2020年7月14日，携程集团宣布拟发行5亿美元2027年到期的可交换高级债券。该债券相关条款约定，携程在遵循特定条件下将向交易持有人支付或交付现金、华住集团的美国存托股，或现金和华住存托股的组合。据悉，此类以公司高流动性证券资产为基础的可转换债券为国内首创，且一经推出便得到了投资者的超额认购，充分说明了资本市场对携程、华住代表的中国旅游酒店业远景的看好。
作为携程的长期战略合作伙伴，华住的股票是携程持有的流动性最好的资产之一。目前，携程持有华住7.4%的股份，其中部分持股将作为此次可交换债券的标的。通过此次可交换债券的发行，携程在提升资金储备的同时，其华住战略股东的角色不会发生变化。
携程与华住的紧密合作由来已久，华住集团创始人季琦同时也是携程创业“四君子”之一，2010年华住IPO之时携程便是其战略投资者，两家公司在接下来的十年里一直并肩同行、互相成就，并成为各自行业中的代表性企业。此次创新性可交换债券的成功发行，也是双方公司价值都得到市场认可的结果。
2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，全球旅游业都受到了巨大冲击，携程、华住作为市场中的头部公司都推出了多项政策去支持供应商、加盟商度过难关，同时也在积极寻求保证自身稳健运营的多种方式。
而携程此次完成的5亿美元的债权融资，将会进一步充实现金储备，提升其抗击外部风险的能力。另据今年一季度财报相关信息显示，截至2020年3月31日，携程的现金及现金等价物、受限制现金、短期投资及持有至到期的定期存款和理财产品余额为682亿元人民币（96亿美元）。此后，为了保证财务弹性，4月携程还与金融机构签订了10亿美元信贷协议，并附加最高5亿美元的增量额度，其中10亿美元的借款已经在五月完成。
7月14日，中国文化和旅游部发布通知，宣布将恢复被疫情“暂停”172天的跨省（区、市）团队旅游，这被视为中国旅游市场积极复苏的一大信号——截止当天美股收盘，携程的股价已较疫情冲击导致的3月份谷底回升了29%。观察者普遍认为，未来中国旅游酒店业的复苏势头或将引领全球市场。
本文来源：网易财经
责任编辑：
钟齐鸣_NF5619
