上市农商行半年报：常熟银行中期净利增速仅1.38%

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记者|张晓云

首份上市农商行半年报出炉。

8月21日晚间，常熟银行披露2020年半年报。上半年，常熟银行总资产规模突破2000亿元，实现营业收入34.17亿元、同比增长9.46%，实现净利润8.66亿元、同比增长1.38%，营收、净利润均实现正增长，但增速明显放缓。

和同业类似，该行净利增速放缓的一个重要原因是增厚拨备、压实不良，报告期计提贷款减值损失9.91亿元，同比增长17.89%。截至今年6月末，该行净利差3.17%，较上年末下降5个BP，其中生息资产收益率下降12个BP，计息负债成本率下降7个BP。

资本充足率方面，截至今年6月末，该行一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.32%和11.26%，较2019年年末的12.49%和12.44%均有所下降。

资产质量方面，截至今年6月末，常熟银行的不良贷款率为0.96%，跟年初持平；拨备覆盖率为487.73%，跟年初相比增长6.45个百分点。

常熟银行称，在上半年全行业不良率上升、拨备覆盖率下降的环境下，公司资产质量经受住疫情与经济下行双重考验，风险抵补能力进一步增强。

值得注意的是，根据常熟银行2020年半年报，报告期内，常熟以外地区营业收入占比59.54%，较年初提高5.88个百分点，营业利润占比58.57%，较年初提高0.69个百分点，常熟以外地区业务贡献不断增强。

近年来，常熟银行在农村金融布局方面动作频频，跨区域业务规模扩张发展迅速。目前，常熟银行直接控股兴福村镇银行，兴福村镇银行控股30家村镇银行。此外，常熟银行还参股8家机构，其中有6家为农商行，分别是江苏宝应农商行、武汉农商行、连云港东方农商行、江苏泰兴农商行、天津农商行、江苏如东农商行。

报告期末，旗下村镇银行总资产250.27亿元，较上年末增37.86亿元，增幅17.82%。总存款202.50亿元，较上年末增50.65亿元，增幅33.35%；总贷款191.89亿元，较上年末增20.60亿元，增幅12.03%。贷款不良率1.04%，较上年末升0.12个百分点。

此前6月3日，常熟银行发布对外投资公告，拟出资10.5亿认购镇江农商行非公开发行股份5亿股，占发行后总股本的33.33%，成为其第一大股东，远高于第二大股东6.67%的持股比例，基本实现控股。常熟银行称，镇江农商行非公开发行股份的议案已经常熟银行董事会审议通过，尚需提交该行股东大会、银保监部门和证监会非公部批准。

在业内看来，入股镇江农商行，对于常熟银行而言，在镇江地区获得异地扩张资格的牌照价值是第一位。

安信证券研报指出，当前监管层并不鼓励农商行新开设异地分支机构，通过投资入股其他农商行的方式，可以作为常熟银行进行异地扩张新的尝试与探索。在镇江农商行完成董事会改选之后，常熟银行再派驻管理人员，将小微业务技术及先进的管理经验移植过去，改善其经营业务和管理体制，未来业绩提升的空间也较大。考虑到后续小微业务、管理技术复制过程中也面临不确定性，该项投资对常熟银行短期有挑战，但中长期仍有较大的机遇。

但值得注意的是，这笔高溢价的收购方案背后还有不同的声音。此前6月3日的公告显示，3位来自常熟银行大股东——交行的派驻董事对入股镇江农商行的董事会议案投了反对票。理由是根据目前项目标的的经营情况、资产质量、定价估值等情况，需对项目情况进行更进一步分析、为投资决策提供更加充分的依据。

而在6月24日常熟银行2019年度股东大会上，交行再次投出了反对票。据公告显示，当日股东大会对入股镇江农商行等9项议案进行审议，结果均为通过。其中，对于入股镇江农商行的议案的最终投票结果显示：同意票数占比76.51%；反对票共计27222万股，占比高达23.49%。

根据公告披露，上述反对票中，5%以下股东有2532万反对票。这也就意味着，5%以上的持股股东共投出了24690万股反对票，而这一票数恰好是第一大股东交通银行的持股数。

年报显示，目前该投资事项尚未有新进展。