网易财经8月23日讯 网易财经读书会--夏斌《中国金融战略2020》专场论坛8月23日在北京隆重举行。在此次论坛上,夏斌表示,在中国金融开放,人民币国际化的道路上,我们现在是集中在做香港人民币离岸市场,随着人民币国际化的路子越走越宽,不仅仅是香港,伦敦,新加坡等其他地方,我相信在人民币国际业务上,人民币国际化的具体业务上,是有钱可赚的。
以下为夏斌讲话实录:
提问:谢谢主持人给我这个机会,谢谢夏所长这么精彩的演讲,我有一个问题,我来自伦敦市场办公室中国代表处,我是主要负责金融业务的,非常荣幸听到夏所长的讲课。听说你过段时间要到英国去,我们非常欢迎。
我提的第一个问题,请夏所长总结一下,鸦片战争之后,第一家外资银行,你展望一下中英双方金融业的发展。
第二个问题,因为我家乡在宁夏,王政委大力推荐中国在宁夏西部地区发展有关伊斯兰金融,从中国整个金融布局里面,有没有这一块儿它的发展空间。
第三个问题,我的老师送我一本夏所长的书,同时我们也知道,人民银行总行,各家,一行三会围绕中国的“十二五”出了一本,正在写中国“十二五”金融业的规划,特别提醒中国利率市场的改革,周小川行长也提到,因为我在银行工作很多年,特别是2003年以后,中国存贷款利息一直固定在3%这么大的利差空间当中,下一步利率市场化改革应该怎样去做。企业不赚钱,好象银行发了很大的财,其实银行是为实体经济服务的,我们从货币政策,金融体制改革,下一步应该怎么去办。
夏斌:倒过来说,利率市场化前景,这个比较笼统,前景肯定是市场化,多快的程度,我一个研究人员也说不出来,那就是看决策者,有权的人来定,我认为应该加快。从目前来说,讲这个同时,我们要讲,其实利率市场化,我讲的金融滞后也好,也是叫了30年,在这30年过程当中不断的市场化了。
大家想想,货币市场市场化了,原来拆借利率都是固定的,现在都放开了,债券利率也市场化了,现在唯一剩下来的存款利率,贷款利率的上浮天窗也打开了,唯一剩下的就是存款利率,所以存款利率的市场化确实是应该加快,而且我也同意你刚才讲的,银行长期这样的利差,对于银行提高经营效率和竞争力也是不利的,而且对老百姓来说,从某种意义上说,也是一种损失,长期是一个负利率。
具体什么时候放开,我是回答不出来,我没有这个本事,因为我不是决策者,趋势肯定是慢慢放,而且我想放的过程,肯定是慢慢的形成场外各种各样的产品,越来越市场化,对它反而进行逼它放。比如说现在的理财市场,在资金紧的情况之下,表外的各种业务都放开了,大家都知道利率很高。存款利率,表面维持着官本利率不准动,实际上都已经偷偷的浮动。这个过程,在市场化的竞争之下,慢慢弄。
第二,围绕利率市场化的过程,利率市场化意味着存款利率可以浮动,你那个银行利率3%,我存款利率5%,我为了吸收存款,都可以。当然行业协会可以搞指导原则,这都是理论上说的。今后到底怎么走,银行金融机构成本会提高,有的机构会提高,提高了以后,如果经营不善,银行就要倒闭,为了维持金融秩序的稳定,倒闭之后存款客户的基本利益怎么保证,因此,是不是要探讨存款保险制度的建立等等,这一系列的问题都要通盘考虑。
中间一个问题是伊斯兰金融,我不太清楚你这个问题伊斯兰金融是指怎么个含义,我想,如果伊斯兰国家的钱进中国,是指这个还是我们知道伊斯兰,我怕我说错,严肃一点,少数民族宗教,是不拿利息的,就拿投资回报的,就指我宁夏搞这一块儿东西还是指伊斯兰国家的钱要进来,我估计是伊斯兰国家钱要进来。
我相信在宁夏,信仰不同宗教的人士,他们的钱好象还是放在银行的,我不知道是指什么,如果是外面的钱进来,我想我们在支持伊斯兰、阿拉伯等国家经济发展中间保持互盈合作,可以由很多东西探讨,这毫无疑问。但是,作为一个中国,也在发展中间,他考虑一切问题,像我前面讲的,还是要围绕中国金融战略的大方向来考虑服务于这个大方向,我整个资本项下并没有完全放开,我想这个问题,可能还要考虑。当然中间选择一些什么样的技巧,策略来处理,是可以的。
为什么呢?我不一定举伊斯兰,我可以随便举一个国家,一个地区,包括台湾,他说我们都是同胞,你为什么对我不放开。我在台湾演讲,我说我们大陆对台湾同胞绝对是友好,绝对想台湾经济繁荣,金融繁荣,台湾老百姓赚钱,这个都理解,肯定是这个态度。
台湾经济好了,我们肯定是高兴得,但是具体到一个具体问题,你说资本项下对台湾放开,台湾的前门和我们的门是通的,比方说是放开的,人民币和台币可以随便的自由兑换,但是台湾的后门是向全世界放开的,美元、欧元进来换台币,台币跟人民币随便换,等于我人民币向全世界开放了,这个道理你应该懂。不是我们不支持台湾,而是合作的问题上怎么想出一点更好的管道策略来处理。伊斯兰金融的问题也是一样的,大道理。
第一个问题是中英金融合作,英国金融城是不停的在上海浦东开会,搞论坛,英国是一个有金融历史的金融强国,有丰富的经验,而且他的金融业,服务经济在英国的经济GDP中间占有很大份额的国家,他很懂得,远远比我们懂,他跟浦东这方面的合作是非常密切。
我也相信,只要英国看到中国在崛起,中国经济是稳定的,英国也是愿意主动接触的,我想这里的机会和潜力大得很。何况,有惯性作用,不管怎么说,英国是国际著名的金融中心,在规模上,深度上,广度深远远比香港强。所以,应该有很大的合作余地,当然,这个合作,话又说回来,还是要围绕中国金融战略开放的方向服务,不可能在这个方向之外特殊再做点什么事,可能比较难。
在中国金融开放,人民币国际化的道路上,我们现在是集中在做香港人民币离岸市场,随着人民币国际化的路子越走越宽,不仅仅是香港,伦敦,新加坡等其他地方,我相信在人民币国际业务上,人民币国际化的具体业务上,是有钱可赚的。