一个方向。

另一个方向是什么呢？在移动端，营销比广告更加适合每个用户的需求，也更加契合每个用户消费的情境，尤其是和沟通相关的，和随时随地应用APP相关的金融业务、金融信息、金融服务，对用户来讲成本效率更高，速度更快、距离更近，会更加受到用户的欢迎。

我们也对网易用户的特性做了相关分析，因为我们DCCI在用户电脑和手机里全程追踪的样本库，包括和基于页面代码、广告代码的追踪方法，包括在线采集和传统的调研问卷，我们在对用户进行相关调研监测的基础上发现，网易在过去以来，从气质来讲始终是一个比较特别的媒体，比较特别的平台，这种特别在我个人来讲，可能我讲的话有些大不敬，第一，尽管是媒体，但又比较低调，从过去到现在好象一直没有特别高调地营销自己、传播自己，这是我们所看到的一个状况；第二个状况，它的用户黏性始终比较高，比较忠实，很多用户是从网易刚刚创立，一直到后来推出门户等若干新服务以后一路走过来的，这些用户的收入，在互联网上对于新闻信息筛选和甄别的能力、判断力，相对要高于行业平均水平，包括这些用户对于生活品质，对于时尚消费方面的追求，高于整个互联网平均的水平，这些用户在一线、二线和三线城市的覆盖量，也要高于整个互联网行业的平均水平，包括网易新闻用户对……刚才做了十几个银行客户端，从各类移动新闻客户端来看，网易新闻客户端的人口覆盖特性，从主流人群也好，一二三线城市也好，包括从他的消费购买力（来看），是要高于行业平均水平的。前段时间和网易一个朋友沟通，我说你们是比较吃亏的，其实你们应该把自己的这些特性更好地跟业内分享，除了讲“有态度的新闻”以外，更多要把自己长期以来所积累的核心竞争力，包括把这些用户特性讲给大家听，包括在收入对比中，绿色曲线最高的部分是整个网易新闻用户的收入分布，从收入分布来看，尤其在6000到10000元区间，网易新闻用户的占比要显著高于新闻客户端的行业整体水平，以及高于整个互联网的整体水平。

前面跟大家做了四点分享，从金融网络到网络金融在移动部分出现的市场变化以及基于大数据的实时感知，基于金融业和互联网业双向进入创新方面的动向，包括在营销层面创新的动向，我的分享就到这里，希望大家多多批评指正，谢谢。