拟精选层企业直面40余问 股转首轮问询聚焦信披财务

（原标题：拟精选层4家企业直面40余问，股转首轮问询聚焦信披财务）

受理审核精选层申报材料仅约5个交易日后，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（简称“全国股转公司”）5月8日对观典防务(832317.OC)等4家第一批报材料的公司发出首轮问询函。

上述4家企业为颖泰生物(833819.OC)、观典防务、国源科技(835184.OC)、球冠电缆(834682.OC)，记者梳理问询函发现，围绕规范性、信息披露、财务指标几方面，股转平均对每家企业提出约40个问题，同时均询问了新冠肺炎疫情对公司业务的影响。

信息披露是本轮问询的重点，以国源科技为例，39个问题中19个与信披相关，涉及其业务持续性、核心技术、股权激励等情况。

上述4家企业迎来首轮问询，意味着企业申报精选层的进度再向前迈进，目前已进入第二阶段。值得关注的是，据股转此前发布的审核时间表，受理之日起20个工作日内，股转公司将发出问询。业内人士曾预计，首批获受理企业或于5月底迎接首轮问询，目前这一进度超市场预期。

围绕四方面问询

主营业务、收入情况、研发、合规性、疫情影响……记者梳理发现，上述问题均出现在4家企业的首轮问询问题中。整体来看，此轮问询围绕企业规范性问题、信息披露问题、与财务会计资料相关的问题和其他问题展开。

首先，在规范性方面，实控人认定、业务合规、经营资质等是股转关注重点。例如，球冠电缆主营电线电缆产研销，股转问及其经销商模式。

据公开发行说明书，球冠电缆销售模式中存在经销，且经销商渠道主要集中在宁波及周边地区。股转要求其补充披露报告期内与信能电缆的交易内容、方式、定价依据、产品最终销售去向。报告期各期前十名经销商的具体情况、销售金额、定价方式、销售协议的主要条款等内容。

其次，信息披露是此次首轮问询的重点。以颖泰生物为例，股转对其提出的49个问题中，20个问题围绕信息披露展开，涉及股权激励情况、子公司的设立与业务情况、核心技术与合作研发情况等。

颖泰生物是农药企业，为中小板上市公司华邦健康子公司。颖泰生物与华邦健康在业务、资产、人员等方面分开与交叉情况，二者是否存在供应商或客户重合、实际控制人及其控制的其他企业间的关联交易情况等。

值得关注的是，公司股权结构问题是首轮问询的重点。

例如，全国股转公司问及颖泰生物控股股东所持股份股权质押情况。据公开发行说明书，控股股东华邦健康直接持有的7.5亿股股票处于质押状态，占其控制发行人股份总额的92.16%，占公司股本总额的66.62%，主要系华邦健康为发行人银行贷款融资提供担保。而对球冠电缆的问询中，股转提到公司是否存在股份代持情况。

而在财务指标方面，全国股转公司对4家公司的问询涉及其营收、应收账款、毛利率、现金流、研发费用等具体指标。

此外，拟精选层企业由主板、创业板转道而来的情况较为突出，这也成为股转问询涉及的问题之一。例如，在对球冠电缆的问询中，全国股转公司问及公司曾申报主板上市的相关情况。

资料显示，球冠电缆于2015年12月14日挂牌新三板，证监会曾于2017年7月受理了其首次公开发行股票并在主板上市的申请，不过公司于2018年8月申请撤回主板上市申报材料。在首轮问询中，全国股转公司要求发行人说明申报主板上市的简要过程，撤材料的原因，现场检查的反馈意见及整改情况，是否发生保荐机构变更等情况。

精选层进度再推进

对于审查问询意见的形成过程，股转表示，观典防务、颖泰生物、球冠电缆、国源科技在4月27日即提交了申报文件。全国股转公司受理窗口对其申报文件齐备性进行检查后完成了受理，并移交审查部门启动审查工作。

“审查部门对四家发行人提交的申报文件履行了‘分发—审查—质控复核—问询讨论—报批’等程序。相关审查人员、质控人员在确保审查质量的基础上，完成了对四家发行人所提交申报文件的审查及质控复核工作；经问询讨论会集体讨论研究并履行相应程序后，形成了对四家发行人的审查问询意见。”全国股转公司表示。

4家企业迎来首轮问询，意味着企业申报精选层进度再向前迈进，目前已进入第二阶段。

据全国股转公司此前发布的审核流程，企业申请在精选层挂牌需经过四个阶段——申请与受理、股转审查问询、挂牌委员会审议、报送证监会核准。

具体安排方面：受理之日起20个工作日内，全国股转公司提出审核问询后，发行人、保荐机构及证券服务机构等应在20个交易日内完成问询回复，如无法按期回复的应按相关规定申请延期；如相关回复未能有针对性地回答审查问询或全国股转公司认为就相关回复需要继续审查问询的，将在10个交易日内继续提出审查问询。审议通过之后将由全国股转公司报证监会核准。

此外，记者梳理发现，尚有十余家企业正在等待首轮问询。全国股转公司官网数据显示，截至5月10日，晨越建管、艾融软件、蓝山科技等公司精选层申报材料已获受理。