网易首页 > 网易财经 > 正文

分级基金退出倒计时 整体规模却“逆势”增长

0
分享至

(原标题:分级基金退出倒计时 整体规模却“逆势”增长)

在保本基金全部退出公募市场舞台后,分级基金也面临着全面“落幕”的命运。在距离整改截止期限仅剩2个多月的时间里,基金公司正在对旗下分级基金加速转型或清算。

在监管层敲定了分级基金最后的期限后,尤其是在2018年,分级基金规模快速萎缩。然而,近期《证券日报》记者发现,分级基金整体规模正在呈现“逆势增长”态势。截至10月15日,分级基金的最新规模为1183亿元左右,较今年年初增长95亿元,增幅超8%。个中原因为何?《证券日报》记者为此采访了多位公募基金分级基金经理及业内人士,探究分级基金“落幕”前的那些事。

19只分级B基金

年内回报率超100%

翻看今年以来分级基金的过往公告,细心的投资者可以管中窥豹——在今年市场震荡上行行情下,分级基金发布最多的不再是关于“可能发生不定期份额折算的风险提示公告”、“限制大额申购业务公告”,而是分级基金最常见的公告之一:“分级B溢价风险提示及停复牌公告”。

今年以来接连不断公布的分级B溢价风险提示及停复牌公告,意味着分级基金年内回报率十分可观,事实也是如此,为防止投资者盲目跟风炒作,基金公司则纷纷紧急提示风险。

截至10月15日,上证指数今年以来的累计涨幅为9.25%。据《证券日报》记者不完全统计,96只分级B基金在此期间的平均回报率高达53.96%,是上证指数年内涨幅的5倍多。

其中,年内回报率最高的是申万菱信深成指B,今年以来的回报率已达235.2%,为同期沪指涨幅的25倍。此外,还有19只分级B基金的年内回报率超过了100%,包括招商中证白酒B、鹏华中证国防B、国泰国证食品饮料B等分级基金中的明星产品。

分级基金整体规模

“逆势增长”

大多数分级基金净值的大幅度上涨也拉动了分级基金整体规模“逆势增长”。《证券日报》记者根据Wind资讯数据统计,今年年初分级基金的整体规模为1088亿元左右,而截至10月15日,分级基金的最新规模为1183亿元左右,该规模较今年年初增长95亿元,增幅超8%。

值得注意的是,分级基金规模已连续多个季度呈现上涨态势。据Wind数据显示,去年同期分级基金整体规模约为1026亿元,年内最新规模较去年同期增长15%;2019年年初分级基金整体规模约879亿元,跌出“千亿元时代”,年内最新规模较去年年初增长34.58%。

深圳一位大型公募基金分级基金基金经理对《证券日报》记者表示:“对分级基金规模变动影响最大的是市场涨跌,总体份额变动不大的情况下,母基金规模自然就涨了。”

广州一位大型公募基金投资总监也有同样的看法,“今年以来结构性行情持续向上演绎,市场上涨导致分级基金整体规模有所增长。”

然而,决定分级基金整体规模的因素除了净值外,还有份额的变化。《证券日报》记者注意到,截至10月15日,分级基金的整体份额较今年年初有所增长,去年全年的整体份额反而变化较小。

对此,一位分级基金基金经理对《证券日报》记者表示:“目前分级基金规模增长的主要来源的确是净值的提升,而非份额扩大。目前场内的份额肯定是逐步减少的,市场还在持续营销的也都是场外的母基金份额。”

事实也的确如此,截至10月15日,分级b基金的最新份额较今年年初明显下滑。有公募资深分析人士对《证券日报》记者指出:“目前分级基金规模主要集中在运作平稳的母基金上,旗下自带杠杆的分级b基金规模较小,也存在流通性问题,投资者不应根据分级b基金的短期业绩盲目跟风炒作,防止遭受重大投资损失。”

其实最近市场上还有一种说法,在距离分级基金整改期限只有2个多月时间里,各家基金公司正紧锣密鼓地召开旗下分级基金的持有人大会,投票表决基金的整改方案,但在实际整改过程中,部分普通投资者不认可清盘或转型安排,让整改困难重重。

“尽管在市场行情的推动下,分级b基金的回报率可观,市场部分投资者也仍有选择分级基金的‘余温’。但从资管行业的长远发展来看,分级基金退出历史舞台的步伐不会停步。”上述公募基金人士坦言。

相关推荐
热点推荐
“闰年无春不上坟,上坟祸事要临门”,今年清明节可以去上坟吗?

“闰年无春不上坟,上坟祸事要临门”,今年清明节可以去上坟吗?

千年人参它会跑
2024-03-26 10:20:48
小米SU7发布会现场,雷总公布价格后,各汽车厂商创始人表情火了

小米SU7发布会现场,雷总公布价格后,各汽车厂商创始人表情火了

杂谈哥闲谈
2024-03-28 23:28:31
锋味派这夜,人情世故,江湖地位,在网红白冰身上体现得淋漓尽致

锋味派这夜,人情世故,江湖地位,在网红白冰身上体现得淋漓尽致

果实须经风雨
2024-03-27 11:35:28
“华为改写了智能驾驶行业”,余承东真没吹牛?

“华为改写了智能驾驶行业”,余承东真没吹牛?

差评
2024-03-26 13:24:55
当孩子受欺负,别再让他“打回去”,教娃这样反霸凌,国际通用

当孩子受欺负,别再让他“打回去”,教娃这样反霸凌,国际通用

莞家妈妈
2024-03-27 19:53:41
年薪1300万不给!如今顶薪都抢着要,场均27.4分,管理层肠子都悔青

年薪1300万不给!如今顶薪都抢着要,场均27.4分,管理层肠子都悔青

小豆豆赛事
2024-03-28 17:41:13
看到了小米SU7真车,突然感觉30万真的不贵

看到了小米SU7真车,突然感觉30万真的不贵

户外小阿隋
2024-03-27 21:33:00
菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

花尔街之狼
2024-03-28 17:51:17
俄欧洲部分炼油厂全遭炸,乌克兰今年生产至少1.8万远程无人机

俄欧洲部分炼油厂全遭炸,乌克兰今年生产至少1.8万远程无人机

移光幻影
2024-03-26 18:30:42
突传噩耗!58岁港星黎明诗去世,曾与成龙利智合作,公开承认出柜

突传噩耗!58岁港星黎明诗去世,曾与成龙利智合作,公开承认出柜

180°视角
2024-03-28 14:01:39
小米汽车一车未卖,但已经赚了1323.9万!卖工服都是小钱!

小米汽车一车未卖,但已经赚了1323.9万!卖工服都是小钱!

户外小阿隋
2024-03-28 13:28:10
雷军的小米SU7今晚发布,全网猜价格:多数希望入门版20万以下!知情人士:定价有降低,准版定价26.6万起

雷军的小米SU7今晚发布,全网猜价格:多数希望入门版20万以下!知情人士:定价有降低,准版定价26.6万起

和讯网
2024-03-28 12:01:56
官方回应“河南南阳一临时农贸市场开张仅5天,商户收到拆除通知”:成立联合调查组

官方回应“河南南阳一临时农贸市场开张仅5天,商户收到拆除通知”:成立联合调查组

界面新闻
2024-03-28 08:46:06
内娱这次翻车,丢脸丢到国外了

内娱这次翻车,丢脸丢到国外了

独立鱼
2024-03-27 23:51:27
商务部等9部门:鼓励符合条件的行业协会、从业人员依法申请注册特色小吃商标

商务部等9部门:鼓励符合条件的行业协会、从业人员依法申请注册特色小吃商标

财联社
2024-03-28 11:47:14
老板把我的提成从8%降至1%,我离职后,公司收不回200万货款

老板把我的提成从8%降至1%,我离职后,公司收不回200万货款

侃故事的阿庆
2024-03-28 20:03:30
谁中谁是大冤种?以202万的价格中标,做下来至少要700多万?

谁中谁是大冤种?以202万的价格中标,做下来至少要700多万?

冬天来旅游
2024-03-28 21:32:47
骚动!凯特王妃即将宣告离世!替身试图平息民众情绪,瘦了一大截

骚动!凯特王妃即将宣告离世!替身试图平息民众情绪,瘦了一大截

呼呼历史论
2024-03-28 22:45:21
上海独居老人生前由姑姑照顾,离世后民政局被指定为300万遗产管理人

上海独居老人生前由姑姑照顾,离世后民政局被指定为300万遗产管理人

极目新闻
2024-03-25 14:51:35
微胖才是王道

微胖才是王道

健身狂人
2024-03-22 12:07:17
2024-03-29 01:06:44

财经要闻

中国版QE要来?国内外机构观点罕见一致

头条要闻

小米汽车7分钟大定破2万 网友:这价格真可以杀穿同行

头条要闻

小米汽车7分钟大定破2万 网友:这价格真可以杀穿同行

体育要闻

詹姆斯场边惊叹!16年前今天 疯三库里连续3场30+杀入精英8强

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

科技要闻

李斌李想何小鹏喊你买小米汽车

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

旅游
家居
教育
本地
公开课

旅游要闻

在广西不洗澡,是不是犯了天条啊?

家居要闻

邂逅浪漫,注入柔性的法式基因

教育要闻

如何让孩子自觉主动写作业?这是我见过最好的建议

本地新闻

专访|张伟潮:最年轻的龙头专职制造者

公开课

30岁之前,你要学会的13件事情

无障碍浏览 进入关怀版
×