(原标题:向一流资管平台迈进 鹏华基金主动管理能力居20大非货公募之首)
历经四十余年的高速发展,中国经济取得了举世瞩目的成就,居民财富亦随之快速累积。在利率市场化进程中,居民理财和财富管理意识不断增强,金融产品的配置实现了逐步加大。当前,中国公募基金行业正步入一个发展的大时代。作为公募“老十家”之一的专业机构投资者,鹏华基金始终立足于基本面投资,坚持长期投资和价值投资的理念。在多年的投研实践中,鹏华基金建立了严谨、科学、完整的投研体系,逐渐形成了可持续的基本面投研实力,夯实“基本面投资专家”功底,立足于为投资者持续创造价值。
在风云变幻的市场行情中,鹏华基金主动权益投资能力长期稳居行业第一梯队。据银河证券最新一期的公募基金管理人股票投资主动管理能力评价榜单数据显示,截至2020年12月31日,在近两年的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下24只参评基金175.13%的平均股票投资主动管理净值增长率,全市场排名4/109,在前20大非货公募基金公司中名列第1。值得一提的是,在过去两年的主动权益基金平均净值增长率排名统计中,鹏华基金是前20强基金公司当中参评基金的平均净值增长率唯一在175%以上的基金公司,足见其投资实力出众、整体业绩优异。
对于鹏华基金而言,“致力于成为基本面投资专家”并非是一句简简单单的口号,而是有着实实在在的内涵与深意。鹏华基金总裁邓召明认为可将其总结为“三大坚持”,即坚持研究发现价值,坚持深入的基本面研究,坚持独立的价值判断。通过构建严谨、完整的投研体系,形成可持续的基本面投研实力,力求在不同的经济环境下,洞悉市场基本面变化,寻找符合产业和社会发展方向,且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的,为投资者创造长期价值。
通过分析当前市场生态的深刻变化,鹏华基金充分认识到投研团队需要通过长期视角、深度研究、独立判断,深耕基本面投资。一方面,鹏华基金坚持深度基本面研究,投研团队专注投资本质,深度挖掘基本面价值;另一方面,鹏华基金坚持长期价值投资,投研团队投资决策是基于对公司基本面的深度研究、长期动态的跟踪和观察,而非市场短期波动;此外,鹏华基金坚持独立研究判断,公司鼓励投资研究人员在各类市场环境中,基于深度的市场洞察和严谨的数据分析基础上,做出理性的、前瞻的、独立的价值判断。整体上,公司投研团队形成了低换手、长期持有的投资风格,投资标的主要聚焦创造长期价值的优秀公司。
谈及鹏华基金是怎样培养明星基金经理的,邓召明表示,在鹏华基金权益投研团队中,既有以王宗合、梁浩为代表的权益王牌“头部”基金经理,也有风格鲜明的陈璇淼等实力派女性基金经理,还有金笑非等中生代、新生代基金经理。在投资风格多样化和研究思路求创新的过程中,黄金一代基金经理持续贡献宝贵经验,新一代基金经理不断注入活力与创新思维,鹏华基金权益投研团队逐步形成了代际传承,兼容并蓄的共生成长系统。
邓召明进一步指出,鹏华基金权益投研团队在日常的工作中全面、彻底地长期执行,追求长期回报上的确定性、忽略短期的波动性,通过组合投资长期投资的确定性来降低个股投资短期投资的不确定性,希望每位基金经理在自己策略的建立、执行、完善中,为投资者创造长期可持续的良好回报。同时,鹏华基金的基金经理十分认同公司文化和平台价值,他们都乐于思考,将自己的投资心得分享出来,互相碰撞,互相赋能,其结果则必然会实现“1+1>2”,使得团队所有成员都能够更快成长。
针对如何提升优秀投研人员的稳定性,邓召明指出,基于平台型、全能型资管公司制度设计,鹏华基金积极推行“平台、机制、人才”战略激活投资体系共生系统,成为了优秀基金经理人才的孵化器和聚合平台。多年来,鹏华基金核心团队的稳定性比较好,为公司持续稳健运营奠定了重要基石。在投资实力长期构筑过程中,鹏华基金权益投研团队逐步形成的良好投研氛围,得益于投研团队“共享、共建”的投研文化。长期以来,投研体系都在鼓励分享和争鸣的文化,鼓励深度化、专业化、简单化的价值取向。对年轻人来说,成长是最重要的,一个好平台可以帮助他们加速成长。
展望未来,邓召明表示,随着金融供给侧改革的持续推进,资本市场的长期吸引力不断提升,具备较强主动投资管理能力的专业投资机构更有机会把握发展机遇。一方面,养老资金、机构投资者等长期资金的占比有望持续提高,资本市场整体将进入健康、良性的发展循环。另一方面,随着监管日趋严格,市场对于上市公司自身价值的关注逐渐提高,优质资产的定价也会日趋分化。鹏华基金将会不负信任,进一步提升资管核心竞争力,始终围绕“为持有人财富增值”这一核心,秉承价值投资理念,专注基本面投资,深入研究发掘具有长期成长潜力的优秀上市公司并长期投资,在追求稳定和长期投资回报的基础上,努力打造一流资管平台,为投资者提供全方位、专业、优质的资产管理服务,帮助投资者实现一站式资产配置需求。