基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 莱克电气 | ||
| 发行前总股本 | 36000.00 万股 | 拟发行后总股本 | 42000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 6000.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 莱克电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿2014年2月24日报送) | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 0.88 | 发行前每股净资产 | 3.24 元/股 |
| 每股现金流量 | 0.9 | 净资产收益率 | 28.23 % |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 华林证券有限责任公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 根据公司2014年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司在首次公开发行股票前剩余滚存利润由新老股东共享的议案》，在本次发行完成后,由本公司新老股东共同享有本次首次公开发行股票前剩余的滚存利润,公司在本次股票发行上市前留存的可供分配利润由新老股东按持股比例共同享有 | |||
| 主营业务 | 高端家居清洁健康电器的设计、研发、制造和销售业务 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 年产800 万台家居环境清洁电器扩产项目 | 39952.81 | |
| 2 | 年产1，200 万台微特电机扩产项目 | 22178.5 | |
| 3 | 国内营销网络建设项目 | 8525 | |
| 4 | 技术研发检测中心及信息管理系统升级项目 | 8394.5 | |
| 合 计 | 79050.81 | ||
风险提示
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1
汇率变动对业绩影响巨大
莱克电气外销业务收入占主营业务收入的比重85%左右，汇率变动对公司业绩影响巨大。如果人民币未来升值，一方面影响产品出口的价格竞争力，另一方面讲增加公司汇兑损失。如果公司不能采取有效措施规避人民币升值风险，则公司将面临盈利能力受汇率波动影响的风险。
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2
实际控制人一股独大风险
莱克电气存在实际控制人控制风险，本次发行前，公司实际控制人倪祖根通控制发行人88.72%的股权，占据绝对控股地位，尽管公司已经建立了完备的“三会”运作体系，但倪祖根作为公司实际控制人仍有可能通过所控制的股权行使表决权来对发行人的发展战略等决策产生重大影响。
-
3
公司存募集资金投资项目风险
莱克电气存在募集资金投资项目风险，本次募集资金拟投资于“年产800万台家居环境清洁电器扩产项目”、“年产1,200万台微特电机扩产项目”、“技术研发检测中心及信息管理系统升级项目”和“国内营销网络建设项目”。虽然项目预期能取得较好效益，但仍然存在不确定因素。
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4
大客户依赖成业绩隐患
莱克电气主要客户相对集中，对大客户依赖较大，公司主要客户为伊莱克斯等企业，前五大客户的销售收入占营业收入的比重分别为43.38%、50.40%和 51.04%，如果公司与主要客户合作发生变化，或客户自身经营发生重大不利变化，将对公司生产经营和业务发展带来不利影响。
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5
公司应收账款占流动资产近40%
据莱克电气招股书披露，公司面临应收账款回收的风险，报告期内各期末，公司应收账款账面价值分别为48,003.17万元、64,409.79万元和60,097.04万元，占流动资产的比重分别为34.12%、40.18%和36.43%，较高的应收账款给公司日常营运资金管理带来了一定的压力。
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6
原材料价格波动影响公司业绩
莱克电气存在原材料价格波动的风险，公司主要原材料市场价格出现较大幅度波动，对公司采购价格产生一定影响，进而影响到公司生产成本和利润。虽然公司不断通过技术创新和生产流程优化降低生产成本、但公司仍存在原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。
未来规划
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1
莱克电气：利用资本市场融资功能 提高效率
莱克电气制定了近几年的再融资计划，由于其目前正处于高速发展阶段，要完全实施前述发展战略，需要大量资金，本次首次公开发行如能顺利实施，募集资金将用于本招股说明书中所列项目。同时，公司将不断拓展新的融资渠道，优化资本结构，提高资金使用率，实现股东利益最大化。
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2
莱克电气拟深化调整组织结构 提升运作效率
申报稿显示，公司将进一步完善法人治理机构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司管理层的工作制度，建立科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制。通过组织结构的调整，提升整体运作效率，实现企业管理的高效灵活，增强公司的竞争实力。
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3
莱克电气：完善人才工作机制 多渠道选才
申报稿显示，苏州莱克电气制定了未来3年到5年的人才发展计划，公司将采取措施提高员工的科研水平、引进高素质技术人员和管理人员。主要为以下三点，一、完善人才工作机制。二、优化人才激励措施。三、加强人才库管理。
-
4
莱克电气：大力发展高端制造 提升产能
申报稿显示，公司制定了未来3年产品扩充计划，包括产能提升和产品开发规划，公公司计划对现有设备进行自动化升级改造，提高生产效率，降低生产成本，提升人均产值。在产品开发方面，公司将大力发展高端汽车电机和洗衣机电机，提升产品的盈利能力。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
| 总资产（亿元） | 27.038 | 26.058 | 21.349 |
| 净资产（亿元） | 11.654 | 10.821 | 7.514 |
| 少数股东权益（亿元） | |||
| 营业收入（亿元） | 36.7267 | 33.5731 | 28.5537 |
| 净利润（亿元） | 3.1722 | 3.3074 | 2.5381 |
| 资本公积（亿元） | 0.8497 | 0.8497 | 0.8497 |
| 未分配利润（亿元） | 5.5841 | 5.0691 | 2.0924 |
| 基本每股收益（元） | 0.88 | 0.92 | 0.69 |
| 稀释每股收益（元） | 0.88 | 0.92 | 0.69 |
| 每股现金流（元） | 0.9 | 0.97 | 0.69 |
| 净资产收益率（%） | 28.23 | 36.08 | 29.44 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 莱克投资 | 183,600,000 | 51.00 |
| 2 | 香港金维 | 112,300,000 | 31.19 |
| 3 | 立达投资 | 18,000,000 | 5.00 |
| 4 | 苏州国发众富 | 14,910,000 | 4.14 |
| 5 | 苏州盛融创投 | 5,500,000 | 1.53 |
| 6 | 苏州吉盛创投 | 3,600,000 | 1.00 |
| 7 | 上海燊乾投资 | 3,600,000 | 1.00 |
| 8 | 宁波汇峰投资 | 3,500,000 | 0.97 |
| 9 | 深圳大雄风创投 | 2,500,000 | 0.69 |
| 10 | 苏州和融创投 | 2,400,000 | 0.67 |
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