探底回升！创指大涨近2%，稀土概念全面爆发，到底咋回事？

（原标题：探底回升！创指大涨近2%，稀土概念全面爆发，到底咋回事？）

指数情绪全天共振上行，创业板指涨近2%，个股普涨，涨幅超9%个股逾120家，市场赚钱氛围较好。

锂电、军工、光伏等抱团板块集体反抽，力度相对较弱，题材全线活跃，可降解塑料、稀土、半导体板块爆发，此外，次新、券商、农业、智能驾驶等板块轮番拉升。

沪指探底回升

A股三大指数低开高走，早盘低开后快速下探，随后市场反弹，全天持续震荡上行，创业板指一度涨逾2%，沪指一度站上3600点关口，最高见3608.77点。

截止收盘，沪指涨0.84%，报3596.22点；深证成指涨1.58%，报15269.27点；创业板指涨1.92%，报3149.20点。

截止15:00，北向资金净流入16.37亿元，沪股通净流出6.66亿元，深股通净流入23.02亿元。

白酒股领跌两市

个股上，高标宜宾纸业9连板，打开市场连板空间，超跌次新龙头日月明走出3个20%，短线情绪活跃，整体看，市场小幅缩量下，需重点关注盘面热点的持续性。

军工股强势上涨，航天动力、博云新材等涨停，内蒙一机、国睿科技、北摩高科、光电股份等涨逾6%。

联创股份、瑞丰高材、冠豪高新、丹化科技、中粮科技）、莫高股份等涨停或涨逾10%。

白酒股领跌两市，酒鬼酒跌逾4%，泸州老窖、口子窖、洋河股份等跌逾2%。

广汽集团A股收盘涨5.43%，总市值1366亿元，港股收盘跌8.10%

从概念板块情况来看，稀土、半导体封测、PTA等概念板块涨幅居前，板块内盛和资源、广晟有色、北方稀土涨停，五矿稀土涨逾7%。

稀土板块今日爆发式上涨，到底发生了什么？

从消息面上来看，1月15日，工信部公开征求对《稀土管理条例（征求意见稿）》的意见，提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，并首次明确对违反规定企业的处罚条例。

中信证券认为，国家层面立法规范稀土产业高质量可持续发展，将稀土行业提高到前所未有的战略高度，并与前期《中华人民共和国出口管制法》遥相呼应，规范中国特色战略资源的进出口管理，并进一步明确稀土产品战略储备制度，供给端严控仍将继续，稀土行业供需基本面有望持续向好。

中信证券预计，2021年上半年氧化镨钕高点或突破60万元/吨，氧化铽高点或将突破1000万元/吨，2021或将成为稀土价格长牛元年；稀土产业链上游龙头公司利润弹性或持续释放，叠加新形势下稀土产业高质量发展的相关政策预期，持续推荐稀土板块战略配置价值。

浙商证券表示，此次条例的出台是稀土行业的历史性事件，对行业的影响是趋势性和战略性的。短期国内下游需求驱动价格上涨，海外需求静待复苏。

南下资金单日净买入230亿港元创历史记录

香港各大指数强势依旧，其中恒生指数自上个月末至今，累计涨超10%。恒指尾盘涨幅进一步扩大，收涨1.01%报28862点，恒生科技指数大幅上涨3.88%报9116点。大市成交2243.97亿元。南下资金单日净买入230亿港元创历史记录，已连续19个交易日净买入。

盘面上，半导体板块集体拉升，华虹半导体尾盘涨幅扩大至近14%，中芯国际涨近6%；SaaS概念股再度爆发，阜博集团等多股齐创新高；手机概念股、物业股、家电股、电信股集体走强，丘太科技发盈喜后大涨19.6%，恒大物业飙涨超26%；热门权重股腾讯、港交所盘中再创新高价，美团、小米均上涨。惟燃料电池股、保险股、在线教育股少数板块下跌。

具体来看，半导体领涨市场，其中恒生科技指数大涨超3%，华虹半导体尾盘涨幅扩大至近14%，中芯国际涨近6%。

市场分析指出，2020年半导体景气度逐步走高，部分龙头公司的盈利能力显著提升；但在前有医药行情、后有白酒接力的情况下，半导体板块估值并没有随业绩水涨船高。在医药、白酒(消费)估值高企的当下，半导体处于价值洼地。

坚守阵线 以待轮动

华安证券认为，2021年A股将呈现宽幅震荡的结构性行情格局，核心原因在于支撑和制约A股的核心因素将一直处于相互交织的状态。支撑因素，在于企业盈利持续改善、“十四五”规划元年产业政策有望密集落地、改革开放举措连连提升市场风险偏好、政策退出相机抉择等。制约因素，在于宏观杠杆率的快速上涨不可持续、政策确定性向正常化回归、整体估值处于合理偏高位置等。

太平洋证券指出，A股资金面充裕，应坚守阵线以待轮动。美国新一轮1.9万亿美元财政刺激，利于外围流动性保持宽松，弱美元和海外风险缓和背景下利于外资持续流入A股。受益年初信贷发放前置和政府债提前发行等流动性缺口影响，预计近期宏观流动性政策仍将保持相对宽松。当下偏股型公募基金发行放量，存量基金仓位处于低水位，公募加仓仍有空间，后续春节躁动仍可为。

安信策略分析师陈果等表示，未来的市场龙头效应仍是长期趋势，好赛道中的优质公司仍将长期获得估值溢价，股价虽有短暂回调但仍保持强势。当前重点关注补涨品种中行业逻辑出现边际改善的和成长板块中赛道不太拥挤的，如景气度高且估值相对合理的电子、涨价链相关和其他年报业绩预告超预期行业。今年市场的一个关键是需警惕阶段性回撤，目前关注两大风险点：一是美国国债利率上行；二是中国信用收缩。

粤开证券表示，抱团行情不会一直延续。从近期板块分化来看，一些高位品种已出现资金抱团松动现象，获利资金在退出后选择年报业绩及质地较好的板块。展望后市，资金抱团松动不会在一天内完成，中间一定会有反复，但资金逐渐移从是大势所趋。仍看好近期整体的结构性行情，随着春节之后两会的召开，各个产业政策会逐步推出，带来结构性机会。同时，在年报阶段，投资者还应该重点注意防控业绩不及预期戒是踩雷的风险。

国泰君安认为，可关注核心资产回调后的逢低布局时机。新能源汽车、锂电池、光伏、白酒、有色金属等景气上行板块近期展开调整，低估值蓝筹板块出现补涨。从基本面来看，新能源、白酒等依然是中线确定性较高品种，后续可在回调中逐步逢低布局。 浙商证券认为主要矛盾不在指数涨跌，核心在于结构切换。换言之，短期震荡是结构调整的关键拐点。其一，先进制造风口下，从2019年的半导体到2020年新能源，2021年重视国防装备，当前处在行情初期，短期震荡是布局窗口；其二，2021年战略性看好港股，盈利改善是核心驱动，结构上除了新经济，积极关注银行、汽车、餐饮、纺服、教育、博彩等顺周期；其三，2020年一季度，前期调整充分、估值合理且业绩高增长的优质成长次新，预计随着业绩陆续发布将迎做多窗口。 光大证券认为，在经济持续复苏、政策边际收紧的背景下，企业盈利将成为投资者更为关注的要素，考虑到1月份为2020年年报业绩预告披露期，投资者可重点关注年报业绩预告中的投资机会。配置上，建议把握以下三条投资主线：①全球经济复苏叠加流动性宽松推动资源品价格上涨，建议关注工业金属、石油石化；②国内消费继续回暖，看好自身电动化周期带动的汽车，以及受益于海外出口拉动的家电、家居；③关注2020年年报业绩预告中的投资机会，例如短期业绩高增长的TMT，以及长期业绩确定性较高的新能源及军工板块。