网易首页 > 财经频道 > 正文

损失惨重、巨额赎回 桥水的2020年也不好过!

2020-09-16 00:34:39 来源: 华尔街见闻 举报
0
分享到:
T + -

(原标题:损失惨重、巨额赎回,桥水的2020年也不好过!)

全球最大对冲基金桥水在2020年也遭遇了“流年”。

最新数据显示,桥水旗舰基金Pure Alpha II在今年截至8月累计下跌18.6%,创十年来最大跌幅。

相关报道指出,今年遭遇全球新冠肺炎疫情的“黑天鹅事件”事件冲击,桥水的计算机模型连续第二年误读了市场。同时,因业绩不佳,甚至没有赶上美股从谷底历史性反弹,桥水的大客户开始赎回资金,今年前七个月,投资者净撤走了35亿美元,业内人士预计会有更多资金被赎回。

据美国金融信息杂志《机构投资者》统计,今年前三个月,桥水旗下最大、也是其旗舰基金的Pure Alpha II损失了23%,主要由于偏向市场上涨而押注了多头头寸,结果被疫情冲击。3月中旬甚至有传言称“桥水基金爆仓”,一个可能的原因是来自沙特的大额赎回。

尽管美股在史上最短时间跌入熊市后,又从3月下旬以来用史上最快速度重返牛市且创新高,但到7月底,该基金还是损失了20%的投资者资金。

有分析指出,今年上半年,桥水旗舰基金亏了13.6%,抹去了过去五年的收益,更是在3月份创史上最大亏损;对比同期美国对冲基金平均亏损3.49%的行业标准,桥水业绩堪称“爆雷”。

而业绩暴雷往往引发客户大额赎回,桥水基金的资产管理规模果然从年初的1680亿美元降至8月的1480亿美元。在近十年的低个位数百分比回报率以及收取高额费用之后,桥水今年差强人意的业绩表现“可能是压倒一些投资者的最后一根稻草”,相比之下,竞争对手Caxton Associates和Brevan Howard Asset Management等今年都取得了两位数百分比的收益。

历史数据显示,尽管桥水在1987年美股“黑色星期一”股灾、2008年美国次贷危机引发的全球金融风险,以及2010年欧洲爆发主权债务危机时都表现出色,但近几年的业绩忽高忽低。例如,2019年桥水的旗舰基金下跌了0.5%,同期标普500指数回报率为29%;2018年大盘股指下跌, Pure Alpha II基金却收益近15%。

知情人士表示,尽管桥水正确押注了需要做多股票、买入黄金和做多日元/美元等交易,但未能从自己的远见中获利,这可能与桥水调整投资组合的动作相对较慢有关。

例如,3月全球主要股指深跌时,桥水降低了风险持仓的比例,在随后市场大幅反弹时加仓动作缓慢。2018年桥水收获颇丰主要由于预测准了12月市场崩盘,但未能及时改为更看涨的头寸,导致在2019年前两个月损失逾5%。

面对外界质疑桥水投资模型死板固化、创始人达利欧沉迷写书和四处演讲是“不务正业”等批评,桥水仍对其持仓布局和为客户服务的能力充满信心。公司发布声明称,当前瞬息万变的全球环境对桥水更为有利,“因为我们致力于了解世界的运作方式”:

“人类从错误中学到的东西往往要多于成功的启迪,今年,我们正在从错误中学到大量的知识。”

此外,桥水近期还陷入裁员和与前员工的诉讼风波。

7月有消息称,桥水已经裁员数十人,涉及研究部、客户服务部和人力资源部等,被裁员工中甚至包括达利欧构想的“核心管理团队”成员,不乏一些在桥水工作了15年以上的“老兵”。公司称,疫情令更多员工居家办公,需要的后勤人手减少,未来预计客户数量也会减少,目前投资者已从350名降至约300名。

同月,4月离职的前联席CEO、金融行业知名女性高管Eileen Murray提起诉讼,称桥水扣留了2000万至1亿美元的递延薪酬未支付,原因是她披露了与公司有关的性别歧视纠纷。桥水也在对两名前员工的诉讼中败北,被指控“制造虚假证据”试图诬告前员工窃取商业机密。

而在上周,据知情人士透露,桥水目前职位最高的女性主管、投资研究部门负责人Karen Karniol-Tambour在得知自己的薪酬低于一些男性同事后,正与公司就这一问题发生争执。内部人士透露,目前,桥水员工对投资回报率低和裁员感到不安,投资者和咨询顾问则因性别歧视指控感到困扰。

(更多精彩财经资讯,点击这里下载华尔街见闻App)

延伸阅读
netease 本文来源:华尔街见闻 责任编辑:任晖_NBJ9607
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车

继陆委会后,台湾文化部门对欧阳娜娜和张韶涵的威胁也来了

新闻 欧阳娜娜 张韶涵
|
环球网
5小时前
557 跟贴557

解放军军机连续第13天现身!绿媒:今日还创下本月最早出现纪录

新闻 解放军 国防部
|
环球网
4小时前
35 跟贴35

美媒爆特朗普过去15年中有10年没缴税,2016年只缴750美元联邦所

新闻 唐纳德·特朗普 美国总统
|
环球网
6小时前
570 跟贴570

警情通报

新闻 侦查 侦破
|
平安界首
14小时前
82 跟贴82

美国联邦法官暂时叫停特朗普对TikTok的禁令

新闻 唐纳德·特朗普 tiktok
|
新华社
6小时前
1530 跟贴1530

亚美尼亚和阿塞拜疆冲突已致至少23人死亡

新闻 阿塞拜疆 亚美尼亚
|
环球网
5小时前
0 跟贴0

沈阳抗美援朝烈士陵园举办117名烈士安葬仪式

新闻 抗美援朝烈士陵园 志愿军
| 中国日报网
14小时前
20 跟贴20

美媒:美军现役部队自杀率激增30% 与新冠疫情暴发时间一致

新闻 美军 空军
|
环球网
2小时前
39 跟贴39

亚美尼亚和阿塞拜疆大打出手 双方损失惨重

新闻 阿塞拜疆 亚美尼亚
|
观察者网
3小时前
0 跟贴0

湖北一高中今晨发生刑案 男生行凶致两名女生死亡

新闻 宣传部 高中
|
澎湃新闻
14小时前
861 跟贴861

习近平同卡斯特罗就中古建交60周年互致贺电

新闻 习近平 建交
|
新华社
3小时前
435 跟贴435

中国三代核电技术“国和一号”研发完成

新闻 核电 核电机组
|
观察者网
3小时前
0 跟贴0

金·卡戴珊抨击阿塞拜疆“无端攻击”亚美尼亚

新闻 亚美尼亚 阿塞拜疆
|
环球时报-环球网
3小时前
43 跟贴43

美超级无人舰队计划遭质疑:和中国处于同一起跑线

新闻 舰艇 美海军
|
环球时报-环球网
3小时前
0 跟贴0

摩托车司机酒驾被查,情绪激动拼命求情 民警:酒驾就得承担责任

新闻 驾驶证 酒驾
|
北京交警
3小时前
0 跟贴0

被网文套路的4亿中国人,到底在看啥

新闻 社会 网文
| 网易数读
18小时前
102 跟贴102

海拔4411米!国产无人直升机创起降高度新纪录

新闻 直升机 飞行
|
环球时报-环球网
4小时前
6 跟贴6

WeChat禁令案律师遭华人质疑:认为我们"反美叛美"

新闻 wechat 唐纳德·特朗普
|
环球时报
7小时前
17 跟贴17

美大使要求葡萄牙在中美间"选边" 葡方:不屈从

新闻 葡萄牙 席尔瓦
|
环球时报
7小时前
49 跟贴49

78万买月饼每盒289元 这个政府部门是不是奢侈了点?

新闻 月饼 政府部门
|
封面新闻
15小时前
12517 跟贴12517

轻松一刻:为什么男人出门不带包?他们太能"装"了

新闻 月饼 螺蛳粉
| 轻松一刻
19小时前
4968 跟贴4968

我妈PUA起来,渣男都认输

新闻 渣男 茉莉
| 网易槽值
2天前
322 跟贴322

河北马戏之王:江湖不易,我险些被脱衣舞厅干倒闭

新闻 马戏团 马戏
| 看客
3小时前
0 跟贴0

陕西反杀案细节:死者三次将凶器强塞给反杀者并挑衅

新闻 李雷 辩护律师
|
澎湃新闻
19小时前
25896 跟贴25896

坦克无人机大战:亚美尼亚和阿塞拜疆先后发布冲突现场视频

新闻 亚美尼亚 阿塞拜疆
|
环球网
3小时前
19 跟贴19

习近平重要讲话引发热烈反响

新闻 习近平 总书记
|
央视网
14小时前
47 跟贴47

60秒回顾亚美尼亚与阿塞拜疆爆发军事冲突:两国曾为苏联加盟国,

新闻 亚美尼亚 阿塞拜疆
|
海客新闻
3小时前
0 跟贴0

美学者:为什么中印冲突后,西方不愿意支持莫迪?

新闻 莫迪 外交政策
|
观察者网
1天前
0 跟贴0

阜阳一小学学生将营养餐倒掉“溢出垃圾桶” 校方:众口难调

新闻 营养餐 面条
|
澎湃新闻
19小时前
0 跟贴0

美军为“斯特赖克”装甲车采购反坦克导弹套件

新闻 斯特 装甲车
|
环球网
4小时前
0 跟贴0

阿塞拜疆总统宣布国家进入战争状态

新闻 阿塞拜疆 停火
|
新华社
12小时前
0 跟贴0

安徽界首发生一起4人死亡刑案,警方:死者系一家四口

新闻 界首市
| 新京报
16小时前
0 跟贴0

3000块1桌就吃这?一群百万大V把知名餐厅"喷"上热搜

新闻 狗不理包子 水哥
|
钱江晚报
21小时前
37258 跟贴37258

法为阿根廷海军建造巡逻船 已完成船体和上层建筑

新闻 阿根廷 巡逻船
|
环球网
4小时前
0 跟贴0

这五年,五大发展理念这样改变我们的生活

新闻 习近平 党中央
|
央视新闻客户端
14小时前
2 跟贴2

4天内3次写申请书退出,云南小伙拒服兵役后果严重

新闻 服兵役 兵役法
|
观察者网
1天前
198 跟贴198

醉酒男子进入他人车内休息窒息身亡,涉事车主发声

新闻 醉酒
|
澎湃新闻
1天前
1682 跟贴1682

南昌咬伤8岁女童恶犬系当地禁养犬种,女童父亲将追责狗主人

新闻 澎湃新闻 恶犬
|
澎湃新闻
5小时前
2226 跟贴2226

16岁女孩新东方教室被害案民诉将择期宣判,家属:道歉毫无诚意

新闻 择期 新东方
|
红星新闻
21小时前
3749 跟贴3749

轻松一刻:男子看小伙太帅想认做干儿子,结果太逗了

新闻 秋天 奶茶
| 轻松一刻
2天前
5752 跟贴5752
+ 加载更多新闻
×

【TED】我快乐人生的哲学

热点新闻

态度原创

网易号

查看全部
阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页