网易财经“谁在裸泳”中报系列策划
第五期:上市公司炒股亏损榜
在去年牛市正如日中天时,便有有识之士大声疾呼,交叉持股将吹大股市泡沫,上市公司炒股只会虚增业绩,日本股市“失去的十年”当为镜鉴。
短短一年,曾经以为是杞人忧天的预言不幸成为现实。股市自6124点以来的重挫,让炒股的上市公司很受伤。据网易财经行情中心统计,8月19日前已公布的795家上市公司半年报中,由于股市的巨幅下跌,导致上市公司公允价值变动合计-271.7亿,仅5成公司的损失已超过去年全部公司的投资浮盈。
上市公司炒股巨亏,成为又一个破灭的牛市幻影。在上期的网易财经中报策划中,处于净利润增速跌幅榜的10家上榜公司,4家是由于炒股买基巨亏而登榜。时至今日,仍有大量的上市公司遭受套牢,而6月30日以来股市的形势却越发严峻,若在下月底仍未反弹,上市公司的三季度业绩势必继续遭受负面影响。
从实际情况看,上市公司的炒股水平也未必高明,追涨杀跌等情况屡见不鲜。网易财经行情中心从已公布半年报中提取数据,制作了本期的上市公司炒股亏损榜,票选上市公司最烂操盘手,以此提醒上市公司高管--“股市有风险,入市需谨慎”。
上市公司炒股亏损榜
名称 证券投资亏损总额(亿元) 净利润(亿元) 所属行业
中国平安 -81.90 71.08 保险业
中煤能源 -9.16 35.47 煤炭
宏源证券 -4.07 3.51 券商
海通证券 -2.92 20.11 券商
用友软件 -2.56 1.12 软件开发
长江证券 -1.38 6.34 券商
中海发展 -1.34 31.84 水上运输
丽珠集团 -1.33 0.61 医药
中国宝安 -0.96 1.5 综合类
恒瑞医药 -0.84 1.92 医药
(数据来自上市公司中报,截止8月19日)
从榜单上看,上市公司炒股亏损可谓触目惊心。10家上榜公司中,8家炒股亏损过亿。其中中国平安亏损额高达81.9亿,而其同期净利润仅为71亿,投资失误对业绩的影响可见一斑。从行业分布上看,共计3家券商股上榜,成为受股市下跌影响最大的板块。自营业务是券商的主营业务之一,投入巨资炒股也并无不可。但作为靠股市吃饭的机构,券商上榜却暴露出其对抗系统性风险的不足,不由得让投资者对其投资水平和研究实力产生怀疑。
需要提醒的是,半年报中批露的仅是截至6月30日的数据。上证指数在此后的一个半月中,又跌去近500多点,如果股市在40天内仍不能触底反弹,上市公司的炒股亏损将更加严重,为三季度业绩蒙上阴影。
券商不买自荐金股
从上榜公司的持股情况看,券商并未选择自己研报多次推荐的股票,比如招行、万科等“08年金股”,相反买入的却是平日很少提及的一些二线股,比如海通证券买了长航油运、世茂股份、扬农化工等名不见经传的股票,长江证券则看上了常山股份、江西水泥、长源电力等“黑马股”,券商的这些举动耐人寻味。其余的上榜公司则对银行股情有独钟,民生银行、兴业银行、深发展等股票被多家公司青睐,恒瑞医药更是重仓4只银行股。
“获奖”前三甲公司感言
中国平安:巨亏81亿 谁与争锋?
炒股巨亏拖累业绩增长:上半年,中国平安实现保费收入692.28亿元,较去年同期增长28.5%,但净利润却只有73.10亿元,较去年同期下降 12.2%;而证券投资亏损金额达到了81.9亿,是净利润的1.12倍。可见中国平安作为专业的机构炒股水平也是一般。
失足于富通集团:到今年中期平安持有富通集团1.21亿股,初始投资成本为238.38亿元,今年6月30日帐面价值133.14亿元,累计亏损超过100亿元。而计入今年上半年损益的数额也达到69.92亿。同时今年中国平安投资的基金也很不得利,亏损金融也达到近百亿。
在上半年大跌的情况下,尽管中国平安已经大量减持,到截止6月30日,中国平安账面的基金和股票公司价值亏损额达到183.35亿元,这也说明中国平安手中还持有大量的基金和股票,如果市场继续下跌的话,平安未来的证券投资收益将进一步缩水。
中煤能源:中国远洋 炒股只为你存在
业绩大涨:实现利润总额52.98 亿元,同比增长71.0%,若剔除股票公允价值损益影响后同比增长129.6%。归属于母公司股东的净利润35.48亿元,同比增长55.8%;炒股亏损占净利润的25.82%。
专情于中国远洋:在08年炒股的上市公司中,中煤能源称得上是“痴情王子”,仅持有中国远洋4000万股,但由于是有限售条件的流通股,所以也只能看着市值被腰斩也无能为力。
宏源证券:不抛弃 不放弃
业绩、炒股双失利:实现利润总额52.98 亿元,同比增长71.0%,若剔除股票公允价值损益影响后同比增长129.6%。归属于母公司股东的净利润35.48亿元,同比增长55.8%;炒股亏损占净利润的25.82%。
坚做价值投资者:宏源证券今年炒股可真是出师不利,6月30日持有的前十大股票全部处在亏损状态。特另是在民生银行、重庆啤酒、首创股份上损失惨重。不过虽然上半年股市跌得厉害,从公司半年报中可知,公司割肉并不多,而是坚守阵地。
对于散户来说,像宏源证券这样的大机构不大肆减持,是一件幸事。但对于公司本身来说,只会增加公司未来的风险。截止6月30日公司公允价值亏损额达到了3.22亿。