网易首页 > 财经频道 > 正文

反弹主线渐显 公募深耕科技成长板块

2020-02-05 07:57:06 来源: 中国证券报 举报
0
分享到:
T + -

(原标题:反弹主线渐显 公募深耕科技成长板块)

在央行流动性呵护与公募基金自购等利好因素提振下,A股2月4日迎来反弹,除医药等热门板块外,半导体和计算机等科技成长板块表现强劲。

公募投研人士指出,当前市场避险情绪已有所释放,短期的反复仍将是买入良机。市场有望逐步回归正常运行趋势,有基本面支撑的科技成长板块仍是中长期布局选择。

市场有望回归正常趋势

2月4日,在银行保险等板块助攻下,A股市场三大股指午后齐齐翻红,医药和云办公等热点概念股持续领涨。同时,在抛售压力集中释放后,电子、计算机等科技板块集体反弹,盘中一度带领创业板大涨5%。

景顺长城基金表示,A股鼠年首个交易日大幅调整,已在一定程度上释放了投资者的避险情绪。从中长期来看,疫情不会改变经济增长趋势,疫情结束后市场有望回归正常运行趋势。

“近日央行宣布开展1.2万亿元逆回购操作,且公开市场7天期和14天期逆回购利率均下调10个基点至2.4%及2.5%,流动性投放符合市场预期,逆回购利率调整则略超市场预期。”景顺长城基金预计,本月LPR下降的概率明显提高,后续货币与财政政策均有放松空间,致力于降低企业融资成本,缓解融资难度,稳定社会信心,财政提质增效等逆周期调节政策将延续。

前海联合基金也指出,近期监管持续释放暖意,显示对于实体经济及资本市场的呵护。在此背景下,不应过度放大短期悲观情绪。对于优质资产,短期调整则是很好的买入机会。预计市场主线将过渡至有基本面支撑的优质企业,精选一季报及半年报预期相对有支撑的个股

长期布局正当时

“疫情终会过去,但成长不会缺席。”创金合信科技成长股票基金经理周志敏指出,中国经济长期增长趋势是确定的,疫情不会改变中国潜在的巨大市场和产业升级步伐。“首先,在上下一心的高度认识和积极行动下,疫情得到有效控制只是时间问题;其次,疫情只是推迟了一部分消费和生产活动,在疫情得到控制之后,经济活动会重新活跃起来。”

周志敏表示,短期避险情绪带来的回调,恰恰是长期资金入局的好时点。而且A股优质公司对外资仍具有较强吸引力,外资持续流入态势也不会因疫情而逆转。周志敏表示,他的组合短期会适当控制仓位,同时通过个股调整,选择基本面更好、更能经受考验的个股进行长线布局。

景顺长城基金指出,目前市场估值处在较低位置,具有一定安全边际,建议关注短期被错杀的优质个股,尤其是部分下跌幅度过大、具备核心竞争力的行业龙头及科技成长股等。

在港股方面,景顺长城基金认为,港股市场开盘时间较早,避险情绪已经得到一定程度释放,从全球看,港股估值也具有一定优势,性价比较高。“港股市场拥有不少A股市场上稀缺的优质投资标的,经历本轮调整后其性价比更高,可适当关注。”

布局科技成长板块

前海联合基金建议,短期重点配置手游、医药,尤其是关注医药行业中诊断板块和抗生素板块。从全年视角看,真成长与高景气消费仍是重点配置的主线。“利空释放充分后,建议买入食品饮料、交运、旅游、院线等消费龙头,而高端制造与科技板块在调整完成后也是很好的标的。”

周志敏指出,科技行业的需求主要来自增量,一旦疫情得到有效控制,科技企业的复工和恢复可能比其他行业更快。“由于此前市场风险偏好下降,5G、半导体、物联网、新能源车等成长标的有所调整,但其基本面处于需求起步和供给完善的螺旋上升过程中,长期发展空间和动力并不会削弱。另外,从此次疫情的防控情况来看,也会给代表性的科技产业带来更多需求,如利用智能物联网进行疫情预防、治疗和管控,让技术造福人类。”

周志敏表示通信行业相关企业开工有所推迟,但正式恢复后运营商将加快招标步伐,对应厂商会加紧扩大产能,全年5G基站建设规模仍会维持60万-80万站。同时,此次疫情正逢春节,运营商流量预计同比大增,这将带动云计算上游IDC、服务器、交换机、光模块等需求增长。

周志敏表示,从目前数据来看,iPhone销量有望超预期,穿戴需求也持续强劲,这是消费电子产业链公司景气的压舱石。“从统计的电子行业公司复工时间表看,半导体晶圆厂、面板厂(实际上是半导体制造)春节期间均未停工,其他公司目前也都定于2月10日第一时间复工。”

对于计算机行业,周志敏指出,该类公司全年业绩普遍集中在四季度,受疫情影响有限。计算机公司的下游客户大比例上是央企、国企等预算制企业(如网络安全、医疗信息化、金融IT、公安大数据、政务信息化等),这些企业的需求预算早在2019年底就基本确定,需求相对刚性,基本不受疫情影响。

任晖 本文来源:中国证券报 责任编辑:任晖_NBJ9607
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 热点
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 科技
  • 军事
  • 汽车

广东18岁高中生迎娶14岁初中生 官方:二人自由恋爱

新闻 初中生 高中生
|
潮阳发布
9小时前
33914 跟贴33914

青海两车主同时醉酒驾车发生碰撞 导致3人当场死亡!

新闻 驾驶证 酒后驾驶
|
澎湃新闻·澎湃号·政务
6小时前
411 跟贴411

人民锐评:马保国闹剧,该立刻收场了

新闻 马保国 武德
| 人民网-人民日报
1天前
215810 跟贴215810

与警方对射 逼人剁手指 "黑老大"在法庭劝成员别上诉

新闻 黑老大 蔡国强
|
检察日报正义网
16小时前
457 跟贴457

中国有3000万男光棍?第七次“人普”将揭晓答案

新闻 老龄化 劳动年龄人口
|
上观新闻
7小时前
3554 跟贴3554

日媒惊叹:165个国家,中国北斗导航精度已超过美国GPS

新闻 北斗卫星 gps
|
每日经济新闻
1天前
4267 跟贴4267

买婚、家暴与冥婚:农村残障女性的生死挣扎

新闻 冥婚 残障
|
澎湃新闻
2小时前
561 跟贴561

特朗普花费300万美元在威斯康星州最大的县进行重新计票 却使拜登

新闻 拜登 唐纳德·特朗普
|
央视新闻客户端
14小时前
8972 跟贴8972

伊朗顶级核科学家遇袭身亡 被认定领导秘密核武项目

新闻 国防部 伊朗
|
界面新闻
1天前
107573 跟贴107573

家长被怀疑举报补课,校内遭到班主任老公暴打,学校却称无法处理

新闻 班主任 补课
|
潇湘晨报
13小时前
17906 跟贴17906

伊朗最高领袖:将就核物理学家遇害一事展开报复

新闻 伊朗 物理学家
|
界面新闻
23小时前
7206 跟贴7206

河南一女纪委书记被抛尸黄河案疑点重重 失踪多日却无人报案$2020

新闻 原阳县 中牟县
|
陕西法制网
1天前
123040 跟贴123040

澳大利亚官员:中方“毁灭性打击”

新闻 中国 澳大利亚
|
观察者网
1天前
28142 跟贴28142

鉴往知来,让璀璨的中华文明照亮复兴之路

新闻 中华文明 复兴之路
|
央视新闻客户端
15小时前
24 跟贴24

女子被丈夫用铁链拴等方式虐待50余年,将后者杀害!被公诉

新闻 虐待 杀害
| 南方都市报
1天前
94 跟贴94

伊朗核科学家遇害后,德黑兰爆发抗议活动:“向美国开战!”

新闻 伊朗 美国
|
环球网
1天前
9110 跟贴9110

时政微视频丨时代命题 中国答案

新闻 习近平 金砖国家
|
央视新闻客户端
15小时前
40 跟贴40

五角大楼“智囊团”迎来“大清洗”,美媒预测特朗普“特赦名单”

新闻 唐纳德·特朗普 五角大楼
|
环球时报
1天前
1117 跟贴1117

借2万还60多万还不够 85后白领卖车还欠亲友10多万

新闻 高利贷 孙磊
|
南方Plus
21小时前
4651 跟贴4651

刑拘!31岁男子强奸卧病在床60多岁妇女,曾因强奸罪获刑10年

新闻 强奸罪 强奸
|
生活报
18小时前
26 跟贴26

外媒:美国会众议院将就限制中企在美上市法案进行表决

新闻 国会 美国国会
|
环球网
2小时前
10179 跟贴10179

专家:"亚洲小北约"不可能搞成 印度放不下上合与金砖

新闻 金砖 潘光
|
观察者网
8小时前
156 跟贴156

太疯狂!中一套暴赚500万 深圳豪宅"打新"遭万人哄抢

新闻 华润城 大户型
|
中国基金报
19小时前
12090 跟贴12090

郭德纲:一边挨骂,一边讨好

新闻 郭德纲 德云社
| 网易谈心社
2天前
22 跟贴22

嫌哭声太吵?日媒:将男婴尸体放冰箱冷冻,中国籍男女在日被捕

新闻 中国籍 尸体
|
环球网
1天前
55 跟贴55

女子被丈夫用铁链拴等方式虐待50余年,将后者杀害!被公诉$2020-

新闻 虐待 杀害
|
清风时局
1天前
29 跟贴29

美媒:特朗普或在拜登就职典礼期间启动2024年竞选活动

新闻 拜登 唐纳德·特朗普
|
界面新闻
8小时前
8467 跟贴8467

福建莆田两车碰撞致9死7伤,死者多为附近打零工的菜农

新闻 莆田 莆田市
| 新京报
1天前
3246 跟贴3246

没错 美国人已经在讨论“清算特朗普”了

新闻 唐纳德·特朗普 拜登
|
参考消息
2天前
23647 跟贴23647

【每日一习话】多边主义必将战胜单边主义

新闻 习近平 西方国家
|
央广网
15小时前
0 跟贴0

湖南男子常年被亲哥侵财,将其毒死埋尸家附近!被判无期徒刑

新闻 杀人罪 犯罪
| 南方都市报
1天前
25 跟贴25

威斯康星州最大县完成重新计票:拜登优势不减反增

新闻 拜登 重新计票
|
界面新闻
1天前
4229 跟贴4229

快讯!外媒:伊朗誓言要就核科学家遇害事件报复后,以色列各使馆

新闻 以色列 伊朗
|
环球网
22小时前
3762 跟贴3762

嫦娥五号踩了脚太空“刹车”顺利进入环月轨道 “近月制动”究竟

新闻 嫦娥五号 探测器
|
央视新闻客户端
14小时前
24 跟贴24

路透社记者称中国媒体“暗示”新冠病毒或来源于国外,赵立坚:病

新闻 病毒 赵立坚
|
环球时报-环球网
2天前
0 跟贴0

住楼下方便通奸?医院副院长疑出轨下属被妻子当场捉奸

新闻 医院 报假警
|
封面新闻
2天前
52073 跟贴52073

警方通报6岁女童幼儿园午休时死亡:排除中毒及暴力致死

新闻 致死 幼儿园
|
漩涡视频
5小时前
816 跟贴816

中国正式宣布!对澳实施临时反倾销措施 澳商人郁闷了

新闻 澳大利亚 反倾销
|
每日经济新闻
2天前
3743 跟贴3743

家属回应金龙泉创始人术后脑死亡:耳鼻喉医生做脑外科手术,医院

新闻 金龙泉 脑死亡
|
梨视频
2天前
47483 跟贴47483

丹麦首相为“水貂门”含泪道歉但坚持扑杀,被批“鳄鱼眼泪”

新闻 丹麦 弗雷德里克森
|
澎湃新闻
1天前
0 跟贴0

她是日本模特,95年出生,身高172体重60kg,身材“凹凸有型”

健身教练Paul
2020-11-26 15:28:47

1966年,傅雷夫妇相约去死;留遗书:教出叛徒儿子,愧对人民

草庐书生
2020-11-29 10:11:49

中超BIG4亚冠前景分析,三队铁定出线,国安和恒大对决淘汰赛

第一体育
2020-11-29 12:10:25

证监会再次表态退市,有潜在退市风险的股票,规避为上策!

趋势价值投资
2020-11-29 14:50:55

专家:拜登政府可能考虑撤销对孟晚舟的指控作为缓和中美关系的起点

俄罗斯卫星通讯社
2020-11-28 13:48:06

进退两难!解放军这一招困住印军,莫迪明白事情没那么容易解决了

沙漠军志
2020-11-29 11:35:20

“退休双轨制”的不公平:我爸退休金6000,而我妈只有2000

商媒体
2020-11-27 18:37:09

刘德华好绅士!大合影倪妮被要求让出C位,主动换位不让女方难堪

取得爱娱乐
2020-11-29 11:22:28

10岁女孩被性侵后把精液当汗液:别让畸形性教育毒害4千万未成年

娇娇妈育儿
2020-11-29 15:21:52

海峡再传危险信号,大批舰艇围堵美航母,自由航行成过去式

东方防务说
2020-11-28 12:04:47

香港的退役英军啹喀兵有居英权却不移民!穷半生证明:爱需要行动

旅行小玲
2020-11-27 11:03:28

1963年出生的人群,会赶上延迟退休吗?

社保小达人
2020-11-28 10:21:32

谁干的?美国中情局军官被突然"斩首",美总统或很无奈

美洲报姐
2020-11-27 01:00:55

枭龙战机引发了思考,100公里外锁定印军苏-30,但做不到将其击落

小萱谈生活
2020-11-29 09:27:43

1-0,0-4,0-3!足协杯最大冷门诞生,北京国安请了一位好教练

字圆球方
2020-11-28 21:27:46

冬天胯宽这么穿,脱掉外套也不做屁股大MM!

娱乐江湖百晓生
2020-11-28 22:55:35

都是夺冠,奖金不同!陈幸同比孙颖莎多10万,王楚钦马龙也不同

风云体坛资讯
2020-11-29 03:19:17

伯达进秦城后大吵大闹,管教人员说了啥话?他一愣,从此不闹了

白衣战神陈庆之
2020-11-29 12:29:47

尤文1-1爆冷!球迷愤怒:C罗还是离开吧,这支尤文一点血性都没有

足球狗说
2020-11-29 03:41:44

老年人的"夫妻生活",可坚持到多大岁数?最晚年龄真不敢想

39健康网
2020-11-25 15:12:24
2020-11-29 16:16:59
+ 加载更多新闻
×

【TED】机器会抢走我们的工作吗?

热点新闻

态度原创

网易号

查看全部
阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页