华讯投资市场总监赵迪：接下来是股权投资大发展的十年

（原标题：华讯投资市场总监赵迪：接下来是股权投资大发展的十年）

中国资本市场30年风雨兼程，经历了从无到有、从小到大、从弱到强，也见证了历任监管者和从业者的上下求索、锐意创新。中国的证券投资咨询行业是伴随证券市场的建立而产生的，华讯投资发现，随着政策、机构、市场的角力，植根于优秀的投顾团队和金融科技实力，是新形势下证券投资咨询行业发展的关键所在。

华讯投资市场总监赵迪有着十多年金融与财经媒体行业管理经验，也是资深基金与资产管理行业研究专家，他对资本市场30年浩荡发展史有着什么样的深切感受？他是如何看待新形势下证券投资的前景与趋势？恰逢华讯投资成立20周年之际，赵迪分享了他对金融服务业转型探索的看法。

一、中国资本市场蓬勃发展，投资工具种类也在不断丰富与演变，投资者的投资范围不断扩大。您如何看待资本市场的改革与发展对普通投资者的影响与改变？

赵迪：我们知道证券市场其实有两个功能，一个是投资功能，一个是融资功能。融资功能可以让上市公司在资本市场融资，实现企业的快速成长。投资功能表现在，资本市场有一个定价和资源配置功能，可以让普通投资者分享上市公司的收益。其实证券市场以前更多的是为融资者服务，就是说让更多企业能够上市，从我们市场成立初期，在解决国企脱困等方面发挥了很多作用，但对投资者的保护相对做得少一点。随着注册制、退市制度等一系列资本市场改革的动作和方向出现，现在更多的是为了让投资者能够在市场中获取合理的回报，比如完善了信息披露制度，比如加强对上市公司质量的监管等。

所以我觉得未来十年，站在中国股市一个新的起点上，我们投资者真正能够从股票市场分享中国经济增长的收益和红利。我们股民接下来的十年，一定是股权收益、股权投资大发展的十年，我也相信我们投资者能够取得一个比较好的综合回报。

2、 无论是从提高效率、增强用户体验，抑或是拓宽收入渠道、自主创新等角度来说，证券投资咨询行业加快金融科技的应用，显得迫在眉睫。华讯投资在业务和经营管理中是如何利用金融科技来实现突破的？

赵迪：华讯投资是2000年成立的，它是在互联网泡沫发展到最巅峰的时刻，成立的一家公司。因为2000年那个时候正是全球互联网泡沫的峰值，所以当时成立的那一批咨询公司，以华讯投资为代表，本身身上就具备互联网的基因，或者现在的说法叫金融科技的基因。这也是华讯投资和较早期证券咨询公司一个很不一样的地方。

华讯投资经过了20年的发展，虽然出现过一些变更，比如股权的变更，但身上这种科技的基因始终保持了下来。所以我们看到在智能投顾的时代，华讯投资推出了智能投顾产品，通过算法、量化等金融科技手段来让我们投资决策更加智能化，更加符合当前市场的一些特点。所以我觉得华讯投资在金融科技的应用方面，还是具有一定敏锐性和前瞻性。

我也相信对于普通投资者来说，借助金融科技的功能和产品，来优化、量化自己的投资决策，就相当于拥有了一个比较好用的工具和武器，那么也能够帮助投资者在市场的博弈当中取得相对优势的地位。

3、 中国证券投资咨询行业是伴随证券市场的建立而产生的，华讯投资深耕行业20年，作为首批获得证监会批准设立的专业证券投资咨询机构，在提升企业服务意识与能力、培养客户粘性上，华讯投资积累了哪些经验？

赵迪：实际上整个证券咨询行业都有一个特点，就是比较重视营销，比较重视精准化获客，但在真正满足客户需求这方面，很多公司做得还远远不够。也就是把很多精力用在怎么去营销客户上，但在产品打磨上，实际上是缺少积淀、缺少功力的。

华讯投资在这方面，我觉得做得还是相对不错的，首先研发的产品有几十种的指标和算法，有专门的金融工程团队专注于研发。所以它的指标相对成体系化，能够覆盖各种风险偏好和风险承受能力的投资者。

比如有的投资者可能风险偏好高，就适合一些提高收益率的产品，同时他就能容忍一定损失。有些投资者是希望获得稳定回报的，华讯投资就有一些长线、量化的指标，选出的股票池就相对来说比较稳健，同时它的预期收益也就相对没有那么高。总之，我觉得这个智能投顾之所以智能，就是它让不同风险能力和偏好的投资者，能够找到对应的工具，我觉得这些是比较难能可贵的。

在提升客户粘性和服务质量方面，我觉得核心其实是满足客户的需求，体现在投资的角度就是，帮助客户获得一个和他们预期想匹配的收益。实现风险与收益相匹配，满足客户的需求，这一直是华讯投资在提升客户服务质量和粘性方面所努力的两个方向。