瑞士嘉盛银行聚焦影响力投资 中国市场资蓄势待发

（原标题：瑞士嘉盛银行聚焦影响力投资 中国市场资蓄势待发）

2020年初突如其来的新冠疫情对全球经济社会发展都造成冲击，民众在其影响下开始反思生活跟环境的关系，理解到发展经济繁荣的同时社会福祉的重要。秉持 ‘绿水青山就是金山银山’的理念，只要把绿水青山做得更美，生态效益定能转化为经济效益、社会效益，必需坚定走出一条生态美、产业兴、百姓富的可持续发展之路。

那么“可持续投资”所指的是什么呢? 根据在可持续投资领域坐拥逾30年专业经验的瑞士嘉盛银行(Bank J. Safra Sarasin, BJSS)亚洲区行政总裁兼执行委员会委员蔡康年(Andy Chai)指出，可持续投资属于较为广泛的投资方法，从历史来看，投资者会采用很多投资方法，期望解决全球面对的环境及社会问题，当中包括价值取向投资、环境、社会与管治(ESG)整合投资方案，以及影响力投资(impact investing)。其中，影响力投资更逐渐成为亚洲富豪资产管理的重要一环。

就影响力投资而言，中国市场仍是方兴未艾。根据相关数据推算，截至2019年底，中国影响力投资规模约为1.36亿美元。随着疫情在中国基本受控，经济重启，投资者更需要了解影响力投资这个概念，以把握疫情后环球投资新趋势。

针对此说，Andy特别提到，疫情影响下，有些国家社会内部的贫富差距加剧，并产生着极大的社会经济风险，因此他预期，在疫情缓和后，全球将迎来前所未见的纾困措施，因此对影响力投资及其带来相关的正面社会结果的需求只会有增无减。

瑞士嘉盛银行除了投资专家团队，公司还自家开发了一套分析可持续发展数据的工具，有助识别和降低投资组合的风险。Andy举例说：“当中包括了广泛的排除标准功能表、专属的可持续性矩阵，用以识别所有 ESG 标准中风险较高的业务﹔可持续性追踪风险指标，用以识别具大量亏损风险的股票等等，以帮助揭示更多的投资风险。”

瑞士嘉盛银行用于衡量影响力投资的四大关键元素：

1. 简易：采用简单直接的指标，可与更广泛的受众进行交流。

2. 可比性：投资者需要在投资组合层面衡量成果，因此使用跨行业可评比的指标尤为重要。

3. 适切性：进行评比的要求，不应超越不同部分的特定范畴或使用特定行业或地区相关指标的需求。

4. 整合：公司倾向于在项目级别汇报绩效指标，但若想扩大影响范围，就应该在公司和投资组合层面上合并指针。

疫情无情，却提醒了天人合一的概念和重要，以后在推动经济的同时也得必须要平衡环境跟社会发展，因此，影响力投资势必成为中国以至全球的投资重策。我们期待看到中国市场在这领域的迅猛发展。瑞士嘉盛银行作为可持续投资的先驱，致力实现将可持续发展概念纳入企业策略和管治、核心投资产品，推动可持续发展的企业文化及有效地管理资源，并将继续投入发展可持续投资及影响力投资，带领行业走在前沿。