上半年95%偏股基金亏损排名再现大反转

2011-06-30 23:53:31　来源: 网易财经举报

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网易财经6月30日讯 基金上半年的“中考”成绩单今日出炉，wind数据显示，虽然上半年上证指数仅跌了1.64%，但363只偏股型基金表现并不尽如人意，只有17只基金取得了正收益，这意味着95%的偏股型基金出现亏损，跑输大盘的也达92%。

随着市场风格的转换，去年排名靠前的大部分基金仍难逃“奥斯卡魔咒”，净值出现大幅缩水，而去年落后的基金反而异军突起，目前南方隆元产业主题暂以6.89%的增长率位居榜首，垫底的是银华内需精选，跌幅为20.4%。

92%偏股基金跑输大盘王亚伟表现强劲

今年上半年，A股市场呈先扬后抑态势，最终上证指数以下跌1.64%收盘，但市场风格出现了明显的轮换，去年备受追捧的医药、消费、中小盘股风光无限，但今年上半年因估值过高而被市场遗弃，相反，金融、地产等低估值周期股重新成为市场宠儿。

在这样的背景下，大部分基金对行情的变化估算不足，导致偏股型基金整体跑输大盘。wind数据显示，363只偏股型基金中，只有17只基金取得了正收益，占比仅4.68%，跑赢大盘的也只有28只，占比7.71%，这意味着92.29%的偏股型基金均跑输大盘。

去年底排名前十的基金中，仅王亚伟掌舵的华夏策略和华夏大盘精选仍能跻身前十，堪称基金界的一朵奇葩，截至6月30日，这两只基金的净值分别增长了2.88%和2.37%，在偏股型基金中分别位于第6位和第7位。

而其余的十大基金大多出现了滑铁卢，去年高居榜首的华商盛世成长上半年已经跌出业绩榜前1/2，目前暂排在205名；去年榜眼银河行业随着美女基金经理陈欣的离职，业绩也出现大幅跳水，目前暂排在297名。嘉实增长、华商动态阿尔法、天治创新先锋等均跌出了偏股型基金的前200名。

风格轮换去年落后基金迅速上位

相反，由于风格的轮换，去年持有低估值股票而今年上半年尚未大幅调仓的基金，其排名出现迅速上升。其中鹏华价值优势表现得最为明显，该基金去年在偏股型基金中排在第356名，但今年曾有多周排在榜首的位置，目前以6.57%的增长率暂居第二。

上半年排在榜首的基金是南方隆元产业主题，该基金在这半年里一直是冠军的有力争夺者，大部分时间都高居榜首，仅鹏华价值优势曾对其构成威胁，最终凭借着中国重工、民生银行等重仓股较出色的表现

而拔得头筹，目前增长率为6.89%。

排在3-5名的基金分别是博时主题行业、长城品牌优选和富国天瑞强势精选，净值增长率分别为4.15%、3.98%和3.47%。

值得提醒的是，半年的收益率不能代表一只基金的长期业绩，2007年11月成立的南方隆元产业主题，成立以来的收益率为-26.75%，可见长期持有南方隆元产业主题的投资者收益不一定理想。投资者应根据一只基金的长期业绩、基金经理的风格、业绩的稳定性等要素来综合选基。

从跌幅榜来看，表现最差的是银华内需精选，其上半年的跌幅为20.4%，也是所有偏股型基金中唯一一只跌幅在20%以上的基金，此外，还有121只基金跌幅在10%以上。

中小盘指数基金表现较差

分类基金来看，指数基金大部分紧跟指数的节奏，业绩盈亏基本上都在-10%至4%之间，以中小盘股为标的的指数基金跌幅靠前，其中华夏中小板ETF表现最差，跌幅达15.9%。

此前表现欠佳的保本基金经过近期的反弹，其净值也有所回升，目前5只基金中，银华保本增值和南方避险增值均取得正收益，其余3只虽然出现亏损，但幅度都在-1.5%以内。而目前还有8只基金处在建仓期。

QDII表现平稳，盈亏幅度基本上都在-5%至2%之间；封基方面，传统封基表现逊色，仅两只录得正收益，其中基金开元净值增长4.73%，跑赢绝大部分开放式基金；而创新封基则相对强势，逾10只基金取得正收益。

成立满一年，业绩较好的基金一览：