网易首页 > 财经频道 > 正文

信托业风险接连不断 1500多亿保障基金为何按兵不动

2020-10-30 08:23:48 来源: 第一财经 举报
0
分享到:
T + -

(原标题:信托业风险接连不断,1500多亿保障基金为何“按兵不动”)

宏观经济持续下行,再加上强监管,过去十多年疾奔的信托业脚步停滞下来,不少公司暴露出较大问题,信托行业面临较大的考验。

不少投资者以及部分信托公司寄希望中国信托业保障基金有限责任公司(下称“信保基金公司”)能够解决部分问题。信保基金公司官网显示,截至2019年9月末,已完成22期信托业保障基金的认购、收益分配和清算工作,基金认购余额1456.76亿元;信托业保障基金资产总额1535.42亿元。

另外一位信托人士表示,信保基金公司将保障基金日常投资于同业存款、货币市场基金、国债等金融产品,有点浪费资源。

当前,信托业行业并不景气,保障基金为何没有动用?“信托公司若动用这笔钱,一方面会说明信托公司存在违规或是未尽责问题,对其在行业的声誉存在负面影响,进而影响其业务开展;另一方面信托公司在处置风险项目时,更倾向于使用表外的方式,否则不利于其行业评级。”用益信托研究员帅国让对第一财经记者称。

不过,一位中小信托公司人士表示,信保基金公司最初设立的目的是为了保障行业发展。但在其后来的章程中,规定了如何向信托公司筹集资金,至于如何实施救助流动性困难的信托公司,并没有详细描述。当前信保基金公司市场化运作,仅从收益、风险安全角度开展业务,不太注重行业救助性功能。

截至发稿,信保基金公司并未对第一财经记者进行回应。

信托业风险接连不断

虽然随着疫情的稳定,社会生产经营活动逐步恢复,信托公司业务趋向正常。但当前优质资产的稀缺以及违约风险的上行使得投资者避险情绪加重,信托展业依旧面临比较大的压力。

第一财经记者不完全统计,今年第二季度和第三季度中,共发生信托产品违约事件190起,涉及金额821亿元。其中,投向工商企业领域的产品违约风险维持高位,违约事件最多、涉及金额最大。

在疫情较为严重的第一季度,风险项目增速更快。信托业协会数据显示,从风险项目数量和风险资产规模的环比变动来看,2020年一季度末,信托业风险项目个数为1626个,环比增加79个,增幅为5.11%。2020年一季度末,信托行业风险资产规模为6431.03亿元,环比增加660.56亿元,增幅11.45%。

就机构层面来看,多家信托公司出现不小的风险。例如,安信信托已连续两年发生重大亏损。另外,截至2019年12月31日,安信信托固有业务负债逾期金额就已达到24亿元;截至2020年6月30日,安信信托因提供保底承诺等原因引发诉讼40宗(存续),涉诉金额达178.05亿元。

今年6月份,四川信托多个TOT项目(资金池的一种)逾期。该公司TOT产品总规模约为250亿元,涉及45个项目,今年下半年至未来几年将陆续到期。此外,今年7月份,因新时代信托、新华信托触发《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十八条和《信托公司管理办法》第五十五条规定的接管条件,银保监会对上述机构实施接管。接管期限自2020年7月17日起至2021年7月16日,可依法适当延长。

“目前,信托行业的转型并不顺利。2020年三季度集合信托市场遇冷,融资类业务规模压降是较为直接的原因。信托公司目前将转型的重要布局放在标品信托和传统业务的升级改造方面,但因受到种种限制而未有太大的起色。另外,三季度信托行业的风险事件高企,非标资金池类产品风波再起,信托公司的展业预期会谨慎。”一位信托分析人士称。

1535.42亿元保障基金“按兵不动”

目前,越来越多的市场目光聚焦在信托基金公司身上。信保基金公司官网显示,是由信托业协会联合13家经营稳健、实力雄厚的信托公司出资设立,于2015年1月16日获发营业执照,注册资本115亿元。信保基金公司作为保障基金的管理人,负责保障基金的筹集、管理和使用,主要任务和目标是按照市场化原则,预防、化解和处置信托业风险,促进信托业持续健康发展。

信保基金公司官网还显示,截至2019年9月末,已完成22期信托业保障基金的认购、收益分配和清算工作,基金认购余额1456.76亿元;保障基金累计实现投资收益168.83亿元,向68家信托公司分配收益61.35亿元,留存收益75.83亿元,留存收益全部滚存入基金;保障基金资产总额1535.42亿元。

信托公司与信保基金公司的关系是什么?主要在两个方面:信托公司认购信托保障基金,在特定条件下申请保障基金贷款;信保基金公司可以用自营资金为信托公司提供流动性支持。

在保障基金的来源上,《信托业保障基金管理办法》规定,保障基金现行认购执行下列统一标准,条件成熟后再依据信托公司风险状况实行差别认购标准:信托公司按净资产余额的1%认购,每年4月底前以上年度末的净资产余额为基数动态调整;资金信托按新发行金额的1%认购,其中:属于购买标准化产品的投资性资金信托的,由信托公司认购;属于融资性资金信托的,由融资者认购。在每个资金信托产品发行结束时,缴入信托公司基金专户,由信托公司按季向保障基金公司集中划缴;新设立的财产信托按信托公司收取报酬的5%计算,由信托公司认购。

当前,信保基金公司用自营资金为信托公司提供流动性支持的较为多见。例如,2019年5月,泛海控股披露,其控股子公司民生信托向信保基金公司申请7亿元的流动性支持资金,且控股子公司武汉中央商务区股份有限公司将为上述融资提供担保;2019年7月,西安银行发布公告称,收到股东长安信托的通知,获悉长安信托将其持有的7673万股限售流通股质押给信保基金公司。

问题在于,信托公司在哪些条件下可以申请使用保障基金?《信托业保障基金管理办法》规定,保障基金主要用于向信托公司提供短期流动性支持和处置高风险信托公司,具体为:信托公司因资不抵债,在实施恢复与处置计划后,仍需重组的;信托公司依法进入破产程序,并进行重整的;信托公司因违法违规经营,被责令关闭、撤销的;信托公司因临时资金周转困难,需要提供短期流动性支持的;需要使用保障基金的其他情形。

一家小型信托公司的人士称,目前一些信托公司出现流动性风险,需要支持。例如,资金池业务以前是被默认许可发行的,现在强监管、经济下行,猛刹车,部分信托公司资金上遇到不小的困难。保障基金是为应对投资者的利益设立的,在化解风险中,信托公司第一步应得到保障基金的帮助,而不是信托公司动用自有资金或者让投资者完全自担风险。“也可能是信保基金公司的10多家股东单位目前经营比较稳健,让信保基金公司追求的是市场化行为,所以认为没有义务来帮助其他存在风险的信托公司”。上述人士称。

另外一位业内人士称,在监管机构、法院认定信托公司违规或是未尽责,应当赔偿损失的,信托公司是可以使用保障基金的。不过在目前市场上,这一情况还未出现。

此外,第一财经记者发现,今年8月底,安信信托公告显示,前期安信信托因业务开展需要,向信保基金公司申请流动性支持。信保基金公司提供的流动性支持本金存续额为56.5亿元,已经处于逾期状态。

信保基金公司注册资本金为115亿元,向安信信托提供的流动性支持金额却如此之大,这是一个大胆的举动。目前,这笔业务的逾期对信保基金公司有何影响?另外,在不少信托公司风险频发的当下,保障基金未见动用的原因是什么,是否另有布局?信保基金公司并未回应。

郭晨琦 本文来源:第一财经 责任编辑:郭晨琦_NBJ9931
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 热点
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 科技
  • 军事
  • 汽车

女纪委书记疑因情感纠纷被分尸抛尸黄河 嫌凶系村支书

新闻 黄河 遇害
|
澎湃新闻
4小时前
48682 跟贴48682

网友炸锅!年仅22岁,“特殊人才”杨超越落户上海!官方回应来了

新闻 杨超越 落户
|
中国基金报
10小时前
73546 跟贴73546

江苏泰州警方通报“外卖员群殴奔驰乘客”:双方均行拘3-5日

新闻 行拘 交通事故
|
界面新闻
6小时前
11446 跟贴11446

外媒:阿根廷政府准备为马拉多纳举行国葬

新闻 佩卢西托 阿根廷政府
|
界面新闻
6小时前
292 跟贴292

四川一幼儿园50多名学生感染诺如病毒

新闻 诺如病毒 腹泻
|
央视新闻客户端
1小时前
697 跟贴697

韩国N号房主犯被判40年:胁迫数十名女性拍性剥削视频

新闻 赵博士 不雅视频
| 海外网
5小时前
964 跟贴964

新型头盔、先进瞄准镜:特战旅考核单兵装备抢眼

新闻 瞄准镜 自动步枪
|
观察者网
5小时前
110 跟贴110

印度租借两架"捕食者"到货 印媒:部署到中印边境

新闻 无人机 印度
|
环球网
4小时前
2 跟贴2

被扒光的产妇:主任带十几个男女医生做内检 隐私全无

新闻 产妇 产道
| 悄悄围观
1天前
87470 跟贴87470

贵州、吉林、云南三省迎来代省长

新闻 毛伟明 李炳军
|
澎湃新闻
20小时前
0 跟贴0

太心酸!老人冒雨用现金交医保被拒 国务院出手了

新闻 国务院 养老
|
澎湃新闻
1天前
215803 跟贴215803

阿根廷球星马拉多纳于家中突发心脏骤停去世

新闻 佩卢西托 阿根廷
|
央视新闻客户端
15小时前
29852 跟贴29852

北京世贸天阶发生火灾,疑似车库上方电路着火

新闻 着火 火灾
|
界面新闻
15小时前
0 跟贴0

学生拒博导索贿后发论文被阻、遭退学?中大学风办:纯属诬告

新闻 中大学风办 索贿
|
澎湃新闻
8小时前
6281 跟贴6281

习近平将在第十七届中国-东盟博览会和中国-东盟商务与投资峰会

新闻 习近平 东盟
|
新华网
3小时前
3 跟贴3

女性成人用品网购大数据曝光:东北女孩 不将就!

新闻 不将就 婚姻
|
悄悄围观
1天前
14903 跟贴14903

58岁大爷网恋:见面10天转160万 闹掰后钱两次被判赠与

新闻 原告 一方
|
猛犸新闻
1小时前
1 跟贴1

离谱!现在的男生怎么都不追女生了

新闻 爱情 男生
| 网易哒哒
20小时前
13300 跟贴13300

美最大军用船舶厂家将支持建造"哥伦比亚"级核潜艇

新闻 核潜艇 潜艇
|
环球网
5小时前
20 跟贴20

浙江三个多月18万人嫖娼被罚?网友:官网系统检索漏洞导致

新闻 嫖娼 浙江
|
澎湃新闻
20小时前
4221 跟贴4221

网传河南原阳县一乡镇女纪委书记遇害 原阳县纪委进行了回应

新闻 原阳县 纪委
|
封面新闻
22小时前
223509 跟贴223509

乐高,凭什么诱惑了中国男人?

新闻 乐高 积木
| 网易槽值
2天前
186 跟贴186

老人将300万房产送给水果摊主 家属发声:他老年痴呆

新闻 老年痴呆 公证处
|
海报新闻
1天前
375123 跟贴375123

世界体坛悼念马拉多纳离世,“球王”贝利:希望有一天,能一起在

新闻 佩卢西托 贝利
|
环球网
9小时前
1410 跟贴1410

英媒:美军舰一举动引发人们对三战爆发担忧

新闻 驱逐舰 海军上将
|
环球网
1小时前
0 跟贴0

轻松一刻:借200万豪车给朋友,朋友竟如此对待,良心呢

新闻 冬天 甄嬛传
| 轻松一刻
19小时前
5920 跟贴5920

截至11月26日7时内蒙古自治区新冠肺炎疫情最新情况

新闻 内蒙古自治区 满洲里市
|
内蒙古自治区卫生健康委员会
5小时前
84 跟贴84

全城瞩目!广州地铁8号线北延段今天14时开通

新闻 地铁 开通
|
羊城晚报·羊城派
3小时前
80 跟贴80

韩国将批量生产国产地对地导弹 可摧毁地下掩体

新闻 导弹 地对地导弹
|
环球网
4小时前
1 跟贴1

曲阳非法采砂涉黑:雇凶杀人 与县委书记结为儿女亲家

新闻 王芃 曲阳
| 新京报
4小时前
162 跟贴162

【央视快评】大力弘扬劳模精神劳动精神工匠精神

新闻 劳模 弘扬
|
央视网
3小时前
322 跟贴322

仅仅63秒!特朗普创下任内最短记者会纪录

新闻 唐纳德·特朗普 白宫
|
观察者网
1天前
44167 跟贴44167

首次!林郑月娥戴上“一国两制”徽章

新闻 林郑月娥 特区政府
|
长安街知事
21小时前
2262 跟贴2262

中央批准:张延昆任北京市委副书记

新闻 张延昆 北京市委
|
北京日报客户端
8小时前
0 跟贴0

我在废楼搞科学,准备连接全宇宙

新闻 发明家 创造力
| 看客
4小时前
22 跟贴22

美军战机部队已"空心" 46款战机只有2款战备率达标

新闻 战机 轰炸机
|
环球网
22小时前
138 跟贴138

马拉多纳尸检结果公布:一代球王自然死亡 没有遭受暴力侵袭迹象

新闻 佩卢西托 阿根廷
|
海客新闻
7小时前
1970 跟贴1970

马拉多纳因心脏骤停去世,阿媒:曾共有9辆救护车紧急前往救治

新闻 马拉多纳 足协
|
环球网
8小时前
2657 跟贴2657

轻松一刻:真“烧水”做饭!居民家自来水能被点燃

新闻 自来水 天然气
| 轻松一刻
1天前
4555 跟贴4555

招商引资投入6亿元后,他却被当地带入了“一个迷雾般的棋局”

新闻 滨州市 滨州
|
上游新闻
10小时前
2051 跟贴2051

突发!马竞神锋原发性深静脉血栓形成!前NBA巨星因此而退役

叁炮体育
2020-11-25 23:40:39

事件后续进展:花蝴蝶女士被释放后不敢见人,岳岳开心晒"定妆照"

在旅行中读书
2020-11-25 10:49:18

真实案例:小学老师和小学生,多次发生性交易,自愿也是强奸罪。

刑事辩护研究
2020-11-22 14:31:19

王大陆把李沁亲到嘴巴变形登热搜!笑回:我的爱意你们不懂

ETtoday星光云
2020-11-24 12:40:55

CCTV5直播申花VS东京,姆比亚停赛两外援回归,掌握出线主动权

替补席看球
2020-11-25 16:26:04

果然,美国消息一出,北约和欧盟立马动手了

英雄军情
2020-11-25 11:38:24

后续来了!被困下水道数日奇迹生还惊动全网!他根本不是收废品的

无线昆明
2020-11-26 11:30:23

大爆冷!斯诺克世界冠军崩盘,遭NO.106淘汰,中国7人出局

末位评论
2020-11-26 10:15:10

歌尔股份13个交易日市值蒸发近400亿元,是错杀还是价值毁灭?

手机报在线
2020-11-26 10:37:13

港媒:这次,中央出动了,谁都别想逃!

这有港澳台
2020-11-25 16:52:56

清朝初期分封四个藩王,为何后来只有三藩之乱,另外一个藩王呢?

小李博史
2020-11-26 07:35:02

天价水费!女子家中2个月水费高达1.6万元,物业:业主自己承担

青海视界V
2020-11-26 11:55:08

开车遇到“远光狗”咋办?交警支招:别对射,用这招很有用!

小马开车
2020-11-25 11:44:16

英国男子脸部畸形,靠才华迎娶美女大学生,孩子出生后笑不出来了

海峡都市报
2020-11-18 11:29:24

武汉一区公布小区集中供暖收费标准

故乡江城之声
2020-11-26 10:22:31

英超好主席!热刺公布财政年报,球队亏损,列维主动降薪!

红魔足球
2020-11-26 14:19:55

发现乙肝受体,李文辉博士获全球乙肝最高奖,这受体有什么特别?

健康漫步走
2020-11-25 17:58:10

穿出女人的特质,粉色上衣棕色紧身瑜伽裤美女,清凉舒爽

笑果达人
2020-11-25 17:46:14

摄影美女小姐姐:这腰,怕是不能称作为“蚂蚁腰”了吧?

社会de记忆
2020-11-25 11:03:12

美军水兵镜头下的香港,1960年代

事事播报
2020-11-24 15:15:48
2020-11-26 15:32:59
+ 加载更多新闻
×

【TED】休假的力量

热点新闻

态度原创

网易号

查看全部
阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页