"妖股"天山生物或涉嫌虚构客户 实控人为德隆系旧部

出品|清流工作室

作者|梁耀丹 主编|赵妍

爆料邮箱：

stoolpigeon@service.netease.com

因为反常的股价波动和实控人陷入非法场外配资风波，天山生物（330331.SZ）近期被推至风口浪尖。

从8月下旬开始，天山生物股价连续暴涨，累计涨幅一度接近5倍，被称为创业板改革后的“第一妖股”。在8月19日至9月8日，天山生物累计涨幅更是高达494.51%，12个交易日累计斩获了11个涨停板。

9月21日晚间，证监会公告称，近期，“天山生物”等股票价格短期异常波动，市场高度关注，近日已对有关异常交易立案调查。

然而，“妖股”天山生物的异常之处可能并不止于股价。清流工作室独家调查发现，天山生物可能涉嫌虚构客户。在其披露的2018年、2019年年报中，存在至少两名客户的销售数据打架、同时客户工作人员称“与天山生物没有业务往来”等情形。

天山生物在经历股价暴涨后，其实控人李刚旗下的上海智本正业投资管理有限公司（下称“上海智本正业”）陷入场外配资风波。

需要指出的是，天山生物的控股股东——天山农牧业发展有限公司（下统称“天山农牧业”）最早为德隆系血脉；2004年德隆案发；2006年，德隆系将其持有的天山农牧业全部转让，接盘者即为李刚实际控制的上海智本正业。

市场长期未知李刚的真实身份。清流工作室的独家调查显示，天山生物实控人李刚，实际上曾经是资本市场鼎鼎大名的“德隆系”的高管。

或涉嫌虚构客户

清流工作室调查发现，至少有两名天山生物披露的客户的存在销售数据打架的情况。这两名客户，分别是宁夏瑞丰源牧业发展有限公司，以及洛阳辰涛牧业科技有限公司（下称“洛阳辰涛牧业”）。

首先是宁夏瑞丰源牧业发展有限公司。

天山生物2019年年报显示，当年“宁夏瑞丰源牧业发展有限公司”为其第四大客户，销售额为668.9万元，占年度销售总额比例3.21%。

清流工作室未能从国家工商信息系统查询到与这家公司名字完全一致的公司，名字相近的仅有一家“宁夏瑞丰源牧业有限公司”（下称“宁夏瑞丰源”）。宁夏瑞丰源是新三板上市公司汇丰源（835112.OC）的控股子公司。汇丰源年报提到，宁夏瑞丰源由该公司于2019年5月投资设立，并且当年就将其纳入2019年度财报合并范围。

然而，汇丰源2019年年报显示，其当年前五名供应商并未包括天山生物或其子公司。更为重要的是，汇丰源向第五名供应商的采购金额为553.5万元——这一金额低于668.9万。这意味着，汇丰源不存在因为向天生生物采购金额低，而未将其列入其前五供应商名单的情况。

清流工作室拨打汇丰源年报披露的联系电话——这一联系方式与宁夏瑞丰源的工商备案的联系电话相同。接听电话工作人员称，其不清楚公司是否跟天山生物采购过货物；而对“公司是否跟天山生物有业务往来”这一问题，回答称“没有”。

而汇丰源的两名财务人员，称并不清楚子公司宁夏瑞丰源是否跟天山生物采购过货物或是否有业务往来，但均强调汇丰源所披露的财报准确无误。

一位不愿具名的会计人士向清流工作室评论，出现A股上市公司与新三板公司客户两边披露情况不符的情形，有可能是A股上市公司提前确认收入，也有可能是客户没有及时确认采购，但必然有一方是错的。

该会计人士表示，无论是提前确认收入还是没有及时确认采购，都不符合会计准则。“只要是不符合（会计）准则的规定，企业都算造假，会计师都是没有勤勉尽责。”他说。

清流工作室注意到，汇丰源及宁夏瑞丰源的实控人张自强，与天山生物存有交集。

张自强系宁夏美加农生物科技发展股份有限公司（下称“美加农生物”）成立之初的股东之一；2014年9月，张自强退出美加农生物，不再持有该公司股份。2016年6月，天山生物宣布增资入股美加农生物，自此，天山生物持有美加农生物51%的股份。不同寻常的是，自2014年开始就不再持有美加农生物股份的张自强，至今仍为美加农生物——天山生物的控股子公司——对外投资的两家公司监事。

宁夏瑞丰源不是天山生物唯一存在“异常”情况的客户。

另一客户洛阳辰涛牧业给出的说法直接“打脸”天山生物。天山生物2018年年报显示，洛阳辰涛牧业是上市公司当年的第四大客户，销售额364.68万，占当年销售额比例为3.55%。但天山生物在一份今年5月披露的公告（公告编号：2020-045）中，洛阳辰涛牧业在2018年贡献的销售额变成了1000万元，占当年销售额比例为9.5%，一跃变成了2018年的第二大客户。

但清流工作室联系上洛阳辰涛牧业这家公司，在被告知公司被天山生物披露为客户的情况下，对方向清流工作室否认了向天山生物采购过货物。

上海汉盛律师事务所高级合伙人李旻向清流工作室表示，出现客户否认采购的情况，天山生物很大概率涉嫌信批违规。“如果是披露的信息有误，对投资者造成影响或损害的话，无论是什么原因，它都要承担一定责任的。”李旻表示。

此外，江苏大桥律师事务所莫泂律师表示，出现同一个客户上市公司前后披露数据不一致的情况，两次信披中必然有一个是失实的，那失实的这份公告肯定披露不实，是涉嫌信披违规的。

天山生物曾在财报上多次出过“乌龙”。天山生物此前曾公告，其2018年半年度报告及第三季度报告存在会计差错，天山生物因此在今年年初受到深交所通报批评。但不久后，天山生物已经发布2019年年报的情况下，又出公告表示2019年年报披露的前五大客户数据中，第一大客户由于财务人员疏忽导致数据有误。

对于披露的两位客户信息与客户说法不一致的情况，清流工作室向天山生物请求置评，天山生物表示先去核实。截至发稿，清流工作室未再收到天山生物的回复。

实控人为德隆系旧部

就是这样一家经常出“会计差错”、并且没有明显利好因素的上市公司，近期却在12个交易日中收获了11个涨停，暴涨近500%。不过，其随后陷入的最大争议是场外配资风波。

9月10日，有媒体发现，天山生物实控人李刚旗下的上海智本正业投资管理有限公司（下称“上海智本正业”）备案的官方网站显示可提供“股票配资”非法服务。有意思的是，舆论一出，天山生物虽然紧急辟谣，但上海智本正业的客服却依然对媒体坚称平台老板与天山生物实控人李刚为同一人。

李刚是谁？其身份神秘，市场此前对其知之甚少。

清流工作室独家发现，李刚或是德隆系“旧部”，并且在德隆系任职期间，曾非法吸收公众存款资金高达5.7亿，用于德隆系在资本市场上的操盘。

清流工作室获取的一份法院判决书显示，2003年6月，德隆系旗下的上海友联经济战略管理研究中心有限公司（下称“上海友联”）收购中富证券后，由中富证券以资产管理为名，采用承诺保本和固定年收益4.5%至13%的方式，吸收公众存款供上海友联使用。上述资金主要用于购买新疆屯河、湘火炬、合金投资等股票和国债、调拨至其他单位、支付资产管理合同本金和利息、业务拓展等。

2004年1月，上海友联公司设定了中富证券吸收资金30亿元的指标，并任命一位名为“李刚”的人士主持资产管理部工作，负责资产管理业务的具体实施。

2003年9月至2004年4月间，中富证券变相吸收公众存款共7.9亿余元。其中，李刚任职期间吸收资金5.7亿余元。

判决书显示，中富证券及包括李刚在内的被告人在案发前均向公安机关供述了上述事实。由于犯非法吸收公众存款罪，李刚被判处有期徒刑一年六个月，缓刑一年六个月，并处罚金人民币四万元。

值得指出的是，判决书显示，德隆系的“李刚”出生于1971年9月1日，户籍所在地是新疆昌吉市。而天山生物招股书则显示，天山生物实控人“李刚”出身年月日同样是1971年9月1日，住所也在新疆昌吉市。

这意味着，天山生物“李刚”与德隆系“高管”李刚很大概率为同一人。

除此之外，许多蛛丝马迹同样显示，天山生物“李刚”与德隆系关系匪浅。

天山生物招股书显示，实控人李刚曾于1989-1992年在新疆屯河水泥厂财务部工作。而德隆系当年控制的上市公司新疆屯河（现为中粮糖业，股票代码600737.SH），前身就是新疆屯河水泥厂。

天山生物信息披露显示，多位历任天山生物董事和高管同样有“德隆系”任职经历。天山生物董事兼总经理何波曾任中粮屯河股份有限公司采购部副部长，该公司前身即前述德隆系上市公司“新疆屯河”。另一位董事裘莹曾任中富证券有限责任公司综合部经理，中富证券当年是德隆系的“金融司令部”。此外，天山生物前董事兼总经理崔海章也曾在德隆系旗下的德隆畜牧玛纳斯乳制品有限责任公司任职。

事实上，天山生物控股股东天山农牧业具有“德隆系血脉”。它的前身是新疆德隆畜牧良种繁育有限公司（下统称“天山农牧业”），该公司就是由德隆系公司——德隆畜牧业投资有限责任公司与新疆德隆农牧业发展有限责任公司于2003年4月共同投资设立的。2006年6月，在德隆系出事后，德隆系将天山农牧业的股权悉数转让给李刚旗下的上海智本正业。2007年11月，德隆系又将另外一家公司——呼图壁县天山农业发展有限公司的股权，转让给上海智本正业，呼图壁县天山农业发展有限公司现在是天山农牧业的全资子公司。

值得一提的是，2004年12月和2005年6月，《中国甜菜糖业》期刊曾前后发表过一位署名为“李刚”的作者的两篇文章，作者来自“屯河新源糖业有限责任公司”，该公司前身即前述新疆屯河的子公司。这两篇文章分别是《屯河新源糖业公司“三废”处理的思路》和《焦改煤的石灰烧制方法》。在文章中，“李刚”自述其在糖厂从事了环保工作四年。

梁耀丹是清流工作室高级作者，常驻广州。

网易清流工作室（微信号：wangyiqingliu）出品，转载请先联系授权。更多内容欢迎关注微信公众号。