网易首页 > 财经频道 > 证券新闻 > 正文

银行房地产贷款占比考核冲击波:大中小银行影响分化

0
分享至

《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》(下称《通知》)继续“发威”。

1月5日,继前一天下跌1.93%后,银行板块再度下跌0.66%。具体来看,房地产贷款集中度超标越多的银行股跌幅越大。成都银行两日累计跌幅最大达11.81%,杭州银行跌9.79%,兴业银行跌9.52%,郑州银行、厦门银行、青岛银行、平安银行跌幅超6%,38家银行股中有30家银行股收跌。

“这两天银行股下跌主要是受到《通知》的影响,且下跌比较明显,在我看来市场有些反应过度。随着经济复苏等因素影响,银行股将迎来一个估值合理的修复过程。”天风证券银行业首席分析师廖志明对21世纪经济报道记者分析称。

光大证券金融业首席分析师王一峰也表示,《通知》对银行经营产生的短期影响不大,万亿量级以内的新增资产投放将转向低风险资本回报率的其他领域,所带来的冲击有限。“预计超标的银行将重新调整2021年信贷指标,降低房地产贷款增量占比。同时从长期看,可能对银行向零售转型的逻辑形成一定冲击。”

“《通知》对我们行个人住房贷款的投放影响明显,额度更紧了,去年符合放款条件的贷款还没发放完。”1月5日,深圳地区一家国有大行个人客户经理对21世纪经济报道记者表示。

大中小银行影响分化

《通知》将法人银行分为五档,具体为:6大行+国开行为第一档,12家股份行+农发行+进出口银行+北京、上海、江苏银行为第二档,民营银行+除去北京、上海、江苏外的城商行+大中城市和城区农合机构为第三档,县域农合机构为第四档,村镇银行为第五档。农合机构包括:农村商业银行、农村合作银行、农村信用合作社。

按照上述标准,据中信建投证券银行业首席分析师杨荣以2020年半年报数据测算,38家上市银行中,房地产贷款占比超标2%的银行及比例分别为:成都银行13.3%、郑州银行10.38%、青岛银行9.07%、青农商行7.52%、兴业银行6.23%、西安银行6.20%、招商银行5.52%、厦门银行4.4%、杭州银行2.43%;个人住房贷款占比超标的银行及比例分别为:成都银行8.52%、兴业银行5.73%、招商银行4.52%、西安银行2.89%、青岛银行2.36%、建设银行1.53%、邮储银行1.14%、郑州银行0.93%。

从上述测算结果来看,大中小银行之间达标压力来源不同:国有大行及股份行达标压力多是个人住房贷款占比超标,而城商行、农商行达标压力大多是对公房地产贷款占比超标。

“因此,大中小银行达标路径也有所不同,预计未达标国有大行及股份行以减小个人住房贷款投放力度为主,而城商行等主要需压降对公房地产贷款。”国泰君安证券银行业首席分析师张宇表示。

廖志明表示,从各档银行整体来看,《通知》对2021年房地产信贷融资影响中性。具体来看,利好国有大行,大行为按揭贷款投放主力且占比上限较高,预计2021年全口径房地产贷款增量将达6万多亿。

中银国际证券分析师林颖颖认为,《通知》落地的目的在于引导银行调整信贷结构,而非信用的收紧,预计超标银行将调整自身信贷结构,因此对银行整体规模扩张影响有限。“对于超标的银行而言,对优质对公项目储备充沛的银行、或者非按揭类零售业务开展能力强的银行影响更小。”

从股价表现来看,近两日下跌较多的为股份行、城商行,大行跌幅相对较小。具体为,邮储银行跌2.14%、建设银行跌1.27%、工商银行跌0.4%、农业银行跌0.32%、中国银行跌0.31%、交通银行持平。

零售转型逻辑生变?

“考虑到2020年下半年房贷投放加速,预计2020年末的指标更高。”东吴证券首席分析师马祥云表示。按照《通知》,银行房地产贷款集中度测算以2020年12月末数据为界。

对于银行而言,之所以倾向于发放房地产相关贷款,原因在于个人住房贷款风险权重、资本消耗、不良率相对较低,而综合回报较高;对公房地产贷款是传统优质资产,收益率一般高于对公行业1个百分点左右。

《通知》发布后,指标超标的银行贷款结构将面临调整。杨荣表示,《通知》在引导银行尽量要减少住房按揭贷款和房地产开发贷款的投放比例,而增加其他零售贷款和对公的投放。

“下一阶段,中小银行除支持经济重点领域和薄弱环节外,发力的重点可能在非按揭其他零售业务,包括信用卡、综合消费贷款、场景化金融等,甚至也不排除部分银行将与按揭性质相似的‘房抵贷’作为发力重点。”王一峰认为。

王一峰提醒,《通知》还可能带来一些衍生影响,包括:从长期来看,可能冲击银行向零售转型的逻辑等。

以招商银行、宁波银行为例。马祥云表示,虽然招商银行在未来4年内新增贷款结构调整存在一定压力,但其零售产品线丰富,消费贷及个人经营性贷款可能接替按揭贷款,成为未来几年新增零售贷款的主力。如果未来新增零售贷款向其他产品切换,预计资产端收益率有望提高,但资本消耗更高、资产质量管控的挑战也更大,本质上是对风险、收益与资本的再平衡。

“宁波银行过去一直对房地产类贷款及投资非常审慎,存量规模很小。尽管平安银行没有涉房类贷款占比调整的压力,但也不意味着能借势推动房贷业务高增长,《通知》核心是通过银行贷款间接管控房地产,因此未来即使额度宽松的银行也无法再大规模加速投放涉房类贷款。”马祥云称。

此外,廖志明对21世纪经济报道记者表示,尽管今年前两个交易日银行股表现不佳,但是随着国内经济强劲复苏,银行业业绩增速也将迎来明显上升,银行股有望“否极泰来”,成为过去两年以来表现比较好的一年。

相关推荐
热点推荐

白国华:恒大未重新提交中性名,国安提交了“国泰民安”

直播吧
2021-02-24 22:18:05

意外!阿斯利康与科兴新冠疫苗同时运抵泰国,总理巴育换药

暹罗飞鸟
2021-02-24 23:01:30

苹果税实锤!复旦教授800份样本调研:手机越贵,打车越花钱!

品牌营销官
2021-02-23 22:38:47

男子深夜“探宝”南京石臼湖 身陷泥潭丧命

金台资讯
2021-02-24 23:13:16

男人每天一两白酒,一年后会发生什么?专家给的答案或许你想不到

南南爱编织
2021-02-24 13:51:47

克钦独立军与军方在木姐辖区内交战,果敢同盟军疑似参与其中

缅甸中文网
2021-02-24 18:28:57

3种常见野菜,被称为“致癌大户”,许多人爱吃,还不快快停住嘴

八卦杂记
2021-02-24 10:40:35

继实体店后,又有两个行业陷入“关店潮”,官媒发声,千万人退出

钱包那些事儿
2021-02-25 03:57:27

梅威瑟23岁性感女友曝光,此前曾是脱衣舞女郎

格斗迷
2021-02-24 16:29:26

李湘在声明疑似“内涵”三亚,旅游局称介入调查,退租小事已闹大

四斤
2021-02-24 14:31:42

华晨宇都没有想过自己会凉得那么快

情感故事慧
2021-02-24 06:28:16

甜瓜阿甜瓜,该反省了!再这种打法打下去,你就得离开开拓者了

野球帝
2021-02-24 15:05:32

它们的智商已经高到人类无法理解,即使还没有爬到食物链顶端!

星辰大海路上的种花家
2021-02-25 00:18:45

斯里兰卡总统正在审视中斯关于汉班托塔港的协议,中斯双方有没有重新谈判汉港协议?外交部回应

北京商报
2021-02-24 21:28:04

张伯礼院士:三月初国内疫情拐点,今年底有望恢复到疫情前状态

健康时报
2021-02-24 10:35:56

确诊阳性!紧急寻找密接!

安徽交通广播
2021-02-24 12:56:31

介入他人婚姻竟靠父亲自杀博同情洗白成功,再次当三最终嫁入豪门

辣评八卦
2021-02-24 23:47:12

你会上她课吗?D杯八字胸型少女颜值少妇韵味,男学员们上课排队

肚皮健身
2021-02-23 18:29:55

美国整容明星“肯娃娃”跨性别成功,迫不及待要使用自己的新器官

译眼看世界
2021-02-24 16:29:16

2月24日,美国发生3件事!拜登又闹出了国际笑话?

环球报姐
2021-02-24 20:15:07
2021-02-25 07:37:03

财经要闻

头条要闻

斯里兰卡总统称港口到期后不再对中国续租?中方回应

头条要闻

男子强奸未遂获刑三年 被害人:他是强奸且杀人未遂

体育要闻

泰达球场玻璃成球迷留言墙 写满爱和泪

娱乐要闻

张榕容穿黑裙秀白皙美腿 性感美艳

科技要闻

传快手前副总裁赵丹阳受贿被捕:"数额巨大"

汽车要闻

小号Mustang Mach-E?福特纯电小SUV用大众平台

态度原创

本地
健康
教育
家居
公开课

本地新闻

你分清爱情和婚姻的区别了吗?爱情最重要的是...

为什么阴道炎总是反反复复?

教育要闻

刚刚开学,这位教育部领导就一针见血,直戳痛点

家居要闻

李湘别墅租房事件反转 房东否认其主动打扫后退租

公开课

我国单身人口破2.4亿,脱单为啥这么难?

×