出品|清流工作室
作者|梁耀丹 主编|赵妍
爆料邮箱：
stoolpigeon@service.netease.com
1月28日晚间，乐视创始人贾跃亭创办的电动汽车公司Faraday Future（下称FF）宣布，将通过与Property Solutions Acquisition Corp.（下称PSAC公司）合并在美国纳斯达克证券交易所上市，共募集资金约10亿美金。
清流工作室获得的一份FF上市融资路演文件显示，FF与吉利、中国某一线城市（a Tier 1 Chinese City）或将成立合资公司，以支持FF在中国的生产以及FF中国总部。需要指出的是，FF没透露具体与其合作的是哪个国内城市，但在中国地图上标注显示为华南某沿海地区。此前，多家媒体报道，珠海国资委和吉利或参与FF新一轮融资。珠海国资委方面1月27日回复清流工作室，暂无可披露信息。吉利此前则对此不予置评。
根据FF列出的投资框架，该中国城市将提供2000亩左右的工业用地，由合资企业拥有和使用。该城市还将提供政府补贴，如税收优惠，建立研发中心的额外补贴等。而吉利则将在市场和制造方面提供支持。FF方面则提供品牌和知识产权。FF方面预计，FF的中国总部预计从2025年开始年产能达到10万至25万辆，到2026年预计年产能增加15万辆。
FF方面还表示，本次合并交易为FF提供约10亿美元的资金，其中包括PSAC公司以信托形式持有的2.3亿美元现金（假设不赎回的条件下），以及以每股10.00美元的价格超额认购7.75亿美元完全承诺的普通股PIPE。（注：PIPE全称为Private Investment in Public Equity，指私募股权机构投资已上市公司。）
清流工作室注意到，根据文件，这7.75亿美元的PIPE中的1.75亿美元（约合人民币11.3亿），来自前述提到的中国某一线城市，并需要获得监管批准。吉利也将以不到交易规模的10％参与PIPE。
不过，FF方面也表示，截至该文件陈述之日，尚未签署任何有关合资企业的确定文件。不能保证或保证FF将能够与中国一线城市或吉利，亦或是中国其他利益团体建立合资企业。
清流工作室还看到，FF与下称PSAC公司合并后组成的董事会共有9名成员，其中公司管理层将通过贾跃亭方面的FF Top Holdings Ltd.任命2名董事，并提名4名独立董事，PSAC公司将任命1名董事——Jordan Vogel，此次PSAC公司的财务顾问RMG将任命1位董事——Philip Kassin。 此外，目前FF的CEO毕福康（Carsten Breitfeld）也将担任董事。
文件还提到，FF目前的股东把现有的股权转入与PSAC公司合并的公司后，将预计获得68%左右的预期股东权益。
不过，该文件也提到，其在财务报告的“内部控制”方面发现了五个重大缺陷。此外，贾跃亭的声誉也被列为相关“风险因素”。
FF表示，“我们的创始人贾跃亭与法拉第未来的形象和品牌紧密相关。影响贾先生声誉，投资者和公众对其角色和影响力的认识的情况，可能会影响法拉第未来的品牌和经商能力。特别是在2020年，贾先生被中国深交所确定为不适合担任中国上市公司董事，监事或高管的职务……贾先生于2020年6月完成破产重组计划时，他仍在中国的老赖黑名单上，尽管与FF没有直接关系，但无法保证这种负面宣传会不会对我们的业务，前景，品牌，财务状况和经营业绩产生不利影响。”
梁耀丹是清流工作室高级作者，清流工作室高级作者王晓悦对本文亦有贡献。
网易清流工作室（微信号：wangyiqingliu）出品，转载请先联系授权，更多内容欢迎关注微信公众号。
本文来源：清流
责任编辑：
钟齐鸣_NF5619
