(原标题:田渭东解读A股机会:下半年将会迎来一波大牛市)
2月14日下午,开源证券投资顾问总监田渭东对网易财经表示,A股市场跟货币政策相关。
他表示,广义货币流通量M2减去狭义货币流通量M1,差额增速跟指数走势非常吻合。也就是说,A股的好和坏,短期是看货币政策,中长期看行业增长预期,看“天花板”。而对个股而言,则看估值,看长期折现的现金流。对于十年到二十年期的现金流折现,短短一个季度的扰动因素反而是价值投资者坚决买进的时候。
对于近期较活跃的特斯拉概念股,田渭东表示,国内跟特斯拉相关产业相关联的公司会一直比较火热。
首先,是与锂电池相关的稀有金属。锂材、钴材、新材料,以及全球最大的锂电池宁德时代,钴有华友钴业,“锂就那么两家龙头公司,有一家还亏损,但不亏损的大家可以关注。”田渭东说。
其次是给特斯拉做配套的行业。比如车控元器件,这里面有很多公司做相关配套软件,比如均胜电子,另外还有将来锂电池的回收,比如格林美,这些是特斯拉产业链。
另外,田渭东分析,2020年即将进入经济转型的大拐点,康波周期一般讲产业革命,产业革命往往会产生一大波牛股,目前最期盼是5G的应用和中国国内北斗导航的应用。
田渭东指出,从长期来看,5G率先应用的是感应器件,它的“天花板”在未来会被打开10倍以上,所以这里面产生了很多牛股。
田渭东还表示,而目前特斯拉控制器件被打开了5倍,相关公司连1倍都没有炒到,所以很多公司的市值有望从几十亿元涨到未来200亿到300亿,也就是说,它们还有4倍到5倍的空间,期限在一年半左右。
对于本周较活跃的光伏板块,田渭东认为,这些公司连续上涨积累了短线获利盘,需要在下周消化整理。
对于未来A股投资策略,田渭东表示,中期仍然看好市场,下半年A股将会迎来一波大牛市,套牢盘还是有机会的。短期结合几大产业链热点反复来做,结合行业“天花板”被打开之后的预期反复来做。
编选:张凌志